Индекс Nasdaq Composite и корреляция Крипто ускоряются: обязательное чтение для новичков

1. Обзор последней производительности Nasdaq Composite

С 28 мая 2025 года три основных фондовых индекса США в совокупности снизились, при этом индекс Nasdaq Composite закрылся на уровне 19,100.94 пункта, что на 0.5% ниже по сравнению с предыдущим днем, что стало вторым крупнейшим откатом месяца. Индекс продемонстрировал широкую корректировку среди ведущих технологических акций, объем торгов сократился на 12% по сравнению с предыдущим днем, что указывает на увеличение осторожности на рынке.

1.1 Обзор исторических максимумов

• 16 декабря 2024 года индекс Nasdaq Composite достиг рекордного уровня закрытия в 20 173,89 пункта.
• В начале марта 2025 года он кратковременно достиг 20,050 пунктов, прежде чем отступить.

1.2 Ключевые события, влияющие на эту неделю

• Заседание Федеральной резервной системы: сохраняет неизменной процентную ставку по федеральным фондам, но проявляет осторожность в отношении дальнейшего пути повышения ставок.
• Сезон отчетности для предприятий: отчет о прибыли за Q1 от Microsoft и материнской компании Google Alphabet оказался ниже ожиданий;
• Отраслевой обзор: заказы на чипы ИИ замедлились, что привело к колебаниям цен на акции Nvidia.

2. Пульс рынка Крипто Активов

Крипто рынок также активно работает на фоне колебаний традиционного фондового рынка.

2.1 Биткойн

• На 28 мая 2025 года цена биткойна упала до около 107 000 $, что на 2% ниже по сравнению с предыдущим днем, при этом объем торгов за 24 часа составил 28,3 миллиарда $, что свидетельствует о явном захвате прибыли в краткосрочной перспективе.

2.2 Эфириум

• Эфириум колебался вокруг $2,650 в тот же день, упав примерно на 1.7%, с объемом торгов около $12 миллиардов, в основном под давлением рыночных настроений.

2.3 Другие Альткоины

• В последнее время общий аппетит к риску на рынке ослаб, и большинство альткойнов упали более чем на 50%. В то же время недельный коэффициент корреляции между Биткойном и индексом Nasdaq Composite достиг 0,85, что отражает увеличенную синхронизацию между двумя. Что касается институциональных фондов, 27 мая фонд Биткойна испытал чистый отток в 150 миллионов долларов, что указывает на то, что крупные инвесторы хеджируют риски перед волатильностью.

3. Почему оба колеблются синхронно?

1. Макроэкономическая ликвидная среда: Монетарная политика Федеральной резервной системы, масштабы фискального стимула и другие факторы влияют на стоимость средств, вызывая резонанс высокорисковых активов.
2. Изменения в институциональном распределении: С одобрением Bitcoin ETF и увеличением институциональных активов, институциональные инвесторы включают Крипто активы в тот же пул активов, что и акции технологий.
3. Передача предпочтений риска: Когда рынок переключается между "предпочтением риска" и "режимом неприятия риска", средства часто быстро перемещаются между акциями с высоким ростом и высоковолатильными Крипто-активами.

Финансовые исследования показывают, что с 2020 года скользящий коэффициент корреляции между Bitcoin и Nasdaq-100 увеличился с близкой к 0 до выше 0.5, что указывает на значительное увеличение их корреляции.

4. Как новичок может воспользоваться возможностью?

1. Мониторьте индикаторы корреляции: Используйте платформу данных для отслеживания скользящего коэффициента корреляции между Биткойном и Nasdaq-100, и настраивайте конфигурацию для диверсификации рисков, когда синхронизация увеличивается;
2. Пакетное позиционирование и регулярные инвестиции: входите на рынок партиями во время откатов индекса или Крипто-активов, чтобы сгладить затраты; продолжайте делать небольшие ежемесячные инвестиции, чтобы выработать привычку долгосрочного удержания;
3. Стратегия фиксации прибыли и ограничения убытков: рекомендуется устанавливать уровни ограничения убытков (например, если индекс Nasdaq падает на 2% или Биткойн опускается ниже $65,000) и уровни фиксации прибыли (например, реализуя часть позиции после 10% прибыли);
4. Отслеживание макроэкономических новостей: Внимательно следите за динамикой Федеральной резервной системы, Казначейства и SEC, и оценивайте в реальном времени потенциальное влияние на индекс Nasdaq Composite и крипто-рынки.
5. Научитесь сочетать основы и технический анализ: обращайте внимание на корпоративные финансовые отчеты, индикаторы блокчейн-сетей и данные по цепочке, чтобы составить всестороннее суждение о тенденциях.

5. Предупреждение о рисках

• Риск ликвидности: В периоды высокой волатильности криптоактивы могут испытывать торговый проскальзывание.
• Регуляторные риски: Регуляторные политики различных стран все еще неясны и могут вызвать краткосрочные потрясения на рынке Крипто Активов.
• Технические риски: Хакерские атаки, уязвимости смарт-контрактов и т.д. остаются потенциальными угрозами в индустрии Крипто-активов;
• Риски, связанные с эмоциями: Социальные сети и высказывания крупных игроков могут усиливать краткосрочную волатильность, новички не должны следовать слепо.

6. Резюме и перспективы

Синхронизация между индексом Nasdaq Composite и рынком Крипто-активов углубляется, представляя как возможности, так и вызовы для новичков. Следя за корреляциями, диверсифицируя распределения, устанавливая ордера на фиксацию прибыли и на ограничение убытков, а также отслеживая макроэкономическую и отраслевую динамику в реальном времени, потенциал доходности можно лучше зафиксировать, а риски эффективно управлять. Взглянув в будущее, внимание к политике Федеральной резервной системы, производительности сезона отчетности за второй квартал и достижениям в технологии блокчейн предоставит важные ориентиры для инвестиционных решений.