Рынок ETP восстанавливает импульс благодаря Биткойну

Суммируйте эту статью с: ChatGPT Перплексити Грок

Графики становятся зелеными, трейдеры снова улыбаются, и крипторынок просыпается после длительной депрессии. Моментум ускоряется, и активы под управлением взлетают. За одну неделю продукты, торгуемые на бирже криптовалют (ETPs), столкнулись с потоком капитала. И этот рост не является случайным. Хорошо ориентированный индекс инфляции в Соединенных Штатах возобновил аппетит к биткойну, и вместе с ним ко всему рынку.

Кратко

• Биткойн привлек $931 миллион вливания после красной недели для ETP.
• Инфляция в США на уровне 3% возрождает надежду на снижение ставки ФРС.
• Эфир, Солана и XRP замедляют свои потоки перед запуском ETF в США.
• Активы под управлением криптовалют теперь достигают $229 миллиардов, согласно CoinShares.

Биткойн ведет танец после CPI

С $931 миллионом чистых притоков за одну неделю биткойн снова взял под контроль рынок ETP. Этот впечатляющий рост произошел после $513 миллиона оттоков на предыдущей неделе. За этим разворотом скрываются хорошие новости: инфляция в США выросла на 0,3% в сентябре, что снизило годовой уровень до 3%, ниже рыночных ожиданий.

Потоки крипто-ETP по активам на пятницу ( в миллионах долларов США ). Источник: CoinShares

Этот сюрприз вернул крылья институциональным инвесторам, которые снова ожидают снижения процентной ставки. Согласно словам Джеймса Баттерфилла, руководителя исследований в CoinShares:

Текущий паралич правительства США и отсутствие ключевых макроэкономических данных, вызванное этим, оставили инвесторов без четких указаний по направлению денежной политики США. Тем не менее, публикация в пятницу данных по инфляции (CPI), оказавшихся ниже ожиданий, помогла восстановить уверенность в дальнейших снижениях ставок в этом году.

Соединенные Штаты зарегистрировали $843 миллион вливаний, в то время как Германия удивила $502 миллионом. Швейцария, с другой стороны, показала оттоки в размере $359 миллиона, из-за переводов, а не ликвидаций. В общем, доверие возвращается, особенно к BTC.

Альткойны замедляются, но крипторынок держится

Пока биткойн взлетает, другие криптовалюты делают паузу. Эфир, например, потерял $169 миллионов, прервав пятинедельную серию положительных притоков. Тем не менее, ETP с плечом x2 на ETH остаются популярными. Солана, после сильного импульса, теперь привлекает всего $29,4 миллиона, что на 81% меньше. Что касается XRP, его притоки в $84,3 миллиона скрывают четкое замедление перед ожидаемым запуском крипто ETF в США.

Что это нам говорит? Более избирательный рынок криптовалют, сосредоточенный на силе BTC. CoinShares подтверждает это в своем отчете:

Несмотря на это, ETP с левереджем x2 остаются популярными. Вложение в Solana и XRP замедлилось перед запуском ETF в США, составив 29.4 миллиона долларов и 84.3 миллиона долларов соответственно.

Некоторые Знаменитые Личности

• $931M: чистые притоки в Bitcoin ETP за прошлую неделю;
• $115,654: текущая цена биткойна, новый символический уровень для трейдеров;
• 9,4 миллиарда долларов: накопленные притоки с тех пор, как ФРС начала снижать процентные ставки;
• 30,2 миллиарда долларов: всего инвестировано в Bitcoin ETP в 2024 году ( все еще ниже 41,6 миллиарда долларов в 2023);
• $229 миллиард: общая сумма криптоактивов под управлением в ETP, все активы вместе.

Приближается новый поворот для деривативов. В то время как ETP привлекают капитал, рынок биткойн-опционов взрывается. Трейдеры вкладывают $63 миллиард, что является рекордным уровнем. Доказательство того, что криптоиндустрия, подпитываемая макроэкономическими тенденциями, еще не сказала своего последнего слова.