Ripple перейменовує Hidden Road на Ripple Prime, що позначає вхід у послуги інституційного брокерства.

Ripple Labs завершила своє придбання головного брокера Hidden Road, що стало п'ятим викупом компанії за два роки і позиціонує крипто-платіжну фірму для потенційного входження на ринок угод з викупом на $12 трильйон в Америці, за словами аналітиків галузі, які кажуть, що цей крок може розширити роль XRP за межами транскордонних транзакцій.

Що потрібно знати:

• Ripple завершила своє придбання Hidden Road 24 жовтня, перейменувавши її на Ripple Prime та ставши першою криптовалютною компанією, яка працює в якості глобальної та багатосправжньої брокерської компанії.
• Ринок репо в Америці оцінюється приблизно в $12 трильйонів, майже вдвічі більше за попередні оцінки, і слугує основним механізмом короткострокового фінансування для глобальних фінансових установ.
• Ripple придбала п'ять компаній з 2023 року, включаючи GTreasury, Rail, Standard Custody і Metaco, будуючи інфраструктуру, яка з'єднує традиційні фінанси з ліквідністю цифрових активів.

Придбання вказують на зміну стратегії

Обговорення розширення Ripple почалося після того, як криптоаналітик опублікував, що нещодавні викупи компанії свідчать про прямий тиск на ринок репо. Розмір ринку був вказаний у $6 трильйонів, але аналітик сказав, що реальна цифра наближається до $12 трильйонів.

Ринок репо полегшує короткострокове кредитування між фінансовими установами, зазвичай вночі, використовуючи цінні папери як забезпечення. Банки та хедж-фонди використовують ці транзакції для управління своїми балансами та дотримання регуляторних вимог. Аналітик описав це як “справжній хребет ліквідності глобальної фінансової системи.”

Придбання GTreasury компанією Ripple, платформою управління казначейством на базі хмари, завершилось на минулому тижні.

Поєднуючи з Hidden Road, компанія тепер має доступ як до інфраструктури управління капіталом, так і до послуг основного брокера. Основні брокерські компанії надають хедж-фондам та інституційним клієнтам такі послуги, як позика цінних паперів, виконання операцій з кредитним плечем та послуги зберігання.

Аналітик сказав, що Ripple будує “основу сучасної грошової системи”, яка постійно працює з розрахунком в реальному часі через децентралізований бухгалтерський реєстр. Він закликав спостерігачів дивитися далі за коливаннями цін XRP і зосередитися на позиціонуванні Ripple в рамках фінансової інфраструктури.

Будівництво багатофункціональної брокерської компанії

Директор виконавчий Брэд Гарлингхаус оголосив про завершення угоди Hidden Road 24 жовтня. Придбання, яке тепер працює як Ripple Prime, представляє вхід Ripple у послуги основного брокерства через кілька класів активів.

Це позначає п'яте придбання Ripple з 2023 року. Компанія викупила Metaco, постачальника послуг зберігання цифрових активів, у 2023 році. Standard Custody слідувала за ним у 2024 році. Rail, платформа платежів зі стейблкоїнами, приєдналася до Ripple в серпні. GTreasury прибула минулого тижня.

Гарлінгхаус сказав, що придбання підтримують мету Ripple створити “інтернет цінності.”

Він підкреслив, що XRP залишається невід'ємною частиною розширювальної мережі компанії. Генеральний директор зазначив, що Ripple Prime робить компанію першою криптовалютною фірмою, яка володіє та управляє глобальною основною брокерською компанією, яка обробляє кілька видів активів.

Ринок репо працює як критичне джерело ліквідності для провідних фінансових установ. Учасниками є Федеральна резервна система, первинні дилери, фонди грошового ринку та інші інституційні інвестори. Транзакції зазвичай включають цінні папери Міністерства фінансів США, хоча репо можуть використовувати й інші високоякісні забезпечення.

Розуміння ключових фінансових термінів

Угода про викуп, що зазвичай називається репо, є механізмом короткострокового кредитування, де одна сторона продає цінні папери іншій з угодою про їх викуп за вказаною ціною в майбутньому. Різниця між ціною продажу та викупу представляє процентну ставку. Ці транзакції зазвичай тривають одну ніч, але можуть бути продовжені на кілька тижнів.

Головні брокерські компанії слугують посередниками для інституційних клієнтів, зокрема хедж-фондів. Послуги включають позики цінних паперів, що дозволяє клієнтам позичати акції для коротких продажів, та торгівлю з використанням кредитного плеча через маржинальні рахунки. Вони також надають консолідоване зберігання та звітність за різними позиціями та контрагентами клієнта.

XRP функціонує як цифровий актив і валютний міст у платіжній мережі Ripple. Токен може використовуватися для швидких трансакцій між країнами та як інструмент ліквідності на ринках, де встановлення банківських відносин є складним.

Фінальні роздуми

Стратегія придбання Ripple демонструє перехід від чистих платіжних послуг до комплексної фінансової інфраструктури, яка поєднує традиційні та цифрові ринки. Викуп компанії платформ управління казначейством і головного брокера позиціонує її для обслуговування інституційних клієнтів, які прагнуть інтегрувати цифрові активи у свої існуючі операційні рамки. Чи призведе це до більшої корисності або прийняття XRP залишається залежним від регуляторної ясності та інституційного визнання систем розрахунків на основі криптовалют.