AutoZone'un Dördüncü Çeyrek Mali Sonuçlarının Ayrıntılı Analizi

AutoZone (AZO), otomotiv yedek parça perakendeciliğinde dev, Ağustos 2025'te sona eren mali çeyreğin finansal sonuçlarını açıkladı. Veriler, gelir ve hisse başına kazanç (EPS)'da modest büyümelerle birlikte, işin anahtar metriklerinde önemli dalgalanmalarla karışık bir tablo sunuyor.

Finansal Özeti

• Gelir: $6.24 milyar, yıllık %0.6 artış
• EPS: $48.71, geçen yılki $48.11'e karşı
• Gelirlerde Sürpriz: $6.22 milyar tahmininin üzerine +%0.35
• EPS'te Sürpriz: $50.52 tahmininin altında -%3.58

Anahtar Metriğin Analizi

Karşılaştırılabilir Satışlar ve Genişleme

• Karşılaştırılabilir yurtiçi satışlar: %4.8 artış, %3.2'lik beklentileri aştı.
• Toplam karşılaştırılabilir satışlar (sabit para ): %5.1 büyüme, tahmin edilen %4.7'nin üzerinde
• Toplam yüzey alanı: 51,818,000 fit kare, beklenenden biraz daha düşük
• Yerli mağaza sayısı: 6,627, 6,591 tahminlerini aşarak

Karşılaştırılabilir satışlardaki sağlam büyüme, AutoZone'un rekabetçi bir ortamda pazar payı kazandığını öne sürüyor, muhtemelen tüketicilerin daha eski araçları tutma eğiliminden faydalanıyor.

Operasyonel Verimlilik

• Ortalama metrekare başına satış: $122,000, tahminlerle uyumlu
• Ortalama mağaza satışları: $823,000, $808,360 olan beklentileri aşarak

Bu göstergeler, operasyonel verimlilikte bir iyileşmeyi gösteriyor; bu, eğilim devam ederse uzun vadede daha yüksek marjlara dönüşebilir.

Uluslararası Genişleme

• Uluslararası karşılaştırılabilir satışlar: %2.1 artış, %0.8'lik bir düşüş bekentisi ile karşılaştırıldığında
• Brezilya'da Yeni Mağazalar: 6, tahmin edilen 14'ün altında

Uluslararası satışlardaki olumlu büyüme cesaret verici, ancak Brezilya'daki genişlemedeki yavaşlama, gelişen piyasalarda daha temkinli bir yaklaşımı gösterebilir.

Ticari Segment

• Yerli ticaret satışları: $1.76 milyar, yıllık %6 artış

Ticari segmentteki sağlam büyüme, AutoZone'un son yıllarda büyüme motoru haline gelen bu kritik satış kanalındaki gücünü vurgulamaktadır.

Pazar Perspektifi

AutoZone hisseleri son bir ay içinde %0.5'lik hafif bir düşüş yaşadı, bu da S&P 500 endeksinin %3.6'lık artışıyla tezat oluşturuyor. Şu anda hisse, Zacks Sıralaması #3 (Tutmak) ile devam ediyor, bu da kısa vadede piyasa ile uyumlu bir performansı öneriyor.

Ekonomik belirsizlik bağlamında, araç bakım ve onarımına odaklanan AutoZone'un iş modeli, piyasa dalgalanmalarına karşı bir direnç sağlayabilir. Ancak, yatırımcıların otomotiv sektöründeki tüketici harcamalarını etkileyebilecek ekonomik göstergelere dikkat etmeleri gerekir.