Bitcoin, $116K 'e yaklaşırken, vadeli işlem açık faizi 100 milyar dolara yükseliyor.

• Bitcoin, 115,938 $ üzerinden işlem görüyor ve 116,263 $ seviyesinde DİRENÇ var, bu da yoğun alıcı aktivitesini gösteriyor
• Açık pozisyon $100B'a yaklaşıyor, kaldıraçlı pozisyonlar ve ticaret inancında bir artış gösteriyor.
• Analist Cowen, Bitcoin’ın destek seviyesinin üzerinde kalamazsa döngünün yakında zirve yapabileceğini uyarıyor.

Bitcoin (BTC), 27 Ekim'de %1,20 kazançla 115,938 $'dan işlem görerek yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Kripto para birimi, bu ayın başlarında 103,528 $'dan keskin bir şekilde toparlanarak, yenilenen piyasa iyimserliğini yansıtan bir yükselen kanal oluşturdu. Ancak, bu yükseliş şu anda, önceki rallilerin genellikle reddedildiği 116,263 $ civarında önemli bir direnç seviyesine ulaşıyor.

Bu eylem, piyasa faaliyetindeki genel artışın bir parçası olarak geliyor; işlemeye açık vadeli işlem sözleşmelerinin miktarı neredeyse $100 milyara ulaştı. Vadeli işlem sözleşmelerindeki artış, Bitcoin'in spot fiyatının $100K ile 120K $ aralığında hareket etmesiyle aynı, bu da çok sayıda kaldıraçlı trader'ın çok aktif pozisyonlar aldığını gösteriyor. Daha yüksek fiyatlar ve daha büyük açık pozisyonlar, boğalar ve ayılar arasında bir mücadelenin sürdüğüne dair bir sinyal veriyor ve bu gelişen volatilite meselesi.

Yükseliş Yapısı Oluşuyor, Ancak DİRENÇ Sıkışıyor

Grafik verileri, Bitcoin'in Ekim düzeltmesinin ardından birkaç Fibonacci geri çekilme seviyesini geri kazandığını göstermektedir. Yaklaşık 113.541 $ seviyesindeki 0.618 seviyesi kısa vadeli destek haline gelirken, yaklaşık 116.263 $ seviyesindeki 0.786 seviyesi hemen direnç konumundadır. Bu alanın ötesinde uzun süreli bir kırılma, fiyatları 119.730 $'a çıkarabilir; bu da bir sonraki Fibonacci uzantısıdır. Sonrasında, nihai boğa hedefi 126.000 $'dır.

Ancak, alt destek $107,352 ile $108,000 aralığındadır. Eğer piyasa düşerse ve fiyatlar $111,629'daki 0.5 geri çekilme seviyesinin altına inerse, Bitcoin bu alt destek seviyelerine geri dönebilir ve ardından yukarı yönlü trendine devam edebilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 56.6'dır ve bu da piyasanın bir miktar boğa olduğunu, ancak aşırı alım sinyali olmadığı için aşırı derecede boğa olmadığını göstermektedir. Traderlar bunu, piyasanın boğalara karşı dönmeden önce daha fazla oyuncunun girmesi için minimal volatilite ile güvenli bir alan olarak değerlendiriyor.

Analist Dönem Gerilimi Görüyor

Analist Benjamin Cowen, Bitcoin'ın geç dönem davranışı hakkında yorumda bulundu ve mevcut boğa aşamasında zamanın daralıyor olabileceğini öne sürdü. “İyi bir hafta geçirdik,” dedi. “Bitcoin, boğa piyasası destek bandının üzerine yeniden kapandı. Döngünün bu aşamasında, onun altına düşmek için fazla zaman kalmadı.”

Cowen, dört yıllık döngü deseninin geçerli olması durumunda, Bitcoin'in bu yılın dördüncü çeyreğinde bir zirve arayabileceğini belirtti. Tarihsel desenlerin, Bitcoin'in destek bandının altına kısa süreli olarak düşüp ardından ivme kazandığını gösterdiğini ekledi. Cowen, 2019 pazarını bu tür bir davranışın örneği olarak gösterdi ve bu tür hızlı ters dönüşlerin, pazarın sona ermeden önceki son aşamasını tanımlayabileceğini ekledi.

Yorumları, kısa vadeli güç ancak aynı zamanda orta vadeli zayıflık öneren teknik göstergelerle uyumlu. Hızlı toparlanmalar ve ani yanıltmalar, önceki piyasa zirvelerini hatırlatıyor; bu da bu aşamanın piyasanın uzun vadeli yönü için belirleyici olabileceği anlamına geliyor.

Vadeli İşlem Piyasası Baskı Oluşturuyor

Verilere göre, açık pozisyonlar 2024'ün başında $20 milyarın altından, yılın ortasında $80 milyarın üzerine kadar kademeli olarak arttı ve Eylül ayında neredeyse $100 milyara ulaştı. Aynı dönemde, Bitcoin'in spot fiyatı 40,000$'dan 120,000$'a yükselerek %200'lük bir artış gösterdi. Genel olarak, açık pozisyonlar ve fiyat hizalaması ile karakterize edilen bu tür bir durum, yaklaşan volatilitenin bir göstergesidir, çünkü piyasanın likidasyon riski kaldıraçlı pozisyonları etkiler.

Ekim ayının sonunda, açık pozisyonlar tarihsel olarak yüksek seviyelerde rekorlar göstermeye devam etti. Bu desen, traderların yılın ilk kısmında meydana gelen çoklu likidasyon olaylarından sonra bile hala büyük kaldıraçlı riskler aldıklarını gösteriyor. Analistler bu dinamiği, potansiyel olarak $140,000'a doğru bir başka keskin hareket ya da $90,000'a doğru bir düzeltme dip için bir hazırlık olarak değerlendiriyor.

Artan kaldıraç genellikle dramatik sonuçları besler, işlemin bir tarafını dalgalanmanın yanlış tarafında bırakır. İnancın marjla buluştuğu bir piyasada, veriler kripto para dünyasında bile yerçekiminin nihayetinde geri döneceğini hatırlatıyor.