Aida Engineering (TYO:6118) için fiyat hedefi %10,89 azaltılarak 918,00 olarak belirlendi.

Aida Engineering için yıllık ortalama fiyat hedefi aşağı yönlü revize edilerek şimdi hisse başına 918,00 seviyesine çekilmiştir. Bu, 26 Kasım 2023 tarihindeki önceki 1.030,20 tahminine göre %10,89'luk bir düşüşü ifade etmektedir.

Bu hedef, analistler tarafından sağlanan çeşitli projeksiyonların ortalamasını temsil etmektedir. Son hedefler, hisse başına 909,00 ile 945,00 arasında değişmektedir. Düşüşe rağmen, mevcut hedef fiyat hâlâ 839,00 olan en son kapanış fiyatına göre %9,42'lik bir artışı temsil etmektedir.

Bu bir alarm işareti mi? Analistlerin şirkete olan güvenlerini kaybettiğini mi yoksa sadece beklentilerini daha gerçekçi bir duruma mı ayarladıklarını merak ediyorum.

Aida Engineering %3,58'lik bir temettü verimi sürdürüyor

Mevcut fiyatla, şirketin temettü verimi %3,58. Ayrıca, temettü ödeme oranı 0,92'dir, bu da neredeyse tüm gelirlerini dağıttıkları anlamına geliyor.

Kişisel olarak, bu yüksek ödeme oranından endişe duyuyorum. Bir şirket kazancının %90'ından fazlasını dağıttığında, büyüme yatırımı için çok az alan bırakıyor. İyi beklentilere sahip şirketler genellikle gelecekteki fırsatlara yatırım yapmak için kârlarının bir kısmını tutarlar; bu, 0 ile 0,5 arasında oranlara yol açar.

Üstelik, şirket son üç yıldır temettüsünü artırmadı. Bu faktörlerin kombinasyonu, iş modelinde temel sorunlara işaret edebilir.

Fonların Duygusu

Kurumsal sahiplerin sayısında hafif bir artış oldu, son çeyrekte %2,13 artış yaşandı. Aida Engineering'e ayrılan ortalama portföy ağırlığı %0,06 olup, %21,83 artış gösterdi. Ancak, kurumların elindeki toplam hisse sayısı %3,64 azalarak 5.743.000 hisseye düştü.

Ana hissedarlar arasında, 2.074.000 hisseye sahip olan T. Rowe Price International Discovery Fund yer almaktadır ve bu, %3,47'lik bir sahipliği temsil etmektedir. Bu fon, pozisyonunu %5,98 oranında azalttı, ancak portföy tahsisatını %8,82 oranında artırdı.

Diğer dikkate değer hissedarlar arasında Vanguard Total International Stock Index Fund (722.000 hisse, %1,21 ), iShares Core MSCI EAFE ETF (451.000 hisse, %0,75 ) ve Vanguard Developed Markets Index Fund (432.000 hisse, %0,72 ).

Bu kurumsal hareketleri gözlemlediğimde, büyük oyuncuların temkinli bir şekilde yeniden konumlandığını düşünmemek zor. Hisseleri azaltıyorlar ama yüzde tahsisatı artırıyorlar, belki de şirket için zorlu bir ortamı öngörüyorlar.