Почему исключительные результаты Arista во втором квартале являются хорошими новостями для гиганта чипов Broadcom

В мире центров обработки данных один из самых впечатляющих финансовых отчетов за второй квартал поступил от Arista Networks. Компания значительно превзошла ожидания как по продажам, так и по прибыли на акцию.

Но в экосистеме центров обработки данных все взаимосвязано. Блестящие результаты Arista представляют собой позитивный сигнал для другой компании, с которой она поддерживает тесные отношения.

Давайте посмотрим, почему сильный Q2 Arista должен радовать инвесторов AVGO.

Связь между Broadcom и Arista: понимание цепочки поставок

Arista в основном производит маршрутизаторы и коммутаторы Ethernet для центров обработки данных. Это сетевое оборудование направляет поток информации между различными компонентами, позволяя чипам вычисления общаться друг с другом.

Когда центры обработки данных приобретают более современные вычислительные чипы, им также необходимо обновить свое сетевое оборудование. Однако маршрутизаторы и коммутаторы содержат различные компоненты, которые Arista не разрабатывает полностью.

Ключевым компонентом в устройствах Arista являются сетевые чипы. А у кого они в основном покупают эти чипы? Верно: у Broadcom. Поскольку спрос на коммутаторы и маршрутизаторы Arista растет, им необходимо покупать больше сетевых чипов у Broadcom.

Доходы от продуктов Arista стимулируют акции Broadcom

Во втором квартале продажи Arista увеличились более чем на 30%, значительно превысив ожидания роста в 25%. На третий квартал Arista прогнозирует продажи в размере 2,25 миллиарда долларов, устанавливая ожидания роста на уровне 24%.

Arista делит свой бизнес на два сегмента: доходы от продуктов и доходы от услуг. Для Broadcom сегмент продуктов является ключевым фокусом, так как их сетевые чипы интегрируются в устройства Arista.

Поэтому было отличным знаком увидеть, что сегмент продуктов Arista вырос значительно быстрее, чем сегмент услуг, с впечатляющими 31.9% против 22.7% услуг. Это подчеркивает, что сильный второй квартал Arista был пропорционально поддержан продажами оборудования, что напрямую способствовало спросу на сетевые чипы Broadcom.

Поведение рынка 6 августа, на следующий день после публикации результатов, подтверждает эту связь. Акции Arista выросли более чем на 17% и, как следствие, Broadcom также показал значительные приросты на 3%. В то же время, индекс, служащий ориентиром для полупроводников, упал на 0,8%.

Эти цифры показывают, что прибыль Broadcom не была вызвана новостями, благоприятствующими всей отрасли, а именно результатами Arista.

Взгляд в будущее: Arista и новый чип Tomahawk 6 от Broadcom

В июне Broadcom объявила, что начала поставлять свой новый сетевой чип. Линейка Tomahawk является одной из семей чипов, которые Arista использует в своих продуктах.

Хотя Tomahawk 6 уже доступен, Broadcom не ожидает, что продажи сразу же возрастут. Arista подтвердила, что уже имеет доступ к этим чипам и активно работает над разработкой продуктов, которые их используют.

Запуск таких продуктов будет ключевым для того, чтобы Broadcom генерировала значительные доходы с Tomahawk 6. Заявления Arista придают больше уверенности в том, что Tomahawk 6 может способствовать росту бизнеса Broadcom в ближайшие годы, поскольку центры обработки данных обновляют свою сетевую инфраструктуру.

Это может быть ключевым компонентом, который спровоцирует рост акций Broadcom.