Планы по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на первый взгляд выглядят ясными: на основе замедления рынка труда и тенденции к снижению цен ожидается два снижения ставок в 2025 году. Однако настоящие переменные могут скрываться в 2026 году и позже.

Несмотря на то, что рынок в целом ожидает три снижения ставок в 2026 году, что приведет к снижению процентной ставки до около 3%, мы должны быть осторожны с одним важным фактором: существует запаздывающий эффект передачи денежно-кредитной политики. Когда ликвидность действительно начнет заполнять рынок и экономика постепенно начнет восстанавливаться, временно подавленное инфляционное давление может внезапно возрасти, как сжатая пружина, резко освобождающаяся.

Какое влияние это окажет на рынок криптовалют? В краткосрочной перспективе, в начале снижения процентных ставок обычно наблюдается увеличение ликвидности, и рынок испытывает оптимизм, что может привести к быстрому росту цен на криптоактивы. Однако, если в 2026 году инфляция снова вырастет и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) внезапно изменить направление политики, то рынок рискованных активов может столкнуться с резкой коррекцией.

Поэтому, вместо того чтобы слишком сильно сосредоточиваться на конкретном количестве снижений процентной ставки, инвесторы должны более внимательно следить за двумя ключевыми показателями:

1. Увеличились ли месячные данные по инфляции в США неожиданно.
2. Частота использования слова "инфляция" в публичных выступлениях чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) явно увеличилась.

Как только эти два показателя начинают демонстрировать аномальные изменения, это может указывать на изменение направления рынка. В таком случае инвесторы, имеющие большие позиции, должны научиться действовать заранее, постепенно сокращая свои позиции, а не дожидаться резкого падения рынка, чтобы в спешке искать выход.

В целом, хотя цикл снижения процентных ставок может принести краткосрочные преимущества для крипторынка, инвесторы все же должны быть настороже, внимательно следить за изменениями экономических показателей и гибко корректировать свои инвестиционные стратегии, чтобы справиться с возможными колебаниями рынка.