Биткойн приближается к $116K , в то время как открытый интерес по фьючерсам взлетает до 100 миллиардов долларов.

• Биткойн торгуется по цене 115,938$ с сопротивлением на уровне 116,263$, что свидетельствует о высокой активности покупателей
• Открытый интерес приближается к $100B, что свидетельствует о росте кредитного плеча и торговой уверенности.
• Аналитик Коуэн предупреждает, что цикл может скоро достичь пика, если Биткойн не сможет удержаться выше своего уровня поддержки.

Биткойн (BTC) продолжил свое восхождение 27 октября, торгуясь по цене $115,938 после роста на 1,20% за 24 часа, согласно данным на момент публикации. Криптовалюта резко восстановилась с $103,528 ранее в этом месяце, сформировав восходящий канал, который отражает возобновленный оптимизм на рынке. Тем не менее, рост теперь сталкивается с ключевым уровнем сопротивления около $116,263, где предыдущие ралли обычно сталкивались с отклонением.

Действие является частью общего увеличения рыночной активности, где количество фьючерсных контрактов, доступных для торговли, достигло почти $100 миллиарда. Увеличение фьючерсных контрактов совпадает с движениями спотовой цены Биткойна в диапазоне от $100K до $120K, что указывает на то, что существует много трейдеров с кредитным плечом, которые занимают очень активные позиции. Более высокие цены и больший открытый интерес вместе дают сигнал о том, что идет борьба между быками и медведями, и это вопрос развивающейся волатильности.

Строится бычья структура, но сопротивление усиливается

Данные графика указывают на то, что Биткойн восстановил несколько уровней коррекции Фибоначчи после октябрьской коррекции. Уровень 0.618, примерно на $113,541, стал краткосрочной поддержкой, а уровень 0.786, около $116,263, является непосредственным сопротивлением. Долгосрочный прорыв выше этой области может привести к росту цен до $119,730, что является следующим расширением Фибоначчи. После этого конечная бычья цель составляет $126,000. ! [1D-график BTC/USDT - TradingView](data:image/png; base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAYYAAADcAQMAAAABOLJSDAAAAAA1BMVEUAAACnej3aAAAAAXRSTlMAQObYZgAAACJJREFUaIHtwTEBAAAAAwqD1T20ND6AAAAAAAAAAA ) AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

Однако нижняя поддержка находится в диапазоне от $107,352 до $108,000. Если рынок упадет и цены опустятся ниже уровня коррекции 0.5 на $111,629, Биткойн может вернуться к этим нижним уровням поддержки, прежде чем возобновить свой восходящий тренд. Индекс относительной силы (RSI) составляет 56.6, что указывает на то, что рынок несколько бычий, но не чрезмерно, так как нет сигнала о перекупленности. Трейдеры рассматривают это как безопасную зону с минимальной волатильностью, оставляя тем самым место для новых участников, прежде чем рынок развернется против быков.

Аналитик предсказывает напряжение в цикле

Аналитик Бенджамин Коуэн прокомментировал поведение Биткойна в конце цикла, предположив, что время на текущую бычью фазу может истекать. “У нас была довольно хорошая неделя,” сказал он. “Биткойн закрылся выше уровня поддержки бычьего рынка. На этом этапе цикла времени остается не так много, чтобы упасть ниже него.”

Коуэн отметил, что если четырехлетний цикл сохраняется, Биткойн может достигнуть пика в четвертом квартале этого года. Он добавил, что исторические паттерны показывают быстрые “ложные сигналы”, когда Биткойн временно опускается ниже уровня поддержки, прежде чем восстановить импульс. Коуэн привел рынок 2019 года в качестве примера подобного поведения, добавив, что такие быстрые развороты могут характеризовать последний этап рынка перед его угасанием.

Его комментарии совпадают с техническими индикаторами, которые указывают на краткосрочную силу, но среднесрочную слабость одновременно. Быстрые восстановления и резкие ложные сигналы напоминают о предыдущих пиках рынка, что означает, что эта фаза может быть решающей для долгосрочного направления рынка.

Фьючерсный рынок создает давление

Согласно данным, открытый интерес постепенно увеличился с менее чем $20 миллиардов в начале 2024 года до более чем $80 миллиардов к середине года, достигнув почти $100 миллиарда в сентябре. В то же время спотовая цена Биткойна увеличилась с $40,000 до $120,000, что представляет собой рост на 200%. Обычно такая ситуация, характеризующаяся открытым интересом и согласованием цен, указывает на надвигающуюся волатильность, так как риск ликвидации на рынке влияет на заемные позиции. ! [Открытый интерес по фьючерсам на биткоин - Coinglass](data:image/png; base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAAAYYAAADcAQMAAAABOLJSDAAAAAA1BMVEUAAACnej3aAAAAAXRSTlMAQObYZgAAACJJREFUaIHtwTEBAAAAAwqD1T20ND6AAAAAAAAAAA ) AAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAA

В конце октября открытый интерес продолжал демонстрировать рекорды на высоком уровне в истории. Шаблон указывает на то, что трейдеры по-прежнему принимают огромные кредитные риски, даже после множества ликвидационных событий, произошедших в первой половине года. Аналитики рассматривают эту динамику как подготовку к еще одному резкому движению — потенциально к $140,000 или коррекционному снижению до $90,000.

Растущий леверидж часто приводит к драматическим последствиям, оставляя одну сторону сделки на неправильной стороне волатильности. На рынке, где уверенность встречается с маржой, данные служат напоминанием о том, что даже в крипто гравитация в конечном итоге возвращается.