最近，美國發布的就業報告表現疲軟，導致美元指數在近期跌至1.5個月來的低點，下降了0.59%。市場對於联准会年末可能的寬松政策預期增加，這對於美元來說是一個不小的打擊。此外，10年期美國國債收益率也下降了7個基點至4.09%，進一步壓低了美元的利率差異；而2年期國債收益率則下降至3.52%。這反映出市場投資者對此的反應。

8月份的就業報告顯示新增就業崗位僅爲22,000個，遠低於市場預期的75,000個。這一數據與近三個月的平均僅29,000個的新增就業名額相符。雖然7月份的就業數據略有提升，從73,000個修正至79,000個，但6月份的數據被下調至-13,000個。8月份的私人就業崗位增加了38,000個，而制造業就業崗位減少了12,000個。同時，失業率上升至4.3%，這是三年半來的高點，與市場預期一致。

在工資方面，8月份的平均小時收入環比上漲了0.3%，年同比增長則從7月的3.9%降至3.7%，略低於市場預期的3.8%。這或許是通脹方面的一個積極信號。

展望未來，市場預計联准会在9月16-17日的會議上降息50個基點的可能性提升至12%，而之前認爲不可能發生這樣的降息。預計联准会在此次會議上降息25個基點後，市場預測在10月28-29的會議上再降息25個基點的概率已從54%升至87%。市場對年底前聯邦基金利率整體降息的預期已達74個基點，即從當前的4.38%減少到3.64%。

歐元兌美元的匯率由於美元走弱而漲0.58%。市場預計歐洲央行的降息週期已幾近結束，而联准会在年底前可能會降息三次。雖然如此，德國7月份的工廠訂單數據不佳，使歐元受到一些阻力，訂單環比下降2.9%、同比下降3.4%，低於市場預期的環比增長0.5%、同比下降0.6%。

在地緣政治方面，烏克蘭戰爭的結束仍然遙遙無期，給歐元帶來壓力。德國和法國領導人已呼籲強化對俄羅斯的制裁，並且考慮針對支持俄羅斯戰爭的第三國企業採取措施。此外，俄羅斯總統普丁與烏克蘭總統澤連斯基之間的會晤仍未能達成。

對於日本，美元兌日元匯率下降0.69%，主要因美元走弱。在此之前，日本執政黨祕書長森山廣向下將增加財政擴張的空間。

在貴金屬方面，由於美元指數的大幅下跌，12月黃金價格漲1.29%，而12月銀價漲0.33%。市場對联准会年底寬松政策的預期增加，使得貴金屬價格有所上揚。銀價表現略遜於黃金，這可能因擔心工業金屬需求減弱。此外，美國經濟減速的跡象也影響了工業需求的預期。

近期支撐金價的因素還包括美國關稅的不確定性以及地緣政治風險。此外，法國的政治不穩定因素也推動黃金的避險需求。法國總理貝魯呼籲的信任投票可能會導致政府的垮臺，使得投資者尋求金價的避險穩定。

ETF貴金屬基金的增加買盤繼續對金銀價格提供支撐。黃金和白銀的ETF持倉量分別創下兩年和三年來的高點，這顯示出投資者對貴金屬的持續興趣。