Об экономиках сетевых систем

Через несколько лет, блокчейн-основанные сетевые экономики разовьют богатую операционную ткань, радикально отличающуюся от существующих сегодня бизнес-моделей.

При размышлении о сетях, системах или протоколах, я часто думаю о Шкале Кардашева - которая используется для измерения способности цивилизации использовать и использовать энергию. В том же духе мы можем оценить сеть по ее способности эффективно захватывать и распределять экономическую ценность.

Захват стоимости - это способность сети генерировать доходы от своей деятельности и преобразовывать взаимодействия пользователей в экономические выгоды.

Распределение стоимости описывает, насколько эффективно сеть может распределить захваченную стоимость между своими заинтересованными сторонами — что, как правило, включает инвесторов, вклады труда, конечных пользователей и, возможно, сам протокол.

При оценке различных сетей мы рассматриваем следующие атрибуты:

• Адаптивность: Как она развивается в соответствии с потребностями проекта и рыночными условиями?
• Прозрачность: изменения выбросов и распределение следуют четким и предсказуемым механизмам?
• Соответствие ценности: Соответствуют ли выбросы доказуемому созданию ценности?
• Непрерывность: Равномерно ли распределяются выплаты между всеми группами заинтересованных сторон?

Следуя шкале Кардашева, я использовал вышеуказанные критерии для определения трех типов сетевых экономик на основе того, что мы видели до сих пор в развитии технологии блокчейна.

Тип I: Фиксированные механические сети

Блокчейн-сети и токены первого поколения работают на принципах скиоморфизма: заранее определенные графики эмиссии имитируют добычу драгоценных металлов или экономику дефицитных товаров, в то время как механизмы стейкинга и голосования отражают традиционные системы публичного голосования или корпоративного управления.

Биткойн иллюстрирует это своими абсолютными правилами: ограниченный запас в 21 миллион, известные вознаграждения за майнинг, фиксированный график уменьшения награды и согласованность Накамото - система, которая работает, как задумано, как средство сохранения стоимости.

Хотя такие системы являются прорывными, они сталкиваются с существенными ограничениями - они ограничены в своей способности адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и сталкиваются с проблемами, такими как экономическое захватывание.

Это наиболее четко проиллюстрировано на примере veLocking Curve Finance и других ранних токенов ERC-20, построенных на повествовании о сохранении стоимости. График эмиссии Curve эффективно затруднил обнаружение цены и подготовил почву для Convex для «эксплуатации» протокола, демонстрируя, как поведение системы может быть подвергнуто воздействию внешних участников, оптимизирующих правила.

Тип II: управляемые параметрические сети

Сети второго типа отличаются настраиваемыми значениями параметров. Эти системы на цепочке могут реагировать на оракулы (Chainlink, Оптимистический оракул UMA) или алгоритмическую информацию (AMM/s). Эти свойства создают рефлексивные системы, которые могут адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям через протоколы управления.

Экономический дизайн этих сетей часто зависит от использования теории игр для выравнивания стимулов заинтересованных сторон. Битва стейблкоинов и протоколов кредитования предоставляет отличное понимание того, как эти продукты используют обновляемые параметры для защиты от рисков и обеспечения работы протокола.

Aave, один из самых ранних онлайн-протоколов кредитования Ethereum, продемонстрировал эту эффективность, обеспечив $21B клиентских средств в периоды крайней волатильности. Для этого базовый протокол должен был постоянно контролироваться и совершенствоваться. [2]

В отличие от этого, системы, основанные на внебиржевых компонентах, претендующие на протоколы, часто становятся жертвамиГлавный агентпроблема, при которой существует конфликт приоритетов между группой и уполномоченным представителем, действующим от их имени. Одним из примеров является Celsius, который был представлен как протокол, и все же задолжал $4,7 миллиарда долларов пользователям, указанным в качестве необеспеченных кредиторов при подаче заявления о банкротстве по главе 11. [3]

Важным выводом является то, что истинные системы на основе цепочки блоков обеспечивают реальную защиту через алгоритмические контроли и распределенное управление, и менее подвержены социальной динамике и сбоям, вызванным концентрацией власти.

Тип III: Автономные сети

Сети типа III представляют собой теоретическое развитие в сторону полностью автономных систем, которые функционируют с минимальным вмешательством человека, являются высококонтекстными и имеют большую скорость передачи символов между системами.

В то время как реальные примеры еще не были реализованы, эти системы, вероятно, будут характеризоваться:

Оптимизация автономных параметров: Несколько агентов ИИ непрерывно оптимизируют протоколы, и благодаря доступу к практически мгновенной агрегации данных, эволюционные алгоритмы учатся на рынке и соответствующим образом адаптируются.

Оркестрация алгоритмической стоимости: Основанные на прогностическом моделировании и оптимизации вознаграждений, динамические структуры комиссий будут самостоятельно корректироваться в зависимости от использования сети, максимизируя устойчивость протокола в долгосрочной перспективе.

Управление в динамической системе

Сетевые экономики являются глубоко сложными и требуют гибкости для реагирования на угрозы существования, сохраняя операционное равновесие. Управление играет решающую роль на каждом этапе способности сети к функционированию.

