تحليل شامل لنظام Canton Network: كسر الحواجز بين TradFi و DeFi، وظهور عصر AllFi المالي الكامل

تقوم شبكة Canton بإطلاق عصر “التمويل الشامل” (AllFi) كإيكولوجيا بلوكتشين مبتكرة تهدف إلى كسر الحواجز بين التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi). (معلومات سابقة: تجاوز حجم التداول اليومي لشبكة Canton 600,000 معاملة) (معلومات خلفية: تخطط Goldman Sachs وDRW لاستثمار 500 مليون دولار في شبكة Canton التي لم تطلق بعد، لإنشاء شركة احتياطيات DAT جديدة) (هذه المقالة هي مادة دعائية، كتبتها شبكة Canton، ولا تعبر عن وجهة نظر BlockTempo، وليست نصيحة استثمار أو شراء أو بيع. يرجى مراجعة إخلاء المسؤولية في نهاية المقال.) لطالما اعتُبر التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi) طرفين متعارضين: من جهة، السوق المالية التقليدية التي تتمتع بتنظيم صارم ورقابة، ومن جهة أخرى، التمويل اللامركزي الناشئ الذي يمتاز بالسرعة والشفافية والقابلية للتجميع. ومع ذلك، فإن ظهور إيكولوجيا شبكة Canton يثبت أن الجدران التي تفصل بين عالمين تتداعى، والفرص الحقيقية تظهر في نقاط التقاءهما. تجمع شبكة Canton بين الخصوصية والتحكم على مستوى المؤسسات، مع القابلية للتجميع، واللامركزية، والاقتصاد الشبكي المبتكر للبلوكتشين العامة، مما أدى إلى كسر الحواجز بين TradFi وDeFi. وهذا هو نقطة التقاطع المثالية بين القوى المالية العالمية والبلوكتشين. لماذا تتجه المؤسسات وأسواق رأس المال الرقمية نحو Canton؟ مع التطلع إلى عام 2025، من المتوقع أن تشهد شبكة Canton نمواً انفجارياً في معدل التبني، مع دخول حوالي 600 مدقق، حيث سيتم إجراء أكثر من 15 مليون معاملة شهرياً باستخدام عملة Canton. تتجمع المؤسسات التقليدية ومطورو التطبيقات وقادة السوق الرقمية في Canton لدفع التحول السوقي على نطاق واسع. بعد الحصول على ثقة قادة الصناعة مثل Goldman Sachs وBNP Paribas وHSBC وBroadridge وCircle، أصبحت Canton أول شبكة تسمح للتمويل التقليدي ونماذج الأعمال المشابهة لـ DeFi بالتعاون على نطاق واسع ضمن نفس البنية التحتية. حالياً، تعالج التطبيقات على Canton أكثر من 6 تريليون دولار من الأصول داخل السلسلة، بالإضافة إلى أكثر من 280 مليار دولار من معاملات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية يومياً. تجاوزت شبكة Canton الثنائية بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي، لتصبح أول بلوكتشين “تمويل شامل” (AllFi). بالنسبة للمؤسسات والمطورين الأصليين للعملات الرقمية، هذه هي الطريقة الوحيدة لدمج أصول العالم الحقيقي بسرعة العملات الرقمية دون التضحية بالمرونة. استكشاف إيكولوجيا Canton في إيكولوجيا Canton المتسارعة النمو، ليس من السهل مواكبة وتيرة تطورها السريعة. إليك دليل سريع لمساعدة المستخدمين في فهم التطبيقات المتنوعة والمترابطة، والأصول، ومقدمي الخدمات، والمساهمين في Canton. الأصول المرمزة بعد ترميز الأصول على Canton، تصبح أصولاً معترفاً بها قانونياً، ويتم تسجيلها على الشبكة من الطبقة الأولى (L1) التي تُعتبر مصدر الحقيقة الموثوق. تعني داخل السلسلة ملكية مباشرة، وليس مجرد تمثيل مركب للأصول. وهذا يعني أن حقوق والتزامات جميع الأطراف المعنية يمكن تنفيذها والاعتماد عليها على مستوى البروتوكول. بالإضافة إلى ميزة إمكانية نقل الأصول مع تحكم دقيق في الخصوصية، يفسر ذلك لماذا تختار المؤسسات إصدار الأصول على Canton، ولماذا يتم “ترميز” المزيد من الأصول الرقمية. من الأصول المالية في العالم