Twilio (TWLO) yükselirken düşüyor: işte olanlar

Son işlem seansında, Twilio (TWLO) $105.19'dan kapandı ve bir önceki güne göre %1.23'lük bir düşüş gösterdi. Bu düşüş, S&P 500'ün günlük %0.44'lük artışıyla dikkate değer bir tezat oluşturdu. Bu arada, Dow %0.14 oranında yükseldi ve teknolojik Nasdaq %0.70 oranında arttı.

Bu günün öncesinde, şirketin hisseleri son ayda %0.11'lik mütevazı bir artış elde etmişti. Aynı dönemde teknoloji sektörü %9.59 gibi etkileyici bir artış gösterirken, S&P 500 %4.03'lük bir yükseliş kaydettiği göz önüne alındığında, bu oldukça hayal kırıklığı yaratan bir performans. TWLO'nun rakipleriyle karşılaştırıldığında geri kaldığı aşikar.

Yatırımcı topluluğu, Twilio'nun bir sonraki kazanç raporunu mercek altına alacak. Analistler, şirketin hisse başına $1.05 kazanç bildirmesini bekliyor, bu da yıllık %2.94'lük bir büyümeyi temsil edecektir. Aynı zamanda, gelirlerin $1.25 milyar seviyesine ulaşması, geçen yılın aynı çeyreğine göre %10.4'lük bir artış bekleniyor. Bu rakamlar, dürüst olmak gerekirse, mevcut değerlemesini haklı çıkarmak için o kadar etkileyici görünmüyor.

Yıl boyunca, Zacks'ın konsensüs tahminleri hisse başına $4.48 kazanç ve $4.91 milyar gelir öngörüyor, bu da sırasıyla %22.07 ve %10.14'lük artışlar anlamına geliyor. Kağıt üzerinde güzel görünüyor, ama gerçekten bu beklentileri karşılayabilirler mi?

Yatırımcılar analistlerin tahminlerindeki değişikliklere dikkat etmelidir. Son revizyonlar genellikle en yakın ticaret eğilimlerini yansıtır ve şahsen bu değişikliklerin kısa vadeli hisse senedi fiyatı davranışıyla doğrudan bağlantılı olduğunu gördüm.

Şu anda, Twilio'nun Zacks Sıralaması #3 (Tutun). Benim perspektifimden, bu, gelecekteki hemen performansı hakkında bir belirsizlik yansıtıyor. Değerleme açısından, TWLO, sektör ortalaması 32.15'e kıyasla %23.77'lik bir İleri P/E oranıyla işlem görüyor. PEG oranı 1.25 iken, internet yazılımı hisselerinin ortalaması 2.34.

İnternet yazılım endüstrisi, bilgi teknolojileri ve teknolojik sektörün bir parçası olarak, şu anda Zacks endüstrileri sıralamasında 71. sırada yer almakta ve 250'den fazla endüstri arasında en üstteki %29'da bulunmaktadır. Ama merak ediyorum: Twilio gerçekten daha güçlü büyüme gösteren diğer teknoloji şirketleriyle aynı grupta yer almayı hak ediyor mu?

İstatistikler, en iyi sıralanan endüstrilerin en kötü sıralananları 2'ye 1 oranında aştığını öne sürse de, TWLO'nun genel piyasa ile uyumunu sürdüreceğinden şüphelerim var, özellikle de son zamanlarda teknoloji sektörüne karşı zayıf performansını göz önünde bulundurursak.

Yazılım sektörü, yapay zeka gibi faktörler sayesinde patlayıcı bir büyüme için hazır olabilir, ancak Twilio'nun bu trendden yararlanmak için en iyi seçenek olduğuna ikna olmuyorum.