Врожденная способность управлять системой обеспечивает эволюционные преимущества, необходимые для выживания вТемный лес. Напряженность между гибкостью управления и безопасностью проявляется наиболее ясно в том, как сети реагируют на свою среду.

В то время как сети типа I, такие как Bitcoin, приоритизируют безопасность через жесткую неизменяемость, а протоколы типа II, такие как Aave, демонстрируют адаптивность через настройку параметров, ни те, ни другие полностью не разрешают парадокс гибкости-стабильности.

Полицентрические системы и общественные недвижимости

Пытаясь выявить лучшие практики, я обнаружил невероятную работу лауреата Нобелевской премии Элинор Остром по изучению общих ресурсов. Хотя она отличается от токеномики, ее эмпирические исследования эффективно предоставляют путь к реализации системы третьего типа.

Полицентрическая система - это форма управления, при которой несколько независимых центров принятия решений функционируют с некоторой степенью автономии, при этом они все еще являются частью единой системы.

Особенности полицентрических систем:

• Несколько центров власти и принятия решений, которые формально независимы
• Центры, которые взаимодействуют и пересекаются в юрисдикциях и ответственности
• Значительная автономия в рамках общей структуры
• Координация через различные формальные и неформальные механизмы

Восемь принципов Острома

Основываясь на исследовании более 800 случаев по всему миру, принципы Острома по управлению общими ресурсами крайне актуальны для управления блокчейном и криптовалютной системой.

1. Четко определенные границы
2. Правила, адаптированные к местным условиям
3. Принятие решений с участием всех
4. Эффективный мониторинг
5. Постепенные санкции
6. Доступное разрешение конфликтов
7. Право на организацию
8. Nested Enterprises

Если мы собираемся верить, что токенизированные экономики - это будущее, мы также должны признать, что технология управления является критическим компонентом в этих вновь появляющихся системах.

Заключение

Эволюция сетевых экономик от системы типа I до системы типа III представляет собой не только технологический прогресс - это отражение нашего все более глубокого понимания того, как создавать более устойчивые, адаптивные и справедливые цифровые экосистемы. Фиксированная механика Bitcoin, параметрическое управление Aave и теоретический потенциал автономных сетей вносят свой вклад в эту эволюционную историю.

В то время как значительные инвестиции делаются в токеномику и инфраструктуру криптовалюты, мы недоинвестируем в то, что действительно важно: системы управления. Фундаментальной проблемой не является создание новых токенов - это разработка надежных рамок для коллективного принятия решений и контроля. Неравное внимание венчурного капитала к токенам перед технологиями управления отражает несоответствие между краткосрочными стимулами к прибыли и долгосрочной устойчивостью децентрализованных систем. Без сложных механизмов управления, даже самые элегантные дизайны токенов в конечном итоге могут не создавать долговременной ценности.

Работа Острома по полицентрическим системам и управлению общими ресурсами обеспечивает важное соединение между традиционной мудростью управления и будущим цифровых сетей. Ее принципы, подтвержденные на сотнях реальных случаев, предлагают практические рекомендации по решению основных проблем в управлении сетями: балансирование безопасности и гибкости, обеспечение справедливого распределения ценности и поддержание целостности системы, обеспечивая ее эволюцию.

По мере того как мы движемся к более сложным сетевым экономикам, успех, вероятно, придет от синтеза этих разных подходов:

• Менталитет сначала безопасности сетей типа I
• Адаптивные возможности системы типа II
• Потенциал автономности сетей типа III
• Эмпирическая мудрость полицентрического управления

Будущее сетевых экономик не будет определяться технологическими возможностями или мемами, а нашей способностью реализовывать эти системы таким образом, чтобы они служили всем заинтересованным сторонам и обеспечивали операционную устойчивость. По мере развития сетей, интеграция искусственного интеллекта, динамической оптимизации параметров и новых систем управления, вероятно, создаст формы экономической организации, которые мы только начинаем представлять себе.

Очевидно, что путь вперед требует от нас принятия сложности, а не уклонения от нее. Как предложила Остром, наша задача не в упрощении этих систем, а в разработке лучших рамок для их понимания и управления. Следующее поколение сетевой экономики должно быть таким же сложным, какие вызовы оно ставит перед собой, оставаясь при этом доступным и полезным для всех участников.

Ссылки

• [1]Harrigan et al (2023) Возникшие результаты модели veToken
• [2]https://www.tally.xyz/gov/aave/proposal/315
• [3] Biswas, Soma; Huang, Vicky Ge (15 июля 2022 г.).«Celsius Owes Users More Than $4.7 Billion». Wall Street Journal.
• Обложка: Спиральная галактика M33 (1980).https://area-books.com/ru/heat
• https://www.paradigm.xyz/2020/08/ethereum-is-a-dark-forest

Отказ от ответственности：

1. Эта статья взята из [Ускорение управления]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Arnold#1a35e1]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они быстро справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Команда gate Learn занимается переводом статей на другие языки. За исключением случаев, указанных иным образом, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.