Сегодня вечером решение Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении ставки на 25 базисных пунктов стало окончательным, но внимание рынка уже давно выходит за рамки этого ожидания. Истинная суть игры заключается в последующих высказываниях председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Аналитики в основном сосредоточены на двух основных моментах:

Во-первых, намекает ли Пауэлл на то, что снижение процентных ставок будет продолжаться. Если он даст сигнал о последовательном смягчении, рынок, вероятно, воспользуется этой возможностью и вырастет.

Во-вторых, как Пауэлл оценивает текущее состояние инфляции и занятости. Если он смягчит риски, это будет воспринято как дежурная позиция; если он подчеркнет экономическую устойчивость, это может ослабить ожидания рынка относительно денежно-кредитной политики.

Эта особенность решения Федеральной резервной системы (ФРС) заключается в том, что:
1. Данные по занятости превзошли ожидания, что снизило давление на Федеральную резервную систему (ФРС) для масштабного количественного смягчения.
2. Основная инфляция все еще не достигла цели, необходимо остерегаться повторения резкого изменения политики 2021 года.

В зависимости от возможных различных ситуаций, инвесторы могут принять следующие стратегии:

Если Федеральная резервная система (ФРС) проявит полностью мягкую позицию: избегайте покупки на пике, ждите коррекции для постепенного распределения, даже если будет прорыв предыдущего максимума, нужно сохранять рациональность.

Если позиция Федеральной резервной системы (ФРС) нейтральна или неясна: можно частично зафиксировать прибыль при росте цен, не торопиться с покупкой на откате, дождаться стабилизации рыночных настроений.

Если возникнет ястребиный сюрприз (вероятность невелика): сохраняйте спокойствие, не спешите фиксировать убытки или действовать агрессивно, ожидайте, пока рынок переработает информацию.

Стоит отметить, что рыночные колебания могут достигать пика между 2 и 2:30 ночи. Обычным инвесторам не нужно бодрствовать, чтобы следить за этим. Обычно тенденция после объявления новостей имеет большее значение, чем колебания в момент события.

С долгосрочной точки зрения, хотя цикл снижения ставок уже начался, биткойну для повторения行情 2020 года необходимо два условия: формирование тренда на последовательное снижение ставок и постоянный приток институциональных средств через ETF.

В этот ключевой момент сохранять спокойствие важнее, чем ставить на направление. На рынке криптовалют разумное мышление часто является самым мощным инструментом.