Використання сигналів фінансування: Як новачки читають шторм крипто деривативів

Для новачків, які тільки починають займатися інвестиціями в крипто, коливання цін можуть здаватися хаотичними, але ринкові настрої часто відображаються в певних індикаторах заздалегідь, серед яких найбільш помітним є ставка фінансування.

Чому процентна ставка фінансування називається «емоційним радаром»?

Коли ринковий настрій надмірно схиляється на бік бичків або ведмедів, відсоткова ставка фінансування негайно проявиться:

• Якщо ставка фінансування дуже висока, це вказує на те, що більшість людей на ринку є оптимістами, всі відкривають довгі позиції, ставлячи на майбутнє зростання, і ринковий настрій схиляється до оптимізму або навіть перегріву.
• Якщо процентна ставка фінансування низька або навіть негативна, це вказує на те, що короткі позиції домінують, створюючи сильну ведмежу атмосферу, і, можливо, спостерігається спадний тренд.

Іншими словами, відсоткова ставка фінансування не тільки говорить вам, чи варто відкривати довгу чи коротку позицію, але й вказує на те, чи стає ринковий настрій екстремальним. А екстремальний настрій зазвичай означає, що ринок близький до потенційної точки розвороту.

Причина поточних змін у процентній ставці фондового ринку.

Нещодавно, після періоду інтенсивної ліквідації на ринку, загальний рівень кредитного плеча знизився, і трейдери почали ставитися обережно, що призвело до загального зниження процентної ставки фінансування до нейтрального діапазону.

Це вказує:

• Ринок наразі не схильний продовжувати здійснювати великі покупки.
• Але також не було панічного продажу.
• Більшість людей спостерігає та чекає на сильніші напрямкові сигнали.

Для новачків цей етап зазвичай є хорошим часом для навчання та спостереження, а не агресивної участі.

Як новачок може оцінити, використовуючи процентну ставку?

Крок 1: Спостерігайте за значенням процентної ставки.

Коли ставка фінансування продовжує зростати до значного позитивного значення, це вказує на те, що бичачі сили переважають; коли вона низька або негативна, це означає, що ведмежі сили домінують.

Крок 2: Визначте, чи є емоція екстремальною.

Якщо сентимент у певному напрямку надмірно зосереджений, наприклад, "всі йдуть в лонг", то це, ймовірно, наближається до кінця тренду, і ризик зміни тенденції зростає.

Крок 3: Відповідно налаштуйте стратегію позиції.

Коли процентна ставка надзвичайно висока або низька, слід обережно зменшувати позиції або спостерігати; коли процентна ставка стабільна та нейтральна, це розумний час, щоб протестувати ринок в малих масштабах та суворо встановити стоп-лосс.

Коротко кажучи, коли процентна ставка висока, це зменшує імпульсивну участь, а коли процентна ставка низька, немає поспіху слідувати емоціям; спокій - це ключ.

Загальні непорозуміння та попередження про ризики

Багато новачків легко неправильно розуміють сигнали процентної ставки капіталу:

Неправильне уявлення 1: Висока процентна ставка на фонди вказує на те, що ринок продовжить зростати.

Насправді, висока ставка фінансування часто вказує на те, що биків занадто багато, що може бути короткостроковим піком.

Помилкове уявлення 2: Негативна процентна ставка фінансування означає, що ринок продовжить падати.

Іноді негативна процентна ставка фінансування виникає саме під час фази «досить скоро відбудеться відновлення», коли занадто багато коротких позицій стискаються, і реверсна коливання може з'явитися в будь-який момент.

Тому, коли новачки використовують процентну ставку фінансування, акцент робиться не на "слідуванні емоціям", а на визначенні, чи стали емоції надмірними.

Резюме

Процентна ставка фінансування є інструментом ринкового настрою, який навіть новачок може швидко зрозуміти; це не складно, проте може надати дуже цінні ринкові сигнали.

Запам'ятайте основний принцип: коли ринкові настрої стають екстремальними, ймовірність зміни тренду зростає.

Якщо ви можете зрозуміти процентну ставку, ви зможете зрозуміти раніше за інших, що вітер змінюється.