Не божествуйте стоп-лос! Це просто "ремінь безпеки" в торгівлі, а не "карта прибутків".

Правда про стоп-лос: це просто застібка на ремені безпеки, яка ніколи не була навігатором до прибутку.

Занадто багато трейдерів вважають, що "стоп-лос" є залізним правилом торгівлі і шанують його як божество, але часто потрапляють в замішання після того, як ринок неодноразово "збирає стопи". По суті, стоп-лос - це лише базовий інструмент захисту від ризиків у торгівлі, а не гарантія прибутку. Це як ремінь безпеки під час водіння - він може зберегти капітал у разі нещасного випадку, але не може прокласти маршрут, уникнути ризиків і тим більше не може гарантувати, що ви завжди будете в прибутку. Справжня стабільна торгівля базується на комплексній системі, а не на єдиному інструменті.

Од. Чому ваш стоп-лос завжди робить "даремну роботу"?

1. Технічний аспект: стоп-лос став "ціллю для збору" на ринку

Багато людей звикли встановлювати фіксовану пропорцію збитків (наприклад, механічні 5%) або випадково розміщувати стоп-лос на, здавалося б, ключових, але насправді крихких технічних рівнях. Ці точки часто є зонами концентрації ліквідності ринку, і їх легко «вичистити» нормальними коливаннями. Ще гірше, після виходу за стоп-лос ринок часто рухається в очікуваному напрямку, ви просто надаєте ринку «ліквідність», стаючи опорою для прибутків інших.

2. Системний рівень: стоп-лос не рятує від "вхідної помилки з самого початку"

стоп-лос є "результатом", а правильність входу є "причиною". Якісні точки входу дозволяють вам швидко побачити прибуток, що підтверджує правильність оцінки; а не тривалий час мучитися в збитках. Якщо сама торгова система (особливо логіка входу) має проблеми, покладатися лише на стоп-лос для виправлення ситуації – це як закладати маленьку дірку в відрі, повному дірок, і це не вирішить основну проблему.

3. Людський аспект: стоп-лос не може змагатися з надією "ще трохи почекати".

Навіть якщо встановлено стоп-лос, інстинкт "негативного ставлення до втрат" все ж може зіграти злу шутку: коли ринок падає, завжди здається, що "варто ще почекати, і він відскочить", тому вручну переносять стоп-лос; а коли збитки зростають, взагалі скасовують стоп-лос, "ставлячи на удачу". В результаті, один раз, коли не хочеться визнавати збитки, може призвести до катастрофи з ліквідацією рахунку.

Висновок: ліквідація не є результатом погано налаштованого стоп-лосу, а є спільним наслідком високого плеча, неконтрольованої позиції та слабкого плану ризиків. Стоп-лос лише "гальмо" в кінці ризикового ланцюга; якщо швидкість (плече) занадто висока, а кузов (позиція) нестабільний, навіть найчутливіше гальмо не зупинить аварію.

Два. Побудова надійної торгової системи: нехай стоп-лос повернеться до "захисної сутності"

Щоб вийти з порочного кола "стоп-лос—докупка—лікування", важливо побудувати повну торгову систему, щоб стоп-лос виконував свою правильну роль.

1. Визначення точки входу: основа прибутку

Переваги торгівлі полягають не в "прогнозуванні ринку", а в "використанні вигідних моментів". Вам потрібно проаналізувати зовнішній вигляд графіків, вивчити структуру ринку, зрозуміти логіку контрагентів, оцінити розподіл ліквідності — ефективні точки входу часто виникають у моменти, коли ціна досягає ключових підтримуючих/опірних рівнів або змінюється сила покупців та продавців. У цей момент встановлення стоп-лос за межами "критичної точки, де ринок доводить вашу помилку" дозволяє уникнути ліквідації через нормальні коливання, а також своєчасно вийти у разі помилки в оцінці, надаючи стоп-лос дійсно технічне значення.

2. Займіться управлінням капіталом: визначте свою «лінію життя», що залежить від того, як довго ви будете «жити»

Ядром управління капіталом є одне правило: ніколи не дозволяйте жодній угоді знищити ваш рахунок. Наприклад, ризик за одну угоду не повинен перевищувати 1%-2% від капіталу, а загальна позиція повинна динамічно коригуватися відповідно до волатильності ринку — ці правила виглядають консервативно, але є основою для тривалого існування на ринку.

3. Прийняття недосконалості: танець з невизначеністю

Торговий ринок не має "святого грааля", наша мета не в тому, щоб бути 100% правильними, а в тому, щоб мати перевагу в ймовірності.

• Обіймаючи прибутки та збитки: ринок є динамічним, прибуток і збиток походять з однієї логіки. Постійні збитки є нормою, якої не уникнути жодній торговій системі, ключовим є те, щоб у прибутку дати можливість «побігти» довше, а у збитках використовувати стоп-лос для «вчасного гальмування».

• Використовуйте правила, щоб контролювати емоційні дії: людське "прагнення уникати втрат" неможливо викорінити, краще використовувати залізні правила. Наприклад, "якщо за день втрати перевищать 3% - зупинитися" або "при 5 послідовних втрат - примусова перерва", за допомогою системних правил уникати емоційної "помсти в торгівлі", щоб уникнути ситуацій, коли одна помилка може знищити весь рахунок.