DeepSeek AI 是什麼？了解這款席捲加密貨幣交易的國產大模型

Question

在近期的加密貨幣交易實驗中，一個名為 DeepSeek 的中國 AI 模型表現驚艷，它在 Alpha Arena 加密交易競賽中，僅用 9 天時間就將初始資金從 1 萬美元增長到 2.25 萬美元，實現了 125 % 的驚人回報率。

這一成績甚至超過了阿里巴巴的 Qwen 3 Max 模型，使 DeepSeek 成為 AI 交易領域的新星。

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DeepSeek 的起源與發展

DeepSeek（深度求索）是一家位於中國杭州的 AI 公司，成立於 2023 年，由知名量化資產管理巨頭 High-Flyer 投資。

公司致力於開發先進的大語言模型及相關技術，已發佈了包括 DeepSeek LLM、DeepSeek Coder、DeepSeekMath 和 DeepSeek-VL 在內的多個模型。

2025 年 1 月 20 日，DeepSeek 正式發佈了 DeepSeek-R 1 ，該模型在數學、程式碼和自然語言推理任務上的表現與 OpenAI O 1 相當。而最新發佈的 DeepSeek-V 3.2 模型更是引起了廣泛關注，它將 AI 推理成本降至 V 3.1 的 1/6 至 1/7 ，長上下文加速 2 至 3 倍。

DeepSeek 模型家族與技術演進

模型架構創新

DeepSeek 的技術架構融合了 Transformer 的變體結構與動態注意力機制，透過多尺度特徵融合實現語義理解與生成的平衡。

其核心優勢體現在三個方面：

動態稀疏注意力機制：透過引入門控單元動態分配注意力權重，在保持長文本處理能力的同時降低計算複雜度。在處理 10 萬 token 的文件時，計算量較標準 Transformer 減少 42 %
混合專家系統：採用 16 個專家模組的路由機制，每個 token 僅激活 2 至 3 個專家，在提升模型容量的同時控制推理成本
漸進式訓練策略：分階段進行預訓練、指令微調和人類反饋強化學習，在程式碼生成場景中，透過合成資料增強將程式碼正確率提升至 89.7 %

性能表現卓越

在 MMLU 基準測試中，DeepSeek-72 B 模型在數學、物理等 STEM 領域得分 81.3 ，超越 GPT-4 的 79.8 分。

在程式碼補全任務中，Pass@1 指標達到 68.2 %，較 Codex 提升 12 個百分點。

DeepSeek 在加密與金融市場的表現

加密貨幣交易競賽脫穎而出

在 Nof 1 推出的 Alpha Arena 加密投資項目中，DeepSeek 的 Chat V 3.1 展現了卓越的交易能力。

該競賽讓六款 AI 模型各以 1 萬美元的起始資金，在相同的市場資訊條件下，透過交易 Bitcoin、Ether、Dogecoin 等數位資產來競爭最高報酬。

截至 10 月 28 日，DeepSeek 實現了 125 % 的效益，遠超其他國際競爭對手。

相比之下，OpenAI 的 GPT-5 損失了近 60 % 的資金，餘額降至約 4000 美元；Google DeepMind 的 Gemini 2.5 Pro 也遭受了 57 % 的損失。

在預測平台 Polymarket 上，交易者對 DeepSeek 獲勝的預測機率高達 61 %，遠高於阿里巴巴的 29 %。

美股交易同樣出色

不僅是在加密貨幣市場，DeepSeek 在美股交易中同樣表現優異。

在香港大學主導的 “AI-Trader” 開源實驗中，DeepSeek 在近一個月的測試期內，以 10.61 % 的年化報酬率奪冠，而同期追蹤科技股的納斯達克 100 指數基準效益僅為 2.13 %。

這一成績意味著 DeepSeek 的報酬率高出基準近五倍。

DeepSeek 的 API 價格優勢與開源策略

價格大幅下調

2025 年 9 月 29 日，DeepSeek 發佈了 DeepSeek-V 3.2 -Exp 模型，並宣布 API 價格大幅下調。

在新的價格政策下，輸入 token 緩存命中時價格為 0.2 元/百萬 tokens，緩存未命中時為 2 元/百萬 tokens，輸出為 3 元/百萬 tokens，相較之前降幅超過 50 %。

最新的 DeepSeek-V 3.2 模型更是將 AI 推理成本降至 V 3.1 的 1/6 至 1/7 ，API 定價為每百萬 input/cached/output tokens 分別為 0.28 / 0.028 / 0.42 美元。

開源策略與本地化部署

DeepSeek 採用 MIT 授權，對華為及中國晶片進行了優化，有利於在中國本地算力環境中部署。

這種開源策略使得開發者可以免費、私有化地部署 DeepSeek 模型，為企業級應用提供了更多可能性。

未來展望

隨著 AI 交易技術的不斷發展，我們有理由相信，像 DeepSeek 這樣的國產大模型將在未來的加密貨幣市場和更廣闊的金融領域扮演越來越重要的角色。

對於加密貨幣交易者而言，關注 DeepSeek 的發展不僅是為了了解 AI 技術的前沿，更是為了把握未來金融市場的潛在投資機會。