Arista'nın Q2'deki olağanüstü sonuçları, çip devi Broadcom için neden iyi haberlerdir

Veri merkezleri dünyasında, ikinci çeyrekteki en etkileyici mali raporlardan biri Arista Networks'tan geldi. Şirket, hem satış hem de hisse başına kazançta beklentileri önemli ölçüde aştı.

Ama veri merkezi ekosisteminde her şey birbirine bağlı. Arista'nın parlak sonuçları, yakın ilişki içinde olduğu başka bir şirket için olumlu bir işaret teşkil ediyor.

Arista'nın sağlam Q2'sinin AVGO yatırımcılarını neden sevindirmesi gerektiğine bir bakalım.

Broadcom ve Arista arasındaki bağlantı: tedarik zincirini anlama

Arista, veri merkezleri için esas olarak yönlendiriciler ve Ethernet anahtarları üretmektedir. Bu ağ ekipmanı, farklı bileşenler arasındaki bilgi akışını yönlendirerek, hesaplama yongalarının birbirleriyle iletişim kurmasını sağlar.

Veri merkezleri daha gelişmiş hesaplama yongaları edindiğinde, ağ ekipmanlarını da güncellemeleri gerekir. Ancak, yönlendiriciler ve anahtarlar, Arista'nın tamamen tasarlamadığı çeşitli bileşenler içerir.

Arista cihazlarındaki temel bir bileşen, ağ çipleridir. Peki, bu çipleri en çok kiminle satın alıyorlar? Evet: Broadcom'dan. Arista'nın anahtarları ve yönlendiricilere olan talep arttıkça, Broadcom'dan daha fazla ağ çipi satın almaları gerekiyor.

Arista ürün gelirleri Broadcom hisselerini artırıyor

Q2'de, Arista'nın satışları %30'dan fazla arttı, %25'lik büyüme beklentilerini büyük ölçüde aştı. Q3 için Arista, 2.25 milyar $ satış öngörüyor ve %24'lük büyüme beklentileri belirliyor.

Arista, işini iki segmente ayırıyor: ürün gelirleri ve hizmet gelirleri. Broadcom için, ürün segmenti ana odak noktasıdır, çünkü ağ çipleri Arista'nın cihazlarına entegre edilmektedir.

Bu nedenle, Arista'nın ürün segmentinin hizmetlerinkinden önemli ölçüde daha hızlı, etkileyici bir şekilde %31.9'a karşı %22.7 büyümesi harika bir işaret oldu. Bu, Arista'nın güçlü Q2'sinin, Broadcom'un ağ çiplerine olan talebi doğrudan besleyen donanım satışları tarafından orantısız bir şekilde desteklendiğini vurguluyor.

6 Ağustos'taki piyasa davranışı, sonuçların açıklanmasının ardından bu ilişkiyi ortaya koyuyor. Arista'nın hisseleri %17'den fazla yükseldi ve bunun sonucu olarak, Broadcom da %3'lük önemli kazançlar elde etti. Bu arada, yarı iletkenler için referans endeksi %0.8 düştü.

Bu sayılar, Broadcom'un kazancının tüm endüstriyi faydalandıran haberlere değil, özellikle Arista'nın sonuçlarına bağlı olduğunu gösteriyor.

Geleceğe Bakış: Arista ve Broadcom'un yeni Tomahawk 6 çipi

Haziran ayında, Broadcom yeni ağ çipinin gönderimine başladığını açıkladı. Tomahawk serisi, Arista'nın ürünlerinde kullandığı çip ailelerinden biridir.

Tomahawk 6 zaten mevcut olmasına rağmen, Broadcom satışların hemen artmasını beklemiyor. Arista bu çiplere erişimi olduğunu doğruladı ve bunları içeren ürünler geliştirmek için aktif olarak çalışıyor.

Bu tür ürünlerin lansmanı, Broadcom'un Tomahawk 6 ile önemli gelirler elde etmesi için temel olacaktır. Arista'nın açıklamaları, Tomahawk 6'nın önümüzdeki yıllarda Broadcom'un iş büyümesine katkıda bulunabileceği konusunda daha fazla güven sağlamaktadır, veri merkezleri ağ altyapılarını güncellerken.

Bu, Broadcom'un hisse senetlerindeki artışı tetikleyecek temel bir bileşen olabilir.