Solayer (LAYER) — Протокол перестрахования на базе Solana

Что такое Solayer?

Solayer - это протокол restaking, построенный на блокчейне Solana, разработанный для оптимизации капитальной эффективности и увеличения ликвидности межцепных цепей путем интеграции нескольких источников дохода, таких как Proof-of-Stake (PoS), Maximal Extractable Value (MEV) и Actively Validated Services (AVS). Его основная архитектура использует аппаратное ускорение, технологию динамического масштабирования и вторичное использование стейкинговых активов для создания сети restaking, ориентированной на капитальную эффективность, в экосистеме Solana. Кроме того, проект представляет infiniSVM, аппаратно-ускоренное решение, использующее технологию FPGA и smart NIC для достижения более 160 миллиардов TPS, существенно преодолевающее существующие барьеры производительности блокчейна.

Gate.io теперь поддерживает торговлю $LAYER на месте

Зачем нужен Solayer?

Сектор повторного стейкинга в экосистеме Solana сталкивается с двойными вызовами структуры доходов и эффективности ликвидности:
Традиционные модели стейкинга сильно полагаются на базовые доходы PoS (6-8% годовых), не интегрируя высокоценные каналы, такие как извлечение MEV и службы валидации AVS, что приводит к неэффективному использованию миллиардов заложенных активов. Тем временем, фрагментация ликвидности межцепочного взаимодействия в модульных блокчейн-экосистемах заставляет пользователей многократно залагать активы на разных цепочках для доступа к разнообразным приложениям DeFi, снижая эффективность капитала и накапливая системные риски.
Для решения этих проблем Solayer переопределяет потоки ценности через трехмерную инновационную рамку:

• Агрегатор умного дохода: динамически распределяет пользовательские стейкированные SOL или LP токены между тремя уровнями доходности — операции узлов PoS (5-8%), стратегии арбитража MEV (+3-5%) и услуги валидации AVS (+2-4%) — увеличивая общие годовые доходы до 10-17%.
• Движок ликвидности межцепочечного взаимодействия: используя высокопроизводительный расчетный уровень Solana с пропускной способностью 50 000 TPS и протоколы Wormhole, создается «матрица повторного использования переставленных активов». Местные переставленные активы остаются на Solana, генерируя синтетические активы, такие как stLAYER, для безшовной интеграции в экосистемы Ethereum, Berachain и другие DeFi, обеспечивая «одностороннее, многоцепочное использование маржи».
• Динамическое управление рисками: измененный алгоритм Блэка-Литтермана оптимизирует портфели стейкинга активов в реальном времени, балансируя соотношения риска и вознаграждения во время волатильности рынка.

Механизм рестейкинга

Архитектура переосуществления Solayer сосредоточена на максимизации полезности активов и улучшении производительности сети Solana за счет трех основных компонентов:

1. Менеджер пула рестейкинга: управляет потоками активов и преобразует их в специфические токены Solana (например, sSOL), обеспечивая эффективное использование в экосистеме.
2. Менеджер делегирования: распределяет ставки между валидаторами и активно управляет наборами валидаторов (AVS), обеспечивая безопасность сети и сбалансированное стейкинговое участие.
3. Пул стейкинга: оптимизирует доходы с помощью стратегий, усиленных MEV, при выборе валидаторов.

Основной рабочий процесс:

1. Слияние активов: Пользователи вносят SOL или Жидкие Токены Стейкинга (LSTs, например, sSOL) в пул повторного стейкинга Solayer. Менеджер пула распределяет активы по доходным потокам, генерируя sSOL (представляющий стейкнутые права) в качестве подтверждения для повторного стейкинга, делегирования или предоставления ликвидности. Награды PoS, MEV и AVS доходы автоматически реинвестируются с помощью смарт-контрактов.

2. Делегированный консенсус: Активы делегируются узлам операторов через Менеджер делегирования. Эти узлы выполняют задачи валидации (например, кросс-цепные мосты, оракулы) и возвращают прибыль стейкерам. Stake-Weighted QoS (swQoS) Solayer поощряет валидаторов с более высокими стейками для улучшения процентов успешности транзакций.

3. Слой интеграции AVS: Расширяет утилиту стейкинга через два типа AVS:

   • Внешние AVS: Внебиржевые или межцепочечные сервисы (например, общие последователи, оракулы), которые используют безопасность PoS Solana.
   • Эндогенные AVS: сервисы, ориентированные на приложения Solana, которые выделяют блокировочное пространство и приоритет транзакции через вес стейкинга, смягчая сетевую перегрузку.

4. Гибкий вывод и управление рисками:

   • Настроить периоды разблокировки (до 2 дней) для AVS.
   • Аварийные выводы через смарт-контракты, если AVS не сработает.

Эндогенный AVS

Эндогенные наборы активных валидаторов (AVS) критически важны для архитектуры Solayer, улучшая безопасность и эффективность через децентрализованный, автоматизированный управление валидаторами. В отличие от упора EigenLayer на масштабирование Ethereum, Solayer приоритизирует эндогенные AVS, адаптированные для интегрированной блокчейн Solana:

• Децентрализованное управление: Ни одно отдельное лицо не контролирует наборы валидаторов.
• Автоматический выбор: валидаторы выбираются на основе производительности и надежности.
• Пользовательское отключение: Гибкие периоды разблокировки (≤2 дня).
• Аварийные выходы: пользователи могут безопасно вывести активы во время сбоев AVS.

Финансирование фона

• 28 августа 2024 года: привлечено $12 млн в зерновом раунде под руководством Polychain Capital, с участием Big Brain Holdings, Hack VC, Nomad Capital, Race Capital и ABCDE.
• 2 июля 2024 года: закрыл предварительный раунд (не разглашается сумма) с ангельскими инвесторами, включая сооснователя Solana Анатолия Яковенко и сооснователя Polygon Сандипа Наилвала.

Экономика токенов Solayer

Token Utility

LAYER, собственный токен, изначально служит целям управления:

• Голосование по протокольным обновлениям (например, поддерживаемым активам).
• Ключевые экосистемные инициативы (например, гранты).

Будущие полезные функции включают:

• Стейкинг: Участвуйте в PoS-консенсусе для блоков.
• Экосистема: Валидаторы, обеспечивающие безопасность Solayer, зарабатывают награды в $LAYER.
• Сборы за газ: используются для оплаты комиссий за транзакции в сети Solana.

Распределение токенов

Максимальное предложение: 1,000,000,000 LAYER
Начальный оборотный объем: 220,000,000 LAYER
Распределение на основе максимальной предложения:

• Сообщество и экосистема: 51.23%
• Основные участники: 17.11%
• Инвесторы: 16.66%
• Фонд: 15.00%