Ринок ETP відновлює динаміку завдяки Біткойну

Підсумуйте цю статтю за допомогою: ChatGPT Переплутаність Грок

Графіки стають зеленими, трейдери знову усміхаються, і криптовалютний ринок прокидається після тривалих труднощів. Моментум прискорюється, і активи під управлінням вибухають. За один тиждень продукти, що торгуються на криптобіржах (ETPs), побачили наплив капіталу. І цей приріст не випадковий. Добре зорієнтований індекс інфляції в США відновив апетит до біткойнів, а з ним і всього ринку.

Коротко

• Біткойн отримує $931 мільйонів вливань після червоного тижня для ETP.
• Інфляція в США на рівні 3% відновлює надію на зниження процентної ставки Федрезерву.
• Ефір, Солана та XRP спостерігають уповільнення своїх потоків напередодні запуску ETF в США.
• Криптоактиви під управлінням тепер досягають $229 мільярда, згідно з CoinShares.

Біткойн веде танець після CPI

З $931 мільйоном чистих вливань за один тиждень біткойн знову взяв під контроль ринок ETP. Це вражаюче відновлення сталося після $513 мільйона виведень за попередній тиждень. За цим переворотом стоять хороші новини: інфляція в США зросла на 0,3% у вересні, знизивши річний показник до 3%, нижче ринкових очікувань.

Потоки крипто-ЕТП за активами станом на п'ятницю ( у мільйонах доларів США ). Джерело: CoinShares

Ця несподіванка повернула крила інституційним інвесторам, які знову очікують зниження процентних ставок. За словами Джеймса Баттерфілла, керівника досліджень в CoinShares:

Поточний параліч уряду США та відсутність ключових макроекономічних даних, що з цього випливають, залишили інвесторів без чітких вказівок щодо напрямку монетарної політики США. Однак публікація в п'ятницю даних про інфляцію (CPI), які виявилися нижчими за очікування, допомогла відновити впевненість у подальшому зниженні ставок цього року.

Сполучені Штати зафіксували $843 мільйонів надходжень, тоді як Німеччина приємно здивувала з $502 мільйоном. Швейцарія, з іншого боку, показала відпливи в $359 мільйон, внаслідок трансфертів, а не ліквідацій. У підсумку, довіра повертається, особливо навколо BTC.

Альткоїни сповільнюються, але криптовалютний ринок тримається

Поки біткоїн зростає, інші криптовалюти призупинилися. Ефір, наприклад, втратив $169 мільйон, перервши п'ятитижневу серію позитивних вливів. Проте, ETP з х2 важелем на ETH залишаються популярними. Солана, після сильного імпульсу, зараз приваблює лише 29,4 мільйона доларів, що на 81% менше. Що стосується XRP, його вливи в 84,3 мільйона доларів приховують очевидне уповільнення напередодні очікуваних запусків крипто ETF у США.

Що це нам говорить? Більш вибірковий крипторинок, зосереджений на силі BTC. CoinShares підтверджує це у своєму звіті:

Попри це, ETP з важелем x2 залишаються популярними. Потоки в Solana та XRP сповільнилися перед запуском ETF в США, з $29,4 мільйона та $84,3 мільйона відповідно.

Деякі видатні постаті

• $931M: чисті вливання в Bitcoin ETPs минулого тижня;
• $115,654: поточна ціна біткоїна, новий символічний рівень для трейдерів;
• 9,4 мільярда доларів: кумулятивні надходження з моменту, коли ФРС почала знижувати ставки;
• 30,2 мільярда доларів: загальна сума інвестицій у Bitcoin ETP у 2024 році ( все ще нижча за 41,6 мільярда доларів у 2023 році );
• $229 мільярд: загальна сума криптоактивів під управлінням в ETP, всі активи разом.

Приплив також змінюється для деривативів. Хоча ETP залучають капітал, ринок біткоїн-опціонів вибухає. Трейдери вклали $63 мільярд, рекордна сума. Доказ того, що криптоіндустрія, підживлена макро-трендами, ще не сказала останнє слово.