Чувствительный период, контроль рисков прежде всего!

( Классический кейс-анализ, прилагаемый к этой статье: New Oriental_EDU)

Один, Обзор рынка за неделю: ( 10.20~10.24 )

Индикатор на этой неделе открылся на уровне 6690,05 пунктов, в среду достиг минимального значения 6655,69, в пятницу установил максимальное значение 6807,11. В итоге за неделю он закрылся на уровне 6791,69 пунктов, недельный рост составил 1,92%, диапазон колебаний - 2,27%. На недельном графике образовалась бычья свеча, технически индикатор находится выше 5-недельной скользящей средней и установил исторический максимум.

На этой неделе средняя цена акций компаний, входящих в индекс S&P 500, выросла на 1,48%, в то время как средняя цена акций всех американских компаний увеличилась на 1,53%. Среди акций S&P, Intuitive Surgical возглавила рост с увеличением на 22,50%, в то время как MOH упала на 15,24%, заняв последнее место.

С 7 апреля по 24 октября индекс непрерывно рос в течение 29 недель, всего 140 торговых дней, за это время максимальный накопленный рост составил 40,79%.

Индекс S&P 500: ( модель количественной оценки импульса＊модель количественной оценки эмоций )

! image.png

( Рисунок 1 )

Индекс S&P 500 на дневном графике:

! image.png

( Рисунок 2 )

Индекс S&P 500, недельный график: ( исторические данные тестирования: с 6 марта 2009 года по 4 апреля 2025 года )

! image.png

( Рисунок 3 )

Автор в статье от 19 октября «Индекс S&P находится в коррекции, нижняя граница канала сталкивается с несколькими вызовами!» на основе резонанса многопериодных технических индикаторов и многолетних исторических данных предсказал движение индекса на этой неделе, указав на значительную коррекцию на рынке 10 октября, и напомнил инвесторам, что на этой неделе индекс также будет проверять эффективность пробоя нижней границы первоначального канала. Конкретный прогноз по рынку и торговые стратегии следующие:

В отношении индикативного тренда:

1. На этой неделе также будет обратное движение к нижней границе существующего канала. Есть два варианта: первый - это эффективное пробитие, что приведет к усилению коррекции; второй - если удастся вновь устоять, то тенденция к колебанию вверх продолжится.

2、 Ключевое место:

• Давление сверху: нижняя граница оригинального канала.

• Нижняя поддержка: первый диапазон 6490-6550 пунктов; второй диапазон 6300-6340 пунктов.

В отношении операционных стратегий:

• Общая позиция: Долгие позиции должны контролироваться на уровне 30%.

• Краткосрочная стратегия: в основном наблюдение.

Теперь давайте рассмотрим реальные движения на этой неделе:

На этой неделе рынок в целом демонстрировал колебательный тренд «сначала рост, затем спад, снова рост». В первые два дня наблюдался восходящий тренд с консолидацией, общий рост составил 1,07%, вернувшись к нижней границе первоначального канала; в среду индекс быстро откорректировался, достигнув 6655,69 пункта, после чего стабилизировался и закрылся с падением на 0,53%, при этом образовав свечу с нижней тенью; в последние два дня индекс непрерывно восстанавливался, общий рост составил 1,37%, и в пятницу был установлен новый исторический максимум на уровне 6807,11 пункта, а диапазон колебаний за неделю составил от -0,52% до 1,02%. С точки зрения технической формы, обе стороны, «быки» и «медведи», в течение 10 торговых дней активно боролись, индекс вновь поднялся выше нижней границы первоначального канала, и «быки» заняли доминирующую позицию на рынке. Фактические движения на этой неделе в основном соответствовали ожиданиям.

В следующем разделе автор проанализирует изменения текущего индекса с технической точки зрения, основываясь на многомодельных показателях мониторинга.

( один ), анализ сигналов количественной модели:

1. Вид на неделю ( см. рисунок 1 ):

①, Модель квантования момента: на этой неделе нет сигналов, показывающих, что линия момента 1 идет вниз, приближаясь к линии 2, столб энергии переходит в рост.

Индекс риска падения по модели: нейтральный

②, Модель количественной оценки эмоций: Индикатор силы эмоции 1 составляет 4.43( в диапазоне значений от 0 до 10), сила эмоции 2 составляет около 3.43, индикатор пикового сигнала равен 9.35, рынок восстанавливает эмоции избыточной покупки.

Индекс снижения риска модели: высокий

③, Модель цифрового мониторинга: на этой неделе цена закрытия достигла исторического максимума, сигнал разворота на недельном графике перестал действовать.

Индекс риска падения по модели: нейтральный

2、С точки зрения дневного графика ( см. рисунок два ):

①, Модель количественной оценки динамики: сигнал о дивергенции на дневном графике утратил силу после закрытия в эту пятницу, две линии динамики снова образовали “золотой крест” выше нулевой оси.

Индекс риска падения под модельным сигналом: нейтральный

②, Модель количественной оценки эмоций: на этой неделе два индикатора эмоций и индикатор пикового сигнала постепенно усиливаются, по итогам пятницы интенсивность эмоции 1 составила 3.07, интенсивность эмоции 2 составила 0, индикатор пикового сигнала составил 2.13, что указывает на рост перегретых эмоций на рынке.

