O Quadro Regulatório do Panamá Visa Conformidade com a FATF e Licenciamento de VASP na Lei Cripto Histórica - Cripto News Flash

• O novo projeto de lei do Panamá estabelece um quadro regulatório abrangente para ativos virtuais antes da avaliação de 2027 do GAFI.
• A regulamentação visa proteger os usuários através de regras de transparência e um registro público de prestadores de serviços autorizados.

Um grupo de advogados panamenhos apresentou uma proposta de projeto de lei com o objetivo de estabelecer um quadro regulatório abrangente para ativos virtuais. A iniciativa busca alinhar a legislação nacional com as recomendações do Grupo de Ação Financeira antes da sua avaliação agendada para 2027.

Os advogados Belisario Castillo e Oliver Muñoz desenvolveram o documento com o apoio da Associação do Mercado de Capitais Panamenha. Este esforço visa gerar uma ampla discussão entre o setor financeiro, reguladores e o Poder Executivo. Muñoz explicou que a proposta representa uma iniciativa privada com apoio setorial, concebida como uma contribuição técnica para construir consenso e elevar o nível da discussão.

Dando continuidade aos relatórios sobre o Panamá no CNF, o documento foi apresentado no dia 28 de outubro a representantes do setor financeiro, autoridades reguladoras e líderes do ecossistema digital e jurídico.

Patricia Boyd, presidenta da Apamec, afirmou que a organização irá promover ativamente este projeto de lei junto das autoridades competentes. O objetivo estratégico envolve posicionar o Panamá como uma das principais jurisdições para inovação financeira na região.

Um Quadro Regulatório para a Sustentabilidade Financeira

A proposta apresenta a adoção de um quadro regulatório caracterizado pela sua abordagem inclusiva e sustentável. Este quadro está alinhado com padrões internacionais avançados e utiliza como referência os avanços regulatórios implementados pela União Europeia, Brasil e Argentina.

De acordo com Muñoz, o documento fornece definições precisas para a classificação de ativos virtuais. Estabelece também em detalhe quais instituições atuarão como reguladores competentes e como a abordagem baseada em risco recomendada por organizações internacionais será aplicada.

Muñoz afirmou que nem todos os ativos virtuais são iguais, tornando necessária uma categorização precisa para evitar lacunas legais. Esta precisão garante que as empresas do setor financeiro tradicional possam participar sob uma regulamentação eficaz e compreensível.

Entre os principais componentes da proposta estão a criação de um espaço regulatório para a experimentação supervisionada de projetos tecnológicos. Além disso, incorpora medidas para promover a inclusão financeira, atrair talento digital e implementar reformas específicas no atual quadro regulatório.

Cumprimento das Recomendações Internacionais como uma Prioridade

O advogado Oliver Muñoz enfatizou que a iniciativa busca especificamente a conformidade do Panamá com as Recomendações 15 e 16 do GAFI. Estas disposições dizem respeito à regulação dos Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais e à prevenção da lavagem de dinheiro e do financiamento do terrorismo neste mercado emergente.

Muñoz alertou sobre o risco concreto que o Panamá enfrenta se não cumprir estas recomendações antes da visita do GAFI em 2027. A consequência potencial seria o regresso do país à lista cinza da organização.

A experiência da Argentina serve como uma referência importante neste processo. Muñoz mencionou que a Argentina adotou uma regulação acelerada para sair da observação internacional, demonstrando a importância de agir com tempo e consenso. O advogado enfatizou que o Panamá não deve esperar até 2027 para improvisar uma regulação.

Na sua opinião, o país tem tempo suficiente para desenvolver uma regulamentação adaptada às suas necessidades, bem planeada e funcional. O Panamá conseguiu sair da lista cinza do GAFI em 2023 e, em julho de 2025, alcançou um marco histórico ao sair oficialmente da lista de países de alto risco em lavagem de dinheiro da Comissão Europeia.

Impacto no Ecossistema Local de Ativos Virtuais

A situação atual apresenta desafios concretos para as empresas que operam com criptomoedas no Panamá. Várias empresas têm prestado serviços com criptomoedas sem uma regulamentação oficial clara durante anos.

Entre 2021 e 2024, estimou-se que mais de 4 mil milhões de dólares em volume de transações ocorreram no Panamá apenas nas 10 plataformas de câmbio globais mais conhecidas. Estes números confirmam a verdadeira penetração de ativos virtuais na economia panamenha e destacam a urgência de abordar tanto as oportunidades quanto os desafios que representam.

Estrutura Proposta para a Regulamentação de Provedores

A iniciativa estabelece um sistema específico de licenciamento e registro para empresas que oferecem serviços de criptomoeda. Essas empresas, chamadas Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais, devem obter uma licença especial e pagar mil quinhentos balboas pela licença inicial. O cumprimento das normas de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo constitui um requisito fundamental, alinhado com os normas do GAFI.

A proposta designa a Direção-Geral das Empresas Financeiras do Ministério do Comércio e Indústrias como a autoridade competente para regular estas empresas. Os prestadores licenciados estarão sujeitos a inspeções regulares e devem demonstrar capacidade de adaptação às mudanças tecnológicas. O âmbito de aplicação abrange atividades essenciais como a troca de criptomoedas por outras criptomoedas ou dinheiro tradicional, custódia segura de criptomoedas para terceiros, e ofertas públicas de novos projetos cripto.

Benefícios Diretos para os Utilizadores do Ecossistema

Os utilizadores de criptomoedas e plataformas de câmbio irão experienciar melhorias concretas na sua proteção. Terão acesso a um registo público de empresas legalmente estabelecidas no Panamá, facilitando a identificação de operadores autorizados. As empresas reguladas devem fornecer informações claras e completas sobre comissões e riscos associados aos seus serviços.

Os usuários terão mecanismos para solicitar compensação por danos sofridos como consequência de fraude, negligência grave ou falhas de segurança atribuíveis ao fornecedor.

O projeto de lei também visa atrair empresas de criptomoeda sérias e gerar emprego especializado neste setor em rápido crescimento. Os defensores compartilharam a iniciativa com o Ministério da Economia e Finanças e as Superintendências de Bancos e do Mercado de Valores Mobiliários.

Muñoz enfatizou que a intenção fundamental envolve o fortalecimento dos projetos existentes na Assembleia Nacional, alguns dos quais apresentam deficiências técnicas e legais.