Федеральная резервная система (ФРС) вскоре собирается провести заседание, которое может стать ключевым узлом для глобальных рынков, переходящих в новый цикл. В отличие от снижения ставок, объявление о завершении сокращения баланса является действительно ключевым фактором, меняющим рыночную ситуацию. Эта мера означает, что политика выпуска перейдет от "противоречивого насоса" к новой фазе "максимальной соучастия".

В последнее время Федеральная резервная система (ФРС) с одной стороны снижает процентные ставки для увеличения ликвидности, а с другой стороны сокращает баланс для изъятия средств, что приводит к тому, что рынок находится в состоянии «ни холодно, ни жарко». Суть политики сокращения баланса заключается в том, чтобы облигации, которые истекают, просто истекали, а не продлевались, тем самым возвращая деньги. Если ФРС объявит о завершении сокращения баланса, это будет равноценно сообщению рынку, что «долги можно не возвращать, средства могут быть использованы для инвестиций и потребления». Это будет означать конец режима «откачки», и политика выпуска перейдет в новую стадию, которая будет только увеличиваться, что несомненно придаст новый импульс рынку.

С увеличением ликвидности рыночные настроения будут постепенно расти. Компании могут быть более склонны к инвестициям, а инвесторы также будут более уверены в входе на рынок. Это изменение может привести к "перепроектированию" различных активов. В краткосрочной перспективе мы можем увидеть быстрый рост высокорисковых активов, таких как технологические акции на американском фондовом рынке и криптовалюты, в то время как такие активы-убежища, как золото, также могут получить поддержку.

Однако возможности и риски часто идут рука об руку. Рыночные тенденции, движимые ликвидностью, могут колебаться в зависимости от изменений в политике. В среднесрочной перспективе, с ростом интереса к рынку, некоторые институциональные инвесторы могут выбрать постепенный выход. В этот ключевой момент инвесторы не должны стремиться только к краткосрочной прибыли, а должны научиться "оставаться за игровым столом": не быть слишком жадными, не пытаться заработать последние деньги; не полностью распродавать позиции, чтобы избежать принудительной ликвидации при развороте рынка; более того, нужно уделять внимание защите капитала и контролю рисков.

Федеральная резервная система (ФРС) завершает сокращение баланса, что может как принести свежие средства, так и вызвать огромные волны. Ключ к успешному "доплыть до берега" в этой рыночной среде заключается в том, чтобы держать "спасательный круг" (то есть принимать разумную инвестиционную стратегию), а не полагаться на "пузырь", который может лопнуть в любой момент (слепая спекуляция). Будущее направление рынка полнo неопределенности, но если мы будем сохранять разум и бдительность, у нас есть шанс воспользоваться возможностями в этом новом рыночном цикле.