Исследование потенциала DeFi биткойна: как FBTC преодолевает проблемы ликвидности BTC

01 Фон и спрос

Биткойн, основа криптовалютного мира, теперь имеет рыночную стоимость, превышающую $1 триллион. Однако его использование в значительной степени ограничено хранением стоимости, и его финансовый потенциал остается неиспользованным. Одной из основных проблем является то, что активы Биткойна в основном ограничены своей собственной сетью, что затрудняет участие BTC в расцветающих экосистемах DeFi на сетях, таких как Ethereum.

Эта проблема подчеркивает две основные проблемы: во-первых, как обладателям BTC безопасно получить возможности для заработка и передавать BTC на сети EVM? Во-вторых, как инвесторам, знакомым с средой EVM, получать доходы от BTC без прямого взаимодействия с сетью Bitcoin, например, путем присоединения к протоколам на основе BTC, таким как Babylon, которые требуют стейкинга нативного BTC?

WBTC (Wrapped Bitcoin), токен ERC20, поддерживаемый 1:1 Bitcoin и депонируемый в BitGo, стал основным мостом для Bitcoin в DeFi. Его рыночная капитализация составляет около 8,7 миллиарда долларов, что все же менее 1% от общей рыночной капитализации Bitcoin, что указывает на огромную неиспользованную ликвидность внутри сети Bitcoin.

Недавно WBTC столкнулся с контроверзиями: перевод контроля BitGo вызвал беспокойство на рынке, что привело к сокращению предельного значения залога WBTC MakerDAO, а SparkLend приостановил кредитование WBTC.

Эта ситуация стала катализатором роста других активов BTCFi. FBTC, разработанный Ignition и поддерживаемый Mantle и Antalpha Prime, является активом, поддерживаемым BTC в соотношении 1:1, который можно мостить на любую поддерживаемую цепь, обеспечивая безшовную интеграцию с различными протоколами DeFi. Цель FBTC заключается в представлении высоколиквидных, гибких активов BTC, расширении возможностей использования Биткойна не только как средства сохранения стоимости, а также позволяет ему участвовать в различных стратегиях доходности.

Таким образом, FBTC не только предоставляет новые возможности для заработка держателям BTC, но также предлагает пользователям на других цепочках вход в экосистему BTC, позиционируя себя как ключевой мост между Bitcoin и DeFi.

02 Как работает FBTC

Для понимания того, как разработан FBTC, мы можем разложить его на первые принципы: FBTC решает проблему соединения биткойна с другими блокчейнами, аналогично тому, как работают межцепные мосты.

Определение вызова можно разделить на три основных области: обеспечение безопасности депозитов на исходной цепи, обеспечение надежных выводов на целевой цепи и поддержание эффективного взаимодействия между обеими цепями. Для решения этих проблем FBTC использует модель Mint & Burn, создавая безопасную и надежную системную архитектуру.

Рабочий процесс FBTC состоит из трех основных шагов: выпуск, сжигание и межцепные операции:

1. Процесс эмиссии::

Соответствующие требованиям пользователи вносят BTC на указанный адрес в сети Bitcoin и отправляют запрос на минт на контракт моста в целевой цепочке. Bridge Monitor отслеживает эти запросы в режиме реального времени.

При получении запроса монитор запрашивает у шлюза TSS (Threshold Signature Scheme) разрешение на минт FBTC. Несколько узлов TSS генерируют коллективную подпись с помощью технологии MPC (Multi-Party Computation).

Когда все условия выполнены, система генерирует соответствующее количество FBTC 1:1 на целевой цепочке.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Процесс сжигания:

Когда пользователи хотят вернуть свои заложенные BTC, они могут сжечь FBTC. Этот процесс работает аналогично чеканке, но наоборот. Система проверяет запрос, уничтожает FBTC и выпускает эквивалентный BTC на указанный адрес пользователя.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. Операции межцепочечного взаимодействия:

Если пользователи хотят перевести FBTC с одной поддерживаемой блокчейн на другую, они инициируют запрос на перекрестную цепь на исходной цепочке. Контракт моста сначала сжигает FBTC на исходной цепочке, а затем процесс выпуска на новой цепочке следует тем же шагам, описанным ранее, завершая перекрестный перевод.

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 Ключевые компоненты протокола FBTC

Протокол FBTC имеет три основных компонента: адрес кастодии цепи BTC, смарт-контракты на целевой цепи и модуль обслуживания вне цепи. Вместе они обеспечивают безопасность, эффективность и надежность системы.

Адрес кастодии BTC является основой протокола. Пользователи получают уникальный адрес для депозита BTC, и после того, как они вносят BTC, процесс чеканки создает эквивалентное количество FBTC. Адрес кастодии управляется с использованием технологии MPC и Multi-Sig для предотвращения контроля активов любой отдельной сущностью, повышая безопасность. При выводе пользователи уничтожают FBTC через уникальный адрес вывода, чтобы получить BTC, процесс безопасно подтверждается Multi-Sig.

