Регуляторна структура Панами спрямована на відповідність FATF та ліцензування VASP у знаковому законі про Крипто - Crypto News Flash

• Новий законопроект Панами встановлює комплексну регуляторну структуру для віртуальних активів напередодні оцінки FATF у 2027 році.
• Регулювання має на меті захистити користувачів через правила прозорості та публічний реєстр авторизованих постачальників послуг.

Група панамських юристів представила проект законопроекту, спрямованого на створення всеосяжної регуляторної бази для віртуальних активів. Ініціатива має на меті узгодити національне законодавство з рекомендаціями Фінансової дії групи напередодні запланованої оцінки в 2027 році.

Адвокати Белісаріо Кастільйо та Олівер Муньйос розробили документ за підтримки Панамської асоціації ринків капіталу. Ця ініціатива має на меті забезпечити широку дискусію серед фінансового сектору, регуляторів та виконавчої влади. Муньйос пояснив, що пропозиція є приватною ініціативою з підтримкою сектора, задумана як технічний внесок для досягнення консенсусу та підвищення рівня обговорення.

Продовжуючи звіти про Панаму на CNF, документ був представлений 28 жовтня представникам фінансового сектора, регуляторним органам та лідерам з цифрової та правової екосистеми.

Патрісія Бойд, президент Apamec, заявила, що організація активно сприятиме цьому проекту закону перед відповідними органами. Стратегічна мета полягає в тому, щоб позиціонувати Панаму як одну з провідних юрисдикцій для фінансових інновацій у регіоні.

Регуляторна структура для фінансової стійкості

Пропозиція передбачає прийняття регуляторної структури, що характеризується інклюзивним та стійким підходом. Ця структура відповідає розвиненим міжнародним стандартам і використовує як орієнтир регуляторні досягнення, реалізовані Європейським Союзом, Бразилією та Аргентиною.

Згідно з Муñoзом, документ містить точні визначення для класифікації віртуальних активів. Він також детально визначає, які установи виступатимуть як компетентні регулятори та як буде застосовано підхід, заснований на ризиках, рекомендований міжнародними організаціями.

Муñoз зазначив, що не всі віртуальні активи однакові, тому необхідно провести точну категоризацію, щоб уникнути юридичних прогалин. Ця точність гарантує, що компанії традиційного фінансового сектора можуть брати участь під ефективним і зрозумілим регулюванням.

Серед основних компонентів пропозиції є створення регуляторного пісочниці для контрольованого експериментування технологічних проектів. Крім того, вона включає заходи для сприяння фінансовій інклюзії, залучення цифрових талантів та впровадження конкретних реформ до чинної регуляторної системи.

Дотримання міжнародних рекомендацій як пріоритет

Адвокат Олівер Муньйос підкреслив, що ініціатива спеціально прагне до дотримання Панамою Рекомендацій FATF 15 і 16. Ці положення стосуються регулювання постачальників послуг віртуальних активів та запобігання відмиванню грошей і фінансуванню тероризму на цьому новому ринку.

Муñoз попередив про конкретний ризик, з яким стикається Панама, якщо не виконає ці ці рекомендації до візиту ФАТФ у 2027 році. Потенційною наслідком може бути повернення країни до сірого списку організації.

Досвід Аргентини є важливим орієнтиром у цьому процесі. Муньйос зазначив, що Аргентина впровадила прискорене регулювання, щоб вийти з міжнародного спостереження, продемонструвавши важливість дій з урахуванням часу та консенсусу. Адвокат підкреслив, що Панамі не слід чекати до 2027 року, щоб імпровізувати регулювання.

На його думку, країна має достатньо часу для розробки регуляції, адаптованої до своїх потреб, добре спланованої та функціональної. Панама змогла вийти з сірого списку FATF у 2023 році, а в липні 2025 року досягла історичного рубежу, офіційно вийшовши зі списку Комісії Європи країн з високим ризиком у відмиванні грошей.

Вплив на місцеву екосистему віртуальних активів

Поточна ситуація створює конкретні виклики для компаній, які працюють з криптовалютами в Панамі. Різні компанії надавали послуги з криптовалютами без чіткої офіційної регуляції протягом багатьох років.

Між 2021 і 2024 роками в Панамі відбулося транзакцій на суму понад 4 мільярди доларів лише на 10 найбільш відомих глобальних біржових платформах. Ці цифри підтверджують реальне проникнення віртуальних активів в економіку Панами та підкреслюють терміновість вирішення як можливостей, так і викликів, які вони представляють.

Пропонована структура для регулювання постачальників

Ініціатива встановлює специфічну систему ліцензування та реєстрації для компаній, які пропонують послуги з криптовалюти. Ці компанії, які називаються Провайдерами послуг віртуальних активів, повинні отримати спеціальну ліцензію та сплатити одну тисячу п’ятсот балбоа за початкову ліцензію. Дотримання стандартів боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму є основною вимогою, що відповідає стандартам ФАТФ.

Пропозиція визначає Генеральну дирекцію фінансових підприємств Міністерства торгівлі та промисловості як компетентний орган для регулювання цих компаній. Ліцензовані постачальники підлягатимуть регулярним перевіркам і повинні продемонструвати здатність адаптуватися до технологічних змін. Область застосування охоплює основні діяльності, такі як обмін криптовалют на інші криптовалюти або традиційні гроші, безпечне зберігання криптовалют для третіх осіб та публічні пропозиції нових крипто-проектів.

Прямі вигоди для користувачів екосистеми

Користувачі криптовалют та біржових платформ отримають суттєві поліпшення у своїй захищеності. Вони матимуть доступ до публічного реєстру компаній, які легально зареєстровані в Панамі, що спростить ідентифікацію уповноважених операторів. Регульовані компанії повинні надавати чітку та повну інформацію про комісії та ризики, пов'язані з їхніми послугами.

Користувачі матимуть механізми для подання запитів на компенсацію збитків, понесених внаслідок шахрайства, грубої недбалості або збоїв у безпеці, які можна віднести до постачальника.

Проект закону також має на меті залучити серйозні криптовалютні компанії та створити спеціалізовані робочі місця в цьому швидко зростаючому секторі. Прихильники ініціативи поділилися нею з Міністерством економіки та фінансів, а також з Суперінтендантами банків та ринку цінних паперів.

Муñoз підкреслив, що основна мета полягає в зміцненні існуючих проектів у Національній асамблеї, деякі з яких мають технічні та юридичні недоліки.