Очікуване засідання Федеральної резервної системи (ФРС), яке незабаром відбудеться, може ознаменувати початок нового циклу на світових фінансових ринках. Хоча зниження процентних ставок привертає увагу, справжнім ключовим фактором зміни ринкової ситуації є офіційне завершення скорочення балансу. Це рішення символізує перехід монетарної політики від 'протистояння' до 'повного підтримки', подібно до того, як людина, яка довгий час залежала від екстремального голодування та кофеїну, нарешті припиняє цю нездорову практику.

Раніше ФРС з одного боку знижувала ставки для збільшення Ліквідності, а з іншого — викуповувала активи через скорочення балансу, що створювало нестабільність на ринку. Скорочення балансу фактично означає, що облігації, які досягли терміну погашення, не будуть переукладатися, а кошти поступово виводитимуться з ринку — це схоже на те, як банк стягує кредити. Завершення скорочення балансу означає дозволити коштам залишатися в ринку для інвестицій або споживання. Це ознаменовує перехід монетарної політики у нову фазу, і ринкові кошти знову активізуються.

Зі зростанням Ліквідності очікується поступове покращення настроїв на ринку: компанії можуть збільшити інвестиції, інвестори — активніше вкладати, а різні активи — пройти переоцінку. У короткостроковій перспективі високоволатильні активи, такі як технологічні акції США та шифрування, можуть швидко зростати, а золото — отримати підтримку через зростання Ліквідності.

Однак можливості та ризики часто йдуть рука об руку. Ринкова динаміка, яка зумовлена Ліквідністю, з часом може змінитися через її зменшення. У середньостроковій перспективі, коли ринкова активність досягне піку, інституційні кошти можуть тихо вийти з ринку. Тому, у цей важливий момент, інвесторам слід зосередитися на довгострокових стратегіях, а не на короткостроковій вигоді: уникати надмірної жадібності, не намагатися заробити останній долар, а також не шортити без розуміння ризиків, щоб уникнути збитків у протилежний до тренду напрямку. Захист основної суми і контроль ризиків — це наймудріший підхід.

Завершення скорочення балансу ФРС приносить як можливості, так і виклики. У цьому нестабільному ринку успіх залежить не стільки від сміливості входу, скільки від застосування обережних інвестиційних стратегій і уникнення безрозсудної спекуляції.