¡Cierre de bancos en Irán por 52 mil millones de dólares! Los ahorradores pierden todo, Bitcoin se convierte en la única salida.

El sistema financiero de Irán ha sufrido uno de los colapsos más graves en los últimos años, el Banco Central de Irán anunció la quiebra de uno de sus mayores bancos privados, el banco Ayandeh, que se fundó en 2012 y cuenta con más de 270 sucursales en todo el país, acumulando pérdidas de 5.2 mil millones de dólares y deudas cercanas a 3 mil millones de dólares. Bitcoin se ha convertido en la única salida, ya que no requiere confiar en una autoridad central, no hay bancos que congelen fondos, no hay gobiernos que hagan que los ahorros se diluyan, solo hay garantías matemáticas.

52 mil millones de dólares en pérdidas, el banco quiebra y los depositantes se encuentran en problemas

（fuente: Asharq Al-Awsat）

El sistema financiero de Irán acaba de sufrir uno de los colapsos más graves en años. El Banco Central de Irán anunció la quiebra de uno de sus mayores bancos privados, el Banco Ayandeh, cuyas activos fueron absorbidos por el estado. Según el diario Medio Oriente, el Banco Ayandeh fue fundado en 2012 y cuenta con más de 270 sucursales en todo el país, acumulando pérdidas de 5.2 mil millones de dólares y deudas de casi 3 mil millones de dólares. El Banco Nacional de Irán (Melli Bank), que es estatal, ha absorbido sus activos y ha prometido a los depositantes que sus ahorros están “seguros”. Pero los iraníes ya han aprendido a minimizar esta garantía.

Según Reuters, la economía de Irán se enfrenta actualmente a una hiperinflación y una grave recesión, y la repentina reactivación de las sanciones de la ONU y la caída del rial solo han agravado la situación. Fuera de las sucursales cerradas del Banco Ayandeh en Teherán, se formaron rápidamente largas colas, un escenario que recuerda a los períodos de crisis anteriores. Esta escena de corridas bancarias es una manifestación típica del pánico financiero. Cuando los depositantes pierden la confianza en los bancos, compiten por retirar sus depósitos, y los bancos bajo un sistema de reservas fraccionarias no pueden satisfacer todas las demandas de retiro, lo que finalmente conduce al colapso.

Para la mayoría de los iraníes, lo que realmente preocupa no son las pérdidas empresariales, sino la incapacidad para acceder a fondos. El límite de los depósitos asegurados en Irán es de solo 10 mil millones de riales (aproximadamente 930 dólares), y el proceso de compensación puede tardar años. Aquellos que tienen más depósitos pueden no recuperar su dinero nunca más. Este límite de seguro de depósitos extremadamente bajo expone en realidad los activos de la gran mayoría de los ahorradores al riesgo de quiebra bancaria.

El límite de seguro de 930 dólares es casi simbólico en el sistema financiero moderno. En comparación con el límite de seguro de 250,000 dólares de la FDIC en Estados Unidos, el nivel de protección en Irán es casi 270 veces menor. Esto significa que una familia de clase media iraní con 10,000 dólares en depósitos solo podría recuperar 930 dólares después del colapso del banco, y los 9,070 dólares restantes podrían perderse permanentemente. Este diseño del sistema no puede proporcionar una protección efectiva de los depósitos, ya que los ahorradores asumen en realidad todo el riesgo de las operaciones bancarias.

Durante años, el mal gobierno del Banco Ayandeh y la concesión de préstamos opacos a proyectos políticos relacionados, incluidos grandes complejos comerciales en Irán con deudas acumuladas, llevaron finalmente al colapso del banco. Se informa que más del 90% de los fondos del banco fluyeron hacia empresas relacionadas que nunca pagaron sus préstamos. Este colapso bancario causado por el capitalismo de compadrazgo y la corrupción política es común en los países en desarrollo. El dinero ganado con esfuerzo de los ahorradores se desvió a proyectos fallidos de los privilegiados, y cuando el banco colapsó, los privilegiados ya habían trasladado sus activos, dejando a los ahorradores comunes con las pérdidas.

