Прямое участие в программе (DPP) может быть выбором для тех инвесторов, которые хотят более активно участвовать в строительстве бизнеса. Однако перед тем, как воспользоваться преимуществами, которые она приносит, крайне важно понять, как работает DPP и какие риски с ней связаны. Инвесторы должны внимательно ознакомиться с этими программами, чтобы определить, подходят ли они им.

DPP это способ инвестирования, при котором несколько инвесторов совместно собирают средства и инвестируют в долгосрочные проекты, такие как недвижимость или энергетическая сфера. Финансовые возвраты от DPP включают возможность участия в бизнесе, но такие схемы обычно представляют собой форму партнерства. Инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, инвестируя средства, которые передаются генеральному партнеру, который от их имени осуществляет инвестиции, позволяя получать доход и налоговые льготы без необходимости личного управления бизнесом или проектом.

Инвесторы, вкладывающие в DPP, фактически покупают часть "единицы" ограниченного партнерства. Хотя DPP обычно представляет собой пассивные инвестиции, генеральный партнер будет использовать средства инвесторов в соответствии с планом. Несмотря на то, что DPP не подвержены непосредственному влиянию рыночных колебаний, они могут подвергаться влиянию таких факторов, как эффективность управления, экономическая неопределенность, деловые циклы и т. д. Генеральный партнер несет ответственность за обеспечение реализации бизнес-плана DPP.

DPP обычно имеет дату достижения цели, которая составляет от пяти до десяти лет, по истечении которой партнерство будет распущено. При роспуске активы могут быть проданы или компания может выйти на биржу, и у инвесторов будет возможность получить прибыль от окончательной ликвидации портфеля.

Эти планы позволяют инвесторам вкладывать средства в такие области, как недвижимость, нефть и газ или аренда оборудования, не управляя компанией напрямую. В отличие от акций и паевых инвестиционных фондов, DPP не торгуются на открытом рынке, что уменьшает их ликвидность для долгосрочных инвесторов, но может обеспечить большую стабильность.

В отличие от традиционных инвестиций, DPP нельзя торговать на рынке. Их структура предназначена для предоставления налоговых преимуществ и стабильного распределения доходов, что весьма привлекательно для инвесторов, стремящихся к пассивному доходу и долгосрочному финансовому росту.

DPP имеет разные формы, каждая из которых имеет свои возможности и риски, включая:

- **Недвижимость DPP**: включает в себя коммерческую или жилую аренду, инвесторы получают прибыль от арендного дохода и прироста стоимости имущества. Налоговые льготы включают амортизационные вычеты, которые помогают компенсировать налогооблагаемый доход.
- **Нефтяные и газовые DPP**: позволяют инвесторам владеть проектами по бурению или производству. Такие инвестиции предлагают специальные налоговые льготы, такие как вычеты на потребление, что вызывает интерес у высокодоходных инвесторов.
- **Аренда оборудования DPP**: сосредоточена на аренде авиационного оборудования, медицинских устройств или транспортных средств, инвесторы получают прибыль от арендного дохода и пользуются вычетами на амортизацию.

Преимущества инвестирования в DPP многочисленны, включая налоговые льготы, финансовую диверсификацию, пассивный доход и т. д. Многие из этих программ генерируют регулярный доход через аренду, производство энергии или арендные платежи. Кроме того, долгосрочный рост цен на недвижимость или энергетические проекты может увеличить инвестиционную стоимость.

Тем не менее, DPP не подходит для всех. Они больше подходят для лиц с высоким чистым капиталом или инвесторов с высоким доходом, так как порог входа для инвестиций довольно высок. Кроме того, долгосрочные инвесторы особенно подходят, потому что эти планы имеют низкую ликвидность и подходят для долгосрочных финансовых обязательств.

При рассмотрении возможности покупки DPP инвесторы должны осознавать, что такая возможность может приносить пассивный доход и налоговые льготы, но также сталкивается с проблемами ликвидности. Инвесторы покупают DPP для получения пассивного дохода, который обычно составляет от 5% до 7%. После инвестирования нет обратного пути, и даже если есть возможность выхода, необходимо тщательно обдумать это решение, поскольку весь срок службы DPP может длиться до десяти лет. Кроме того, ограниченные партнеры, хотя и могут голосовать за замену управляющего, не могут участвовать в управлении деталями.