Smart-контракты на целевой цепи включают контракт моста FBTC, контракт эмиссии и контракт токена. Каждый контракт имеет четкие обязанности, обеспечивая бесперебойную работу. FBTC также имеет комитет по безопасности, который занимается чрезвычайными ситуациями и поддерживает стабильность системы.

Автономный сервисный модуль поддерживает основные функции. Bridge Monitor проверяет легитимность транзакций, шлюз TSS управляет процессом подписания, а узлы TSS используют распределенные подписи для обеспечения децентрализации и безопасности. Каждый узел запускает независимый модуль контроля рисков для строгой проверки запросов транзакций, служащий окончательной гарантией безопасности системы.

Благодаря этой многоуровневой конструкции протокол FBTC безопасно соединяет Биткойн с экосистемой DeFi. Каждая компонента выполняет важную роль в обеспечении безопасной и эффективной работы, делая FBTC важным мостом между Биткойном и DeFi.

Уникальные преимущества 04 FBTC

FBTC, как актив на основе Bitcoin, предлагает три основных преимущества: ликвидность межцепочечной связи, повышенную безопасность и инновационный механизм доходности.

Ликвидность межцепочечного обмена:

FBTC обладает истинными свойствами Omnichain, позволяя пользователям создавать, сжигать или выполнять операции между блокчейнами на любой поддерживаемой блокчейн-платформе, что позволяет FBTC свободно циркулировать в экосистемах поддерживаемых блокчейнов.

Эта кросс-цепочечная ликвидность позволяет FBTC глубоко интегрироваться с BTCFi протоколами, максимизируя композицию Биткойна и расширяя возможности участия держателей Биткойна в DeFi. Основные проекты по рестейкингу уже поддерживают FBTC.

Повышенная безопасность:

FBTC использует унифицированную архитектуру для процессов эмиссии, сжигания и кросс-чейн, обеспечивая согласованность и безопасность при упрощении сложности системы. Его функции безопасности включают технологии MPC и Multi-Sig, распределенные узлы TSS и модули строгого контроля рисков. Эта многоуровневая система безопасности обеспечивает надежную платформу для управления активами, обеспечивая прозрачность и безопасность.

Заблокированный FBTC (FBTC1):

FBTC1 предлагает пользователям дополнительный способ генерации доходов. Создавая заблокированный FBTC, пользователи могут освободить настоящий BTC на определенного кастодиана, обеспечивая ликвидность для стратегий CeFi/DeFi и получая доступ к различным вариантам доходности.

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

В процессе FBTC1 держатели FBTC0 (стандартный FBTC) переводят активы в партнерское хранилище. Партнер регулярно вносит FBTC0 в контракт FBTC1, запуская чеканку FBTC1 и сжигание FBTC0. Затем соответствующий BTC перемещается с адреса BTC0 на назначенный адрес доходности BTC1.

Среди текущих партнеров Avalon, Bedrock, Solv Protocol и PumpBTC.

05 Текущий статус и принятие FBTC

С момента запуска FBTC за два месяца произошел заметный рост. Общее количество созданных FBTC достигло 2 664 единиц, распределенных нативно по трем ключевым цепочкам: Ethereum, Mantle и BSC. Общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 150 миллионов долларов, что свидетельствует о сильном спросе и доверии рынка к этому инновационному активу.

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

В пространстве DeFi композиционность является важной концепцией, выступающей в качестве фундаментального элемента структуры DeFi. Для мостового актива, такого как FBTC, разнообразие случаев использования напрямую влияет на его спрос. В результате команда FBTC уделяет большое внимание расширению его применений.

На данный момент FBTC был интегрирован в более чем 20 проектов на трех поддерживаемых цепях, охватывающих практически все основные секторы DeFi. Кроме того, около 10 других проектов находятся в процессе интеграционного тестирования, что позволит еще больше расширить экосистему FBTC.

https://fbtc.com/ecosystem

В первом раунде стейкинга в основной сети Babylon Protocol из лимита в 1 000 BTC 418 BTC были размещены с использованием FBTC на таких платформах, как PumpBTC, Solv и Bedrock. Это показывает, что FBTC предоставляет отличную точку входа для пользователей, желающих взаимодействовать с протоколом Babylon.

Быстрое внедрение и широкая интеграция FBTC отражают высокий спрос рынка на эффективное и безопасное решение Bitcoin DeFi. Ожидается, что по мере того, как все больше проектов присоединяются к проекту и все больше пользователей будут участвовать в них, FBTC будет создавать сетевой эффект, играя все более важную роль в преодолении разрыва между биткоином и DeFi.

