#美联储降息预期 Сегодня рыночная структура четко видна: под воздействием тройного стимулирования со стороны государственной политики, притока капитала и важных событий, несколько секторов демонстрируют активность, краткосрочные инвестиционные возможности в основном сосредоточены в области технологического роста и секторов, выигравших от политики. Основные направления анализа:

1. Цепочка поставок вычислительных мощностей искусственного интеллекта

Рыночная логика: снижение цен на AI-модели вызывает экспоненциальный рост downstream-приложений, что, в свою очередь, ускоряет расширение вычислительных мощностей. Десятая Китайская международная конференция по искусственному интеллекту пройдет 28 октября, количество заказов на аренду вычислительных мощностей значительно увеличилось, прямую выгоду получили CPO-оптические модули. С финансовой стороны, ведущие компании отрасли преодолели исторические максимумы, краткосрочные инвестиционные интересы сосредоточены на услугах аренды вычислительных мощностей и сегментах аппаратного обеспечения. Обратите внимание на компании, включая различных поставщиков услуг аренды вычислительных мощностей и производителей CPO-оптических модулей.

Во-вторых, полупроводниковая отрасль

Ключевые факторы: проведение Конференции по инновациям в индустрии и рост спроса на ИИ стимулируют рынок чипов памяти, цены на чипы начинают восстанавливаться. В этом секторе несколько компаний достигли предела роста, темы технологических прорывов демонстрируют значительную гибкость. Хотя в краткосрочной перспективе капитал может колебаться, основная тенденция в отрасли поддерживает логическую основу для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Рекомендуем обратить внимание на ведущие компании в области чипов памяти, а также оборудования и материалов для полупроводников.

Третий, сектор больших финансов (многообразные финансы и сектора ценных бумаг)

Рынок движется: Форум Финансовой улицы передает позитивные сигналы политики, углубление реформ на рынке венчурного капитала создает благоприятные условия для инвестиционного банкинга. Данные показывают, что сектор многообразного финансирования привлек 7,86 миллиарда юаней чистого притока средств основных игроков, увеличившись на 3,86%. Текущая оценка достаточно низкая, и при наличии синергетического эффекта политики существует значительное пространство для восстановления оценки. Инвесторы могут сосредоточиться на ведущих компаниях многообразного финансирования и на брокерах с преимуществами в инвестиционном банкинге.

Четыре, сегмент целых автомобилей

Отраслевые новости: в этот сектор поступило 10,08 миллиардов юаней чистых денежных потоков, общий рост составил 2,35%. Ведущие компании, включая Siris, привлекли особое внимание инвесторов. Цепочка поставок электромобилей восстанавливается, технологии автономного вождения постепенно внедряются, и эта область имеет как поддержку со стороны политики, так и потенциал для повышения производительности. Рекомендуется обратить внимание на компании по производству электромобилей и поставщиков компонентов для автономного вождения.

Пятый, область интерфейсов мозг-машина

Развивающиеся возможности: 28 октября пройдет Форум инновационного стандартизирования индустрии интерфейсов «мозг-машина», где технологические прорывы и политические инициативы совместно способствуют повышению ожиданий коммерциализации в отрасли, а клинические достижения Neuralink активизировали рыночный интерес. Особое внимание стоит уделить компаниям, занимающимся разработкой устройств интерфейса «мозг-машина» и предоставлением технических услуг.

Рекомендации по эксплуатации:

Основные направления инвестиций сосредоточены на секторах роста технологий и катализаторах событий, внимательно следите за способностью капитала продолжать поступать и ритмом ротации различных секторов. В плане рисков необходимо обращать внимание на давление краткосрочной фиксации прибыли и риски покупки на пиках.