Siren價格

SIREN 是一種分散式協議，用於在以太坊上為任何 ERC-20 代幣創建、交易和贖回完全擔保的期權合約。 關於 SIREN 期權是一種金融原生工具，可以用來建構許多不同且更複雜的金融工具。本質上，期權讓交易者可以選擇在未來的特定時間以預定價格買入或賣出資產。這對於保護自己（也稱為避險）免受資產可能的價格變化以及對這些價格變化進行投機很有用。 核心協議機制 SIREN 使用完全擔保的方法來編寫不需要任何預言機即可運行的選擇權。單一的 MarketsRegistry 合約創建並協調各個市場。一旦創建了市場合約，任何人都可以以無需許可的方式與之互動。部位的償付能力始終由鎖定在智能合約中的擔保品來確保。 使用 SIREN，合約的多頭和空頭都被代幣化。買方（bToken）賦予持有人以預定的執行價格購買或出售標的資產的權利。賣方（wToken）允許持有人在到期後從合約中提取擔保品（如果期權未行使）或提取行權付款（如果期權已行使）。 當交易者買入看跌期權時，鏈上代幣數量乘以行使價。例如，1 個 WBTC $20K 看跌期權將產生 20,000 個 bToken。出於同樣的原因，看跌期權只是一個反向資產看漲期權（例如，WBTC/USDC 看跌期權實際上是 USDC/WBTC 看漲期權）。 將合約雙方代幣化允許 SIREN 為多頭和空頭敞口創建二級市場。在這樣的設計下，為了成為作家，人們從 SirenSwap AMM 購買一個 wToken（見下文）。賣方還可以通過將 wToken 賣回 AMM 來平倉他們的空頭敞口。這簡化了寫入方機制，將其簡化為基本上以折扣價購買基礎擔保品——而不是典型的設計，在這種設計中，作者鑄造多頭代幣，然後必須出售它們以實現溢價。 SirenSwap AMM 引導流動性是創造繁榮市場的核心。在這方面，選擇是出了名的困難。流動性不僅會因執行價格和到期日的結合而破裂，而且還需要流動性提供者的成熟度，以確保公平和可持續的定價。 為了確保第 1 天的流動性，SIREN 協議使用客製化的 SirenSwap AMM，該 AMM 使用恆定乘積綁定曲線和期權鑄造的新穎組合來交易 bToken 和 wToken。值得注意的是，AMM 不需要池中除 bTokens/wToken 以外的任何資產即可將它們與擔保資產（例如 WBTC）進行交易。這提高了 LP 的資本效率，並提供了其他好處，我們將在以後的文章中詳細介紹。 SIREN 核心團隊認為，在以太坊和 DeFi 的早期，少即是多，因此他們將 SirenSwap 設計為一個無模型的做市商。這意味著它不需要複雜的鏈上定價公式，也不需要預言機提要來運行。這使得任何人都可以輕鬆成為 LP 以賺取潛在的交易費用。