06 Потенциал заработка с FBTC

Широкая интеграция FBTC в различные экосистемы предоставляет пользователям разнообразные возможности для заработка. Ознакомьтесь с визуальным обзором экосистемы FBTC от Biteye, чтобы получить представление о проектах:

​​

Вот основные типы проектов, в которых FBTC может участвовать, и их потенциальные доходы:

1. Проекты по рестейкингу биткойна

Подобно проектам LST на Ethereum, они позволяют пользователям повторно ставить на ставку в экосистеме Babylon. Депонируя FBTC в различных проектах ликвидной ставки BTC, пользователи могут получить несколько наград, включая:

• Бонусные баллы от проекта
• 2-4x ускоренные баллы Sparks (баллы проекта FBTC)
• Награды Babylon, распространяемые задним числом для проектов, связанных с Babylon

Проекты, такие как PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network и Satlayer, идеальны для пользователей, которые хотят получить возможность войти на ранней стадии с Babylon.

1. Ликвидность пулы

Пользователи могут депонировать FBTC в пулы ликвидности, чтобы заработать:

• Торговые комиссии
• Дополнительные баллы Sparks и Powder

Основные пулы ликвидности включают в себя:

• Merchant: пары mETH/FBTC и WBTC/FBTC
• Agni Finance: пара mETH/FBTC
• Uniswap: пара WBTC/FBTC
• DODO: пара WBTC/FBTC
• Celopatra: пара WBTC/FBTC

Эти пулы не только предоставляют возможности для получения пассивного дохода, но и помогают улучшить ликвидность FBTC.

1. Сети с несколькими цепями

Блокируя FBTC в других сетях ликвидности, включая Karak, Mezo, Fuel Network и Zircuit, пользователи могут получить:

• Бонусные баллы, специфичные для проекта
• Очки Sparks

1. Стейкинг и займы

Пользователи могут стейкать или занимать FBTC в различных протоколах, чтобы зарабатывать:

• Баллы проекта
• Баллы Sparks

К основным протоколам относятся:

• Платформы для кредитования: Avalon, Lendle, Minterest
• Платформы стейкинга: Astherus

FBTC предлагает очень гибкую и диверсифицированную модель заработка. Участвуя в этих различных типах проектов, пользователи могут выбрать наиболее подходящий метод заработка, исходя из своей толерантности к риску и инвестиционной стратегии.

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 Заключение и перспективы

FBTC имеет четкую и четко определенную цель: стать шлюзом следующего поколения для Биткойна. Его основные преимущества заключаются в трех ключевых областях: FBTC предоставляет надежное решение для управления активами, обеспечивая безопасность межцепочечных транзакций Биткойна с помощью тщательно разработанных механизмов безопасности.

FBTC обеспечивает истинную многоцепочечную ликвидность, безупречно интегрируя BTC в различные блокчейн-экосистемы. Это открывает значительные возможности для создания ценности, предлагая новые каналы заработка для держателей Bitcoin. Он также обеспечивает простой способ для пользователей, которые знакомы с экосистемами EVM, но не с сетью Bitcoin, участвовать в протоколах, связанных с BTC, таких как Babylon. Таким образом, FBTC служит критическим мостом, связывая разнообразные блокчейн-среды.

FBTC преуспевает в расширении вариантов использования. Опираясь на сильные отраслевые ресурсы и прочную сеть партнерских отношений, FBTC продолжает работать с высококачественными проектами, быстро расширяя свою экосистему приложений. Эти широкомасштабные варианты использования не только повышают полезность FBTC, но и повышают его конкурентоспособность на рынке.

Благодаря этим преимуществам FBTC продемонстрировал стремительный рост. За всего два месяца с момента запуска его общий объем заблокированных средств (TVL) превысил 150 миллионов долларов. Этот впечатляющий результат подчеркивает как сильный ростовой импульс FBTC, так и острый спрос рынка на эту инновационную деривативную криптовалюту Bitcoin.

Если сектор BTCFi переживет ожидаемый взрывной рост, FBTC хорошо расположен, чтобы стать важным угловым камнем в биткойн-экосистеме. Благодаря непрерывно улучшающимся механизмам стимулирования, FBTC имеет потенциал сформировать самообеспечивающий ростовой цикл, дополнительно разблокировав спящий капитал BTC и реализовав огромный потенциал ликвидности биткойна.

Отказ:

1. Эта статья является репостом от [Biteye], изначально озаглавлено "Обязательно прочтите! Не упустите эту высокодоходную возможность по Bitcoin." Все авторские права принадлежат оригинальному автору. Если у вас есть вопросы относительно этого репоста, пожалуйста, свяжитесьКоманда Gate Learn, и команда незамедлительно займется этим вопросом.

2. Отказ от ответственности: Взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат автору и не являются финансовыми советами.

3. Версии статьи на других языках были переведены командой Gate Learn и не могут быть скопированы, распространены или плагиатированы без ссылокGate.io.