關注這4個觸發點,以指示本週XRP價格方向

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XRP在十月的最後一周進入,槓杆已重建,並且有一個可以應用於關稅衝擊後兩周的比特幣工作beta和近期範圍。

聚合的XRP未平倉合約接近44億美元,融資在中性到略微正向的範圍內正常化,這種情況在歷史上有利於在空頭被迫回補時發生大幅波動。

市場環境比崩盤窗口更平靜。數據顯示VIX接近中低十位,美元指數在98到99之間,10年期國債收益率接近4%,10年期國債錨定利率,同時重建頭寸。

今天倫敦開盤時,比特幣價格接近114,300美元,XRP接近2.63美元,爲接下來十天的情景計算奠定了基礎。

在10月10日至10月13日的清洗期間,使得這個測試版重新回到焦點的重置發生了,當時強制賣出清除了主要交易的槓杆。在那段時間內,加密期貨的清算大約達到了$19 億美元。

平倉消除了擁擠的多頭頭寸,並在衍生品訂單簿中創造了空氣口袋,這就是爲什麼隨後的正向資金和上升的未平倉合約對於路徑依賴性很重要。隨着頭寸的重新填充,緩解階段往往比初始回調走得更遠,因爲價格可能會遇到疊加的空頭平倉集羣。

清算熱圖使這些帶在實時中可見,而在多個八小時間隔內資金高於零是一個信號,表明一旦這些帶被觸發,擠壓可以延續。

宏觀驅動因素爲微觀結構設定了背景。

在VIX區間低於20的情況下,波動性降低,與風險資產的波動範圍縮小相一致,同時美元指數低於100和10年期國債利率接近4%使政策通道在联准会10月會議前備受關注,隨後將公布第三季度GDP和PCE數據。

隨着關稅言論的減弱,石油從本月的低點反彈,消除了與早期下跌相一致的尾部風險。相關性仍然足夠高,以支撐一個比率框架,XRP與比特幣之間的30天讀數接近0.8,即使在槓杆和流動性條件下,貝塔值擴張和收縮,方向性貝塔估計仍然保持相關。

狀態依賴的方法是推動故事發展的最清晰方式。在一個基礎狀態下,VIX在14到18之間,美元保持在100以下,XRP的資金從平穩到適度正向變化,而未平倉合約以適度的速度上升,1.3到1.8倍於比特幣的工作貝塔適合自重置以來的交易行爲。

在波動性逐漸降低的緊縮狀態下,現貨流入保持穩定,未平倉合約迅速上升,資金費用在至少兩天內每八小時註冊超過0.02個百分點,上行貝塔歷來會拉伸至1.8到2.6倍,因爲短期回補和清算觸發了機械性擴展。

如果宏觀壓力回歸,例如联准会的鷹派意外或增長不及預期使得VIX超過22並推動美元超過100,下貝塔通常會開始在1.0到1.3倍之間,然後僅在長期平倉集羣破裂時才會增加。

觸發設置至11月6日 BTC移動 應用XRP測試版 XRP移動指南
联准会以鴿派語氣降息25個基點,VIX ≤ 16,DXY < 100,ETF資金流入穩定 +4%到+6% 1.5倍到2.2倍 +6%到+13%
溫和的GDP和PCE使政策風險保持在可控範圍內,VIX 14–15,適度正資金 +2%到+4% 1.3倍到1.8倍 +3%到+7%
交易情緒改善,價格進入短期清算帶附近,資金在48小時內升高 +6% 到 +9% 2.0x 到 2.6x +12% 到 +23%
鷹派美聯儲或負增長驚喜,VIX > 22,DXY > 100,資金 ≤ 0 −6% 到 −9% 1.0x 到 1.3x −6% 到 −12%
第二輪風險規避影響了初次下跌後的長頭寸清算聚集區 −9% 到 −12% 1.2x 到 1.6x −11% 到 −19%
XRP-6.99%
BTC-3.98%
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