Федеральна резервна система (ФРС), що має намір провести засідання з обговорення процентних ставок, може стати ключовою нодою для входження світових ринків у новий цикл. На відміну від зниження процентних ставок, оголошення про завершення скорочення балансу є справжнім чинником, що змінює ринкову ситуацію. Цей крок означає, що політика випуску перейде з "суперечливого пампу" в нову стадію "цілковитого співучасника".

Протягом останнього часу Федеральна резервна система (ФРС) з одного боку через зниження процентних ставок вивільняла ліквідність, а з іншого - через скорочення балансу вилучала кошти, така практика змусила ринок перебувати в стані «ні холодно, ні жарко». Суть політики скорочення балансу полягає в тому, щоб дозволити облігаціям, що досягли терміну погашення, природно погашатися без подальшого викупу, тим самим повертаючи кошти. Якщо Федеральна резервна система (ФРС) оголосить про закінчення скорочення балансу, це буде означати, що ринку говорять: "борги можна не повертати, кошти можна використовувати для інвестицій та споживання". Це ознаменує кінець режиму «пампінгу», а політика випуску перейде в нову стадію, де буде лише збільшуватися, що безсумнівно надасть нову енергію ринку.

Зі збільшенням ліквідності ринкові настрої поступово покращаться. Компанії можуть бути більш готовими до інвестицій, а інвестори також можуть бути більш впевненими у вході на ринок. Ці зміни можуть призвести до "перепризначення" різних активів. У короткостроковій перспективі ми можемо спостерігати швидке зростання акцій технологічних компаній на американському ринку, криптовалют та інших високоризикових активів, одночасно золоті та інші захисні активи можуть отримати підтримку.

Однак можливості та ризики зазвичай йдуть поруч. Ринкова ситуація, що підживлюється ліквідністю, може коливатися в залежності від змін політики. У середньостроковій перспективі, з підвищенням активності на ринку, деякі інституційні інвестори можуть вирішити поступово вийти. У цей критичний момент інвесторам не слід лише прагнути до короткострокового прибутку, а слід навчитися "залишатися за ігровим столом": не бути надто жадібними, не намагатися заробити останню копійку; не очищати повністю позиції, щоб уникнути вимушеного стоп-лосса під час ринкового розвороту; більше того, слід зосередитися на захисті капіталу та контролі ризиків.

Федеральна резервна система (ФРС) закінчує згортання балансу, що може принести як свіжі ресурси, так і викликати величезні хвилі. Ключ до успішного "плавання до берега" в цій ринковій обстановці полягає в тому, щоб мати "рятувальний круг" (тобто застосовувати обережні інвестиційні стратегії), а не покладатися на "бульбашки" (сліпо спекулюючи), які можуть лопнути в будь-який момент. Хоча майбутній напрямок ринку сповнений невизначеності, проте, якщо ми будемо зберігати раціональність та пильність, у нас є можливість скористатися шансами в цьому новому ринковому циклі.