الحقيقي مثل السندات، واتفاقيات إعادة الشراء، وصناديق السوق النقدي، والتزامات القروض، والتأمين، والرهون العقارية، وحقوق الملكية الخاصة، إلى الأصول المشفرة المغلفة التي تبحث عن إمكانيات تطبيق على مستوى المؤسسات (مثل CBTC)، تتمتع الأصول على Canton بإمكانية التجميع بين التطبيقات المختلفة على الشبكة، وتحظى بدعم متزايد من إيكولوجيا المحفظة والحفظ التي تنمو باستمرار في الشبكة. تم تحقيق تدفق سلس مع حماية الخصوصية، مما أطلق العنان لإمكانات الأصول وزاد من ثقة المستثمرين. يمكن للمستخدمين استكشاف الأصول داخل السلسلة ومنصات الترميز في Canton هنا (ابحث عن الأصول المرمزة في قائمة Network Utility). العملات المستقرة تعمل شبكة Canton كطبقة الخصوصية والتشغيل البيني للعملات المستقرة على مستوى التنظيم، مما يفتح إمكانيات جديدة لاعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع في سير العمل وتطبيقات المؤسسات، ويمكن استخدامها في المدفوعات والتسويات المحمية بالخصوصية. سواء في إدارة النقد والتمويل، أو المدفوعات عبر الحدود، أو الهامش للأدوات المالية المشفرة، أو في التمويل في الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، فإن حماية الخصوصية هي العائق الرئيسي لاعتماد العملات المستقرة على نطاق واسع. ولذلك، تختار المؤسسات استخدام العملات المستقرة (مثل USDC وBrale وM1) على Canton للاستفادة من سندات الخزانة الأمريكية داخل السلسلة كوسيلة للتمويل، وذلك لمعالجة هذا التحدي الأساسي. لا تقدم تطبيقات العملات المستقرة على Canton فقط تكاملاً مع الأصول الواقعية على مستوى المؤسسات، بل تستفيد أيضاً من التكامل الأوسع للشبكة – بدءاً من مزودي الامتثال الرائدين، إلى تطبيقات إدارة التجارة والهامش، ومؤسسات الحفظ، مما يجعلها منصة موثوقة لنمو حجم تداول العملات المستقرة على مستوى المؤسسات. لمعرفة المزيد حول سبب تفضيل العملات المستقرة على Canton، يرجى قراءة تقرير The Tie. انقر هنا للاطلاع على تفاصيل العملات المستقرة على Canton (ابحث عن العملات المستقرة في قائمة Network Utility). الحفظ توفر إيكولوجيا شبكة Canton حلولاً متنوعة للشركات التقليدية والأصلية في عالم التشفير، مما يسمح لهم بحيازة واستخدام الأصول داخل السلسلة بسهولة وأمان – بدءاً من بنية تحتية للحفظ والمحافظ على مستوى المؤسسات، إلى حلول إدارة مفاتيح آمنة للغاية، تلبي شبكة Canton احتياجات المستخدمين. يمكن للمستخدمين النقر هنا لرؤية أنواع مختلفة من خدمات الحفظ للأصول على Canton (ابحث عن الحفظ في قائمة Network Utility). السيولة تعتمد القيمة الحقيقية للأصول الرقمية على قنوات توزيعها وسيولتها. من صانعي السوق الرائدين ومزودي السيولة المشفرة، إلى المنصات الجديدة والتبادلات، تقوم إيكولوجيا الأعمال المتوسعة باستمرار بضخ السيولة في Canton. أدت إضافة صانعي السوق الرائدين مثل QCP وDRW وGSR وFalconX وFlowdesk وB2C2 إلى تأسيس عمق سيولة قابل للتجميع عبر فئات الأصول. تضخ هذه الشركات السيولة في الأدوات داخل السلسلة وتخلق مشاهد تطبيق جديدة باستخدام الأصول ذات الخصوصية على Canton - من إدارة الهامش التلقائية، إلى التمويل على مدار الساعة باستخدام أصول لم تكن متاحة من قبل. استكشف الشركات التي تجلب السيولة إلى Canton ( هنا ) (ابحث عن السيولة في قائمة Network Utility). المحفظة تضمن معايير العملة في شبكة Canton CIP-56 قابلية التجميع السلسة بين المحافظ والأصول، مما يوفر تجربة مستخدم من الدرجة الأولى، ويدعم تطبيقات الأصول الأصلية المتزايدة على Canton.