Ajinomoto (TYO:2802) Цільова ціна підвищена на 11,33% до 5.678,85

Цільова середня ціна для Ajinomoto була переглянута до 5.678,85 єн за акцію, що становить суттєве збільшення на 11,33% порівняно з попередньою оцінкою 5.100,93 станом на 1 червня 2023 року.

Ця цифра є результатом середнього значення кількох цілей, наданих аналітиками, з діапазонами від мінімуму 3.939,00 до максимуму 7.350,00 єн за акцію. Цікаво, що середня цільова ціна представляє незначне зниження на 0,27% з останньої звітної ціни закриття 5.694,00 єн.

Мені здається цікавим, що поки аналітики підвищують свої очікування, дохідність дивідендів Ajinomoto залишається на скромному рівні 1,32%. Їхній коефіцієнт виплати дивідендів становить 0,41, що означає, що вони розподіляють менше ніж половину своїх доходів. Це свідчить про обережну стратегію, утримуючи капітал для майбутніх інвестицій, а не намагаючись залучити інвесторів завищеними дивідендами.

Темп зростання дивідендів за 3 роки становить 1,31%, що свідчить про постійне, але не особливо агресивне зростання. Як інвестор, я б хотів бачити більше зобов'язань щодо збільшення дивідендів, особливо враховуючи їх консервативний коефіцієнт виплат.

Що стосується інституційних настроїв, то за останній квартал спостерігається збільшення на 2,94% у кількості інституційних власників. Кількість акцій, що перебувають у руках інституцій, зросла на 1,71% до 64.685.000 акцій. Середня вага в портфелях, присвячених Ajinomoto, зросла на 1,32%, становлячи 0,20%.

Декілька важливих фондів змінили свої позиції: один збільшив свою частку на 3,92%, інший значно збільшив на 26,62%, тоді як інші трохи зменшили свої позиції. Ця змішана динаміка змушує мене сумніватися, чи дійсно існує консенсус щодо майбутнього компанії.

На мою думку, підвищення цільової ціни виглядає дещо відокремленим від скромного зростання дивідендів та змішаного поведінки інституційних інвесторів. Чи справді Ajinomoto виправдовує цю нову оцінку, чи ми знову стикаємося з випадком надмірного оптимізму аналітиків?