Геополитическая напряженность вызывает панику: куда пойдет BTC после падения ниже $100K?

Последние рыночные тренды и динамика в цепочке

Рисунок:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Обзор цен: 22 июня 2025 года Биткойн достиг пика в $103,524, но быстро упал в течение дня, опустившись ниже отметки в $100,000 в один момент, с минимумом в $99,237, завершив день с падением на 4.13%. Основные криптовалюты, такие как Эфириум и BNB, также упали в унисон, что привело к сокращению общей рыночной капитализации цифровых активов более чем на 2%.

Капиталовложение в блокчейн: Наблюдая за данными от Glassnode, количество транзакций Bitcoin в блокчейне и объем переводов увеличились почти на 15% 22 июня, с ростом числа крупных переводов (более 1,000 BTC), что указывает на то, что некоторые крупные держатели решили постепенно выйти на высоких уровнях; в то же время, балансы бирж немного выросли на 300 BTC, что свидетельствует о концентрации продавцов.

Фьючерсный спред и маржинальная торговля: ставка финансирования для бессрочных контрактов BTC выросла с 0,02% до 0,045% в тот же день, в то время как ставка за ночь увеличилась с 0,015% до 0,035%, что указывает на то, что короткие продавцы готовы платить более высокую цену за шорт, а рыночные настроения склоняются к пессимизму.

Глубокий анализ драйверов

1. Геополитическое внезапное воздействие

• США нацеливаются на ядерные объекты Ирана, что вызывает опасения на рынке, что ситуация на Ближнем Востоке может еще больше обостриться;
• Слухи о блокаде в Ормузском проливе повысили цены на фьючерсы на сырую нефть выше 85 долларов за баррель, усилив спрос на активы-убежища.

2. Рыночная ликвидность и извлечение кредитного плеча

• Несколько продуктов управления активами с использованием кредитного плеча активировали стоп-лоссы на ключевых ценовых уровнях, что привело к концентрации ликвидаций;
• Данные основных бирж показывают, что общая сумма ликвидаций за 24 часа превышает 600 миллионов USD, при этом ставка ликвидации коротких позиций выше, чем у длинных, что приводит к быстрому падению цены.

3. Влияние ожиданий политики Федеральной резервной системы

• В июне официальные лица Федеральной резервной системы часто занимали ястребиную позицию, указывая на возможность дальнейшего повышения процентных ставок в июле, что оказало давление на рискованные активы на развивающихся рынках.
• Индекс доллара США повысился на 0,6% в течение дня, что снизило привлекательность Биткойна, цена которого выражена в долларах США, для держателей.

Комплексный анализ технических и капитальных аспектов

1. Основные скользящие средние и объем торгов

• На дневном графике 7-дневная скользящая средняя развернулась вниз и опустилась ниже 25-дневной и 50-дневной скользящих средних;
• Падение ниже отметки $100,000 было сопровождено 40% увеличением объема торгов в этот день, что указывает на явный краткосрочный медвежий сигнал.

2. Финансовая ставка фьючерсов и структура позиций

• Финансируемая ставка бессрочного контракта остается высокой, что отражает сильное желание медведей добавлять позиции.
• Данные OKEx и Binance показывают, что соотношение длинных и коротких позиций достигло 1.8:1, что указывает на значительное преимущество медведей.

3. Важные ончейн индикаторы

• Годовая доходность неиспользованных выходов транзакций (UTXO) достигла минимального уровня с начала года, что указывает на диапазон затрат на хранение между 100,000 и 110,000 USD.
• Количество активных адресов восстановилось, а затем продолжило снижаться, что указывает на уменьшение краткосрочного участия на рынке.

Стратегия операций инвестора

1. Слоистая компоновка и управление положением

• Разделите средства, доступные для цифровых активов, на три части, формируя позиции партиями по $98,000, $95,000 и $92,000.
• Каждый уровень позиции не должен превышать 30% от общего капитала, чтобы избежать риска ликвидации из-за крупных инвестиций в одну позицию.

2. Модель динамического тейк-профита и стоп-лосса

• Установите уровень стоп-лосса на 3%~5% ниже каждой цены входа.
• Фиксируйте прибыль, уменьшая позиции партиями по 105,000, 110,000 и 120,000 USD, и гибко корректируйте в соответствии с рыночными тенденциями.

3. Долгосрочное распределение и хеджирование с использованием нескольких активов

• Инвесторы, которые оптимистично настроены относительно долгосрочной ценности блокчейна, могут выделить свои оставшиеся активы на Ethereum или высококачественные публичные цепочки уровня 1.
• В то же время рассмотрите возможность выделения небольшой суммы хеджирующих активов, таких как золото ETF или облигации в долларах США, для балансировки риска.

Обзор рынка и предупреждение о рисках

1. Макроэкономические события, вызывающие вторичные колебания

• Если ситуация на Ближнем Востоке снова обострится, атмосфера, избегающая рисков, будет трудно смягчить в краткосрочной перспективе;
• В свою очередь, как только появятся сигналы о дипломатическом смягчении, Bitcoin может ожидать техническое восстановление.

2. Технический отскок и сигнал подтверждения

• Обратите внимание на ежедневный RSI, который отскакивает от зоны перепроданности и пробивает 30;
• Возврат цены выше $105,000 и её стабилизация могут быть первоначальным сигналом разворота.

3. Умонастойчивость инвестора и информационные слепые зоны

• Новички не должны слепо гнаться за высокими ценами или продавать на падениях; им нужно учитывать свою собственную tolerancию к риску и финансовое планирование.
• Осторожно с рыночными слухами и чрезмерной интерпретацией отдельных новостей; сохраняйте рациональность и терпение.