استقر الدولار الأمريكي، مترقبا بحذر بيانات من اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والوظائف غير الزراعية الأمريكية

(1) افتتح الدولار الأمريكي الأسبوع مستقرا حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية الأمريكية قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، في حين أدى تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى إضعاف معنويات المخاطرة. ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.07٪ إلى 103.55 يوم الاثنين ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 2٪ في يناير، حيث خفف المتداولون التوقعات بخفض سابق وأكبر لأسعار الفائدة الأمريكية. (2) تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل غير متوقع لهجة متشائمة في ديسمبر ومن المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024 ، مما يؤدي إلى توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بقوة قبل الموعد المحدد ، والذي من المتوقع في وقت مبكر من مارس من العام المقبل. (3) ولكن منذ ذلك الحين ، دفعت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية والهجوم المضاد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي المتداولين إلى تعديل توقعاتهم. وفقا لأداة CME FedWatch ، يقوم السوق الآن بتسعير احتمال 48٪ لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس ، مقارنة باحتمال 86٪ في نهاية ديسمبر. (4) قال مارك تشاندلر ، كبير استراتيجيي السوق في Bannockburn Forex ، "يدرك السوق أن دورة التشديد قد انتهت. ومع ذلك ، فإن تقلبات السوق مرتفعة ، مما يؤدي إلى تسعير التيسير القوي لمعظم البنوك المركزية G10 ". وقال تشاندلر إن الاتجاه الذي بدأ الشهر الماضي من المرجح أن يستمر في الأسابيع المقبلة. (5) أظهرت بيانات يوم الجمعة الماضي أن الأسعار في الولايات المتحدة ارتفعت بشكل متواضع في ديسمبر، وظل معدل التضخم السنوي أقل من 3٪ للشهر الثالث على التوالي، مما عزز التوقعات بخفض محتمل لأسعار الفائدة هذا العام. (6) سيتركز اهتمام المستثمرين هذا الأسبوع على اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يستمر يومين ، والذي يبدأ يوم الثلاثاء ، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه وستكون تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في بؤرة التركيز. (7) "يجب أن يكون اجتماع الأربعاء هذا بسيطا ومباشرا … قال بول ماكيل ، الرئيس العالمي لأبحاث FX في HSBC ، "لا يوجد سبب وجيه للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لإجراء تغييرات ذات مغزى في البيان ، “سيكون التركيز على آراء باول حول التعديل المحتمل للميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وما إذا كانت وتيرة QT (التشديد الكمي) يجب أن تتباطأ ، وإذا كان الأمر كذلك ، فمتى؟” (8) بالإضافة إلى الاحتياطي الفيدرالي ، سيراقب المستثمرون أيضا مجموعة من البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ، والذي يساعد في قياس قوة سوق العمل. (9) لا يزال المستثمرون حذرين من المخاطر الجيوسياسية المتزايدة بعد أن أسفرت غارة بطائرة بدون طيار على القوات الأمريكية المتمركزة في شمال شرق الأردن بالقرب من الحدود السورية عن مقتل ثلاثة جنود أمريكيين. وألقى بايدن باللوم على الجماعات المدعومة من إيران في الهجوم، وهو أول هجوم مميت على القوات الأمريكية منذ اندلاع الحرب بين إسرائيل وحماس في أكتوبر الماضي وأرسل موجات صدمة في جميع أنحاء الشرق الأوسط. ويقول محللون إن الاضطرابات الجيوسياسية قد تعطي دفعة مؤقتة للين الذي يعتبر ملاذا آمنا.