Индекс риска падения модели: высокий

③, Модель цифрового мониторинга: цена закрытия в эту пятницу достигла исторического максимума, сигнал о вершине неактивен после 10 торговых дней.

Индекс риска падения модели: нейтральный

(Два), анализ временных рядов и исторических данных(График три):

1. Настройка модели обратного тестирования данных:

• Период тестирования данных: с 6 марта 2009 года по 4 апреля 2025 года, всего 840 недельных свечей.

• Правила корректировки: определяются как действительная корректировка, если выполняется одно из следующих условий:

▪Период коррекции ≤ 2 недели, и падение ≥ 5%;

▪Период отката ≥ 3 недели (падение не ограничено).

▪ Согласно вышеуказанным правилам, в период ретроспективного тестирования было идентифицировано 52有效ных调整.

2. Предупреждение о тестировании исторических данных: индекс в период с 19 июля 2017 года по 26 января 2018 года пережил бычий рынок продолжительностью 29 недель. После этого рынок провел техническую коррекцию глубиной 13,43%, что напоминает нам о том, что даже после долгосрочного роста необходимо быть осторожными к рискам коррекции.

3. По состоянию на 24 октября, индекс на этой неделе снова достиг исторического максимума. Это свидетельствует о том, что текущая ситуация все еще находится в восходящем тренде с 7 апреля, который продолжается уже 29 недель, и его продолжительность уже сравнялась с историческим рекордом с 2016 года.

Два, прогноз рынка на следующую неделю: (10.27~10.31)

1、Два важных временных узла на следующей неделе:

• Федеральная резервная система объявит решение по ставкам 29 октября в 14:00 по восточному времени США.

• Вторая половина следующей недели является важным временным окном с момента роста с 7 апреля.

2、Прогноз движения: на следующей неделе будет тестироваться нижняя граница канала, чтобы проверить эффективность прорыва.

3. Ключевая позиция:

• Верхнее давление: первая сопротивляемая точка 6850 пунктов; важная сопротивляемая точка — верхняя граница канала.

• Поддержка ниже: первая поддержка на нижней границе канала; вторая поддержка на уровне 6650 пунктов; второй диапазон 6500-6550 пунктов.

Три, стратегия операций на следующую неделю: (10.27~10.31)

1. Управление позицией: Общая позиция длинных сделок контролируется на уровне 30%.

2. Краткосрочная торговля: извлечение 20% средств из общей позиции, основываясь на указанных уровнях сопротивления и поддержки для “короткой разницы”.

3. Краткосрочные техники: для краткосрочных операций пожалуйста, обращайтесь к 60/120-минутным графикам, чтобы повысить точность точек покупки и продажи.

4. Применение для акций: Эта стратегия подходит для управления общим объемом позиций и торговыми операциями с акциями.

Четыре, особые указания:

Для операций с акциями, вне зависимости от того, покупаете ли вы длинные или короткие позиции, после открытия позиции сразу установите начальный уровень стоп-лосса. Когда цена акций вырастет на 5%, немедленно переместите уровень стоп-лосса к линии затрат (то есть к уровню безубыточности), чтобы гарантировать, что эта сделка не окажется убыточной; когда прибыль достигнет 10%, поднимите уровень стоп-лосса до уровня прибыли в 5%. После этого каждый раз, когда прибыль увеличивается на 5%, уровень стоп-лосса будет подниматься на ту же величину, чтобы динамически защищать уже реализованную прибыль.

(Примечание: указанный порог прибыли в 5% может быть гибко отрегулирован инвестором в зависимости от его предпочтений по риску и волатильности актива.)

Пять. Анализ классических случаев: ( используется только в качестве анализа случаев, не является инвестиционной рекомендацией )

1, Новый Восток ( код акции_EDU): ( длинная позиция )

Новая Восточная неделя график:

! image.png

1. Условия покупки ( длинная позиция ): цена покупки 58.10~56 долларов, начальная цена стоп-лосса 54.4 доллара, первая цель 70 долларов, спекулятивная операция.

2、С точки зрения недельной формы: ( причина рекомендации )

• С 4 марта 2024 года по 8 апреля 2025 года эта акция за 276 торговых дней снизилась с 97,6 долларов до 40,66 долларов. Как по времени коррекции, так и по объему падения это уже достаточно значительное снижение.

• С 17 января 2025 года акции вошли в многомесячный боковой диапазон с колебаниями между 40,66 доллара и 56 долларов. До 15 октября 2025 года цена акций с длинной свечой с ростом на 10,50% пробила верхнюю границу этого диапазона, что стало ключевым техническим сигналом прорыва, предвещающим открытие пространства для роста. Затем, когда цена акций откатывается к верхней границе диапазона и появляется явный сигнал о бычьем стабилизировании, это можно считать подтверждением дна, и можно рассмотреть возможность входа в длинные позиции.

Чтобы справиться с быстро меняющимся рынком, моя стратегия действий будет оставаться динамичной. Инвесторы, желающие получать актуальную информацию, пожалуйста, следите за ссылкой ниже.

Все указанные модели являются торговыми правилами, которым я следую при операциях, и не являются основанием для каких-либо покупок или продаж. Личное мнение, только для справки.

Автор: Cody Feng