Ripple перейменовує Hidden Road на Ripple Prime, відзначаючи входження в послуги інституційного брокерства

Ripple Labs завершила своє придбання головного брокера Hidden Road, що стало п'ятим викупом компанії за два роки і позиціонує криптовалютну платіжну фірму для потенційного входу на ринок угод з викупу на $12 трильйонів в Америці, згідно з аналітиками галузі, які вважають, що цей крок може розширити роль XRP за межами трансакцій через кордони.

Що потрібно знати:

• Ripple завершила своє придбання Hidden Road 24 жовтня, перейменувавши його на Ripple Prime та ставши першою криптовалютною компанією, яка здійснює діяльність глобальної та багатосекундної основної брокерської компанії.
• Ринок репо в Америці оцінюється приблизно в $12 трильйонів, що майже вдвічі більше за попередні оцінки, і служить основним механізмом короткострокового фінансування для глобальних фінансових установ.
• Ripple придбала п’ять компаній з 2023 року, включаючи GTreasury, Rail, Standard Custody та Metaco, будуючи інфраструктуру, яка поєднує традиційні фінанси з ліквідністю цифрових активів.

Придбання вказують на зміну в стратегії

Обговорення розширення Ripple почалося після того, як криптоаналітик опублікував, що нещодавні придбання компанії вказують на прямий рух до ринку репо. Розмір ринку був зазначений у $6 трильйонів, але аналітик сказав, що реальна цифра наближається до $12 трильйонів.

Ринок репо сприяє короткостроковому кредитуванню між фінансовими установами, зазвичай вночі, із використанням цінних паперів як застави. Банки та хедж-фонди використовують ці транзакції для управління своїми балансами та виконання регуляторних вимог. Аналітик описав це як “справжній хребет ліквідності глобальної фінансової системи.”

Придбання GTreasury компанією Ripple, платформою управління казначейством на базі хмари, закрилося минулого тижня.

Об'єднуючись з Hidden Road, компанія тепер має доступ як до інфраструктури управління капіталом, так і до послуг головного брокера. Головні брокерські компанії надають хедж-фондам та інституційним клієнтам такі послуги, як позика цінних паперів, виконання операцій з використанням кредитного плеча та послуги зберігання.

Аналітик сказав, що Ripple будує “базу сучасної грошової інфраструктури”, яка працює безперервно з розрахунком у реальному часі через децентралізований бухгалтерський реєстр. Він сказав спостерігачам дивитися далі за рухами цін XRP і зосередитися на позиціонуванні Ripple в межах фінансової інфраструктури.

Будуючи багатосекторну брокерську компанію

Генеральний директор Бред Гарлінгхаус оголосив про завершення угоди з Hidden Road 24 жовтня. Придбання, яке тепер працює під брендом Ripple Prime, представляє собою вхід Ripple в послуги основного брокерства через кілька класів активів.

Це відмічає п'яте придбання Ripple з 2023 року. Компанія викупила Metaco, постачальника зберігання цифрових активів, у 2023 році. Standard Custody послідувала за нею в 2024 році. Rail, платформа для платежів зі стейблкоїнами, приєдналася до Ripple в серпні. GTreasury прибула минулого тижня.

Гарлінгхаус сказав, що придбання підтримують мету Ripple зробити “інтернет цінності.”

Він підкреслив, що XRP залишається невід'ємною частиною розширювальної мережі компанії. Генеральний директор зазначив, що Ripple Prime робить компанію першою криптовалютною фірмою, яка володіє та управляє глобальною основною брокерською компанією, що обробляє кілька видів активів.

Ринок репо працює як критично важливе джерело ліквідності для основних фінансових установ. Учасники включають Федеральну резервну систему, первинних дилерів, фонди грошового ринку та інших інституційних інвесторів. Транзакції зазвичай залучають цінні папери Казначейства Америки, хоча репо можуть використовувати й інші високоліквідні забезпечення.

Розуміння ключових фінансових термінів

Угода про викуп, відома як репо, є механізмом короткострокового кредитування, де одна сторона продає цінні папери іншій з угодою викупити їх за вказаною ціною в майбутньому. Різниця між ціною продажу та викупу представляє процентну ставку. Ці транзакції зазвичай тривають одну ніч, але можуть бути продовжені на кілька тижнів.

Основні брокерські компанії виконують роль посередників для інституційних клієнтів, зокрема хедж-фондів. Послуги включають позики цінних паперів, що дозволяє клієнтам позичати акції для коротких продажів, а також торгівлю з використанням кредитного плеча через маржинальні рахунки. Вони також надають консолідовані послуги з обслуговування та звітність через різні позиції та контрагентів клієнта.

XRP функціонує як цифровий актив і міст міжвалютних платежів у мережі Ripple. Токен може використовуватися для швидких трансакцій через кордон і як інструмент ліквідності на ринках, де встановлення банківських відносин є важким.

Остаточні роздуми

Стратегія придбання Ripple демонструє перехід від чистих платіжних послуг до комплексної фінансової інфраструктури, що об'єднує традиційні та цифрові ринки. Викуп компанією платформ управління казначейством та провідного брокерства позиціонує її для обслуговування інституційних клієнтів, які прагнуть інтегрувати цифрові активи у свої існуючі операційні рамки. Чи призведе це до більшої корисності або прийняття XRP, залишається залежним від регуляторної ясності та інституційного визнання систем розрахунків на основі криптовалют.