Ripple переименовывает Hidden Road в Ripple Prime, отмечая вход в услуги институционального брокериджа

Ripple Labs завершила приобретение основного брокера Hidden Road, что стало пятой покупкой компании за два года и потенциально позиционирует крипто-платежную фирму для выхода на рынок сделок обратного выкупа на сумму $12 миллиард в Америке, согласно аналитикам отрасли, которые утверждают, что этот шаг может расширить роль XRP за пределами трансакций через границу.

Что нужно знать:

• Ripple завершила приобретение Hidden Road 24 октября, переименовав ее в Ripple Prime и став первой криптовалютной компанией, которая управляет глобальным мульти-активным основным брокером.
• Рынок репо в Америке оценивается примерно в $12 триллионов, почти вдвое больше предыдущих оценок, и служит основным механизмом краткосрочного финансирования для глобальных финансовых институтов.
• Ripple приобрело пять компаний с 2023 года, включая GTreasury, Rail, Standard Custody и Metaco, строя инфраструктуру, которая соединяет традиционные финансы с ликвидностью цифровых активов.

Приобретения указывают на изменение стратегии

Обсуждение расширения Ripple началось после того, как криптоаналитик опубликовал, что недавние приобретения компании указывают на прямое движение к рынку репо. Размер рынка был указан в $6 триллионов, но аналитик сказал, что реальная цифра близка к $12 триллионов.

Рынок репо облегчает краткосрочные займы между финансовыми учреждениями, обычно на ночь, используя ценные бумаги в качестве залога. Банки и хедж-фонды используют эти транзакции для управления своими балансами и соблюдения регуляторных требований. Аналитик описал это как “истинный позвоночник ликвидности глобальной финансовой системы.”

Приобретение GTreasury компанией Ripple, облачной платформой управления казначейством, было завершено на прошлой неделе.

В сочетании с Hidden Road компания теперь имеет доступ как к инфраструктуре управления капиталом, так и к услугам основных брокеров. Основные брокерские компании предоставляют хедж-фондам и институциональным клиентам такие услуги, как кредитование ценных бумаг, исполнение операций с кредитным плечом и услуги по хранению.

Аналитик сказал, что Ripple строит “основу современной денежной сантехники”, которая работает непрерывно с расчетами в реальном времени через децентрализованный бухгалтерский учет. Он сказал наблюдателям смотреть за пределами движений цен XRP и сосредоточиться на позиционировании Ripple в финансовой инфраструктуре.

Создание мультиактивного брокерства

Генеральный директор Брэд Гарлингхаус объявил о завершении соглашения с Hidden Road 24 октября. Приобретение, теперь работающее под названием Ripple Prime, представляет собой вход Ripple в услуги основного брокерства через несколько классов активов.

Это отмечает пятую приобретение Ripple с 2023 года. Компания купила Metaco, поставщика услуг хранения цифровых активов, в 2023 году. Standard Custody последовала за ней в 2024 году. Rail, платформа для платежей со стейблкоинами, присоединилась к Ripple в августе. GTreasury пришла на прошлой неделе.

Гарлингхаус сказал, что приобретения поддерживают цель Ripple по созданию “интернета ценности.”

Он подчеркнул, что XRP по-прежнему является неотъемлемой частью растущей сети компании. Генеральный директор отметил, что Ripple Prime делает компанию первой криптовалютной фирмой, которая владеет и управляет глобальной основной брокерской компанией, работающей с несколькими типами активов.

Рынок репо работает как критически важный источник ликвидности для основных финансовых учреждений. Участниками являются Федеральная резервная система, первичные дилеры, фонды денежного рынка и другие институциональные инвесторы. Сделки обычно включают в себя ценные бумаги казначейства Америки, хотя репо могут использовать и другие высококачественные залоги.

Понимание ключевых финансовых терминов

Соглашение о выкупе, обычно называемое репо, является механизмом краткосрочного займа, при котором одна сторона продает ценные бумаги другой с соглашением выкупить их по указанной цене в будущем. Разница между ценой продажи и выкупа представляет собой процентную ставку. Эти транзакции обычно длятся одну ночь, но могут быть продлены на несколько недель.

Основные брокерские фирмы выступают посредниками для институциональных клиентов, особенно хедж-фондов. Услуги включают заем ценных бумаг, что позволяет клиентам занимать акции для короткой продажи, и торговлю с использованием заемных средств через маржинальные счета. Они также предоставляют консолидированное хранение и отчеты по различным позициям и контрагентам клиента.

XRP функционирует как цифровой актив и мостовая валюта в платежной сети Ripple. Токен может использоваться для быстрых трансакций через границы и как инструмент ликвидности на рынках, где установить банковские отношения оказывается сложным.

Заключительные размышления

Стратегия приобретений Ripple демонстрирует переход от чистых платёжных услуг к комплексной финансовой инфраструктуре, соединяющей традиционные и цифровые рынки. Выкупы компанией платформ управления казначейством и основного брокерства позиционируют её для обслуживания институциональных клиентов, стремящихся интегрировать цифровые активы в свои существующие операционные рамки. Приведёт ли это к большей полезности или принятию XRP, по-прежнему зависит от регуляторной ясности и институционального принятия систем расчётов на основе криптовалют.