最近，美国发布的就业报告表现疲软，导致美元指数在近期跌至1.5个月来的低点，下降了0.59%。市场对于美联储年末可能的宽松政策预期增加，这对于美元来说是一个不小的打击。此外，10年期美国国债收益率也下降了7个基点至4.09%，进一步压低了美元的利率差异；而2年期国债收益率则下降至3.52%。这反映出市场投资者对此的反应。

8月份的就业报告显示新增就业岗位仅为22,000个，远低于市场预期的75,000个。这一数据与近三个月的平均仅29,000个的新增就业名额相符。虽然7月份的就业数据略有提升，从73,000个修正至79,000个，但6月份的数据被下调至-13,000个。8月份的私人就业岗位增加了38,000个，而制造业就业岗位减少了12,000个。同时，失业率上升至4.3%，这是三年半来的高点，与市场预期一致。

在工资方面，8月份的平均小时收入环比上涨了0.3%，年同比增长则从7月的3.9%降至3.7%，略低于市场预期的3.8%。这或许是通胀方面的一个积极信号。

展望未来，市场预计美联储在9月16-17日的会议上降息50个基点的可能性提升至12%，而之前认为不可能发生这样的降息。预计美联储在此次会议上降息25个基点后，市场预测在10月28-29的会议上再降息25个基点的概率已从54%升至87%。市场对年底前联邦基金利率整体降息的预期已达74个基点，即从当前的4.38%减少到3.64%。

欧元兑美元的汇率由于美元走弱而上涨0.58%。市场预计欧洲央行的降息周期已几近结束，而美联储在年底前可能会降息三次。虽然如此，德国7月份的工厂订单数据不佳，使欧元受到一些阻力，订单环比下降2.9%、同比下降3.4%，低于市场预期的环比增长0.5%、同比下降0.6%。

在地缘政治方面，乌克兰战争的结束仍然遥遥无期，给欧元带来压力。德国和法国领导人已呼吁强化对俄罗斯的制裁，并且考虑针对支持俄罗斯战争的第三国企业采取措施。此外，俄罗斯总统普京与乌克兰总统泽连斯基之间的会晤仍未能达成。

对于日本，美元兑日元汇率下降0.69%，主要因美元走弱。在此之前，日本执政党秘书长森山广向下将增加财政扩张的空间。

在贵金属方面，由于美元指数的大幅下跌，12月黄金价格上涨1.29%，而12月银价上涨0.33%。市场对美联储年底宽松政策的预期增加，使得贵金属价格有所上扬。银价表现略逊于黄金，这可能因担心工业金属需求减弱。此外，美国经济减速的迹象也影响了工业需求的预期。

近期支撑金价的因素还包括美国关税的不确定性以及地缘政治风险。此外，法国的政治不稳定因素也推动黄金的避险需求。法国总理贝鲁呼吁的信任投票可能会导致政府的垮台，使得投资者寻求金价的避险稳定。

ETF贵金属基金的增加买盘继续对金银价格提供支撑。黄金和白银的ETF持仓量分别创下两年和三年来的高点，这显示出投资者对贵金属的持续兴趣。