Vulnerabilidad bancaria global: de Teherán a Silicon Valley

Irán no es un caso aislado. Los bancos centrales de todo el mundo están actuando para aliviar el caos financiero, pero para los depositantes atrapados en instituciones equivocadas, a menudo es demasiado tarde. En Estados Unidos, las sorprendentes quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank en 2023 se convirtieron en los mayores colapsos bancarios desde 2008. Incluso con la garantía de los depósitos por parte de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y el Departamento del Tesoro, miles de nuevas empresas, pequeñas empresas y clientes no asegurados siguen en problemas.

El colapso de Silicon Valley Bank (SVB) es especialmente revelador. SVB es el banco central del ecosistema de startups tecnológicas, brindando servicios a miles de empresas emergentes. Cuando el rápido aumento de las tasas de interés provocó pérdidas significativas en su cartera de bonos, el banco se vio atrapado en una crisis de liquidez. Aunque la FDIC finalmente proporcionó cobertura total para todos los depósitos (más allá del límite estándar de 250,000 dólares), durante las 48 horas de la crisis, muchas startups no pudieron acceder a sus fondos operativos, lo que resultó en interrupciones reales en los negocios y pánico.

Según un informe publicado en octubre de 2025 por Morningstar, a pesar de que se han aumentado las reservas y se han consolidado los depósitos tras la crisis bancaria de 2023, los signos de presión financiera en los bancos regionales de EE. UU. continúan intensificándose. En el contexto de la inflación persistente, el aumento de los costos de los préstamos y las pérdidas relacionadas con los prestatarios de bajos ingresos, las tasas de incumplimiento y morosidad están en aumento. A pesar de que el balance general ha mejorado, la confianza sigue siendo frágil. La volatilidad del mercado en esta temporada ha llevado a una caída de las acciones bancarias, seguida de una leve recuperación debido a ganancias mejores de lo esperado. Los analistas actualmente prevén que, a medida que los grandes bancos comiencen a absorber a los competidores más débiles, los bancos regionales enfrentarán una nueva ola de fusiones y adquisiciones.

Estos datos muestran que la vulnerabilidad bancaria no es un problema local, sino un riesgo sistémico global. Ya sea por la mala gestión en los países en desarrollo o por el fracaso en la gestión del riesgo de tasas de interés en los países desarrollados, la causa fundamental de los quiebras bancarias es la vulnerabilidad inherente del sistema de reservas fraccionarias. Los bancos se comprometen a pagar los depósitos en cualquier momento, pero en realidad solo mantienen una pequeña parte de las reservas, utilizando el resto de los fondos para préstamos e inversiones. Esta “desajuste de plazos” funciona bien en tiempos normales, pero una vez que se enfrenta a un corrimiento de depósitos o pérdidas de activos, el sistema colapsa.

Comparación de casos de crisis bancaria global：

Banco Ayandeh de Irán: 52 mil millones de dólares en pérdidas, límite de seguro de 930 dólares, corrupción política como causa.

Estados Unidos SVB: quiebra en 2023, congelación de fondos para empresas tecnológicas, fracaso en la gestión del riesgo de tasas de interés

Bancos regionales de Estados Unidos: La presión continuará en 2025, la tasa de incumplimiento aumentará y se anticipa una ola de fusiones y adquisiciones.

Soberanía del Bitcoin: Matemáticas contra la confianza

La razón por la cual estas crisis son tan similares no es un problema geográfico o ideológico, sino la fragilidad de la confianza. Ya sea en Teherán o San Francisco, los depositantes enfrentan el riesgo de contraparte cada vez que depositan fondos en un sistema que depende del rescate del Banco Central. Bitcoin ha revolucionado este modelo. No necesitas confiar en una autoridad central, porque simplemente no existe. No hay bancos que congelen tus fondos, ni gobiernos que silenciosamente hagan crecer tus ahorros.

Bitcoin trasciende fronteras y política, fluyendo libremente en áreas que las finanzas tradicionales no pueden alcanzar. Cuando los bancos colapsan, la promesa detrás de tu saldo de cuenta puede desaparecer de la noche a la mañana. Pero cuando posees Bitcoin tú mismo, no hay contrapartida, solo matemáticas. Y las matemáticas son diferentes a los gobiernos o bancos, no rompen su palabra. Este cambio de paradigma de “confiar en las matemáticas en lugar de en los humanos” es la innovación más fundamental de Bitcoin.

En el sistema financiero tradicional, debes confiar en que los bancos no malversarán tus depósitos, confiar en que el gobierno no devaluará la moneda, y confiar en que las entidades reguladoras protegerán tus intereses. Esta es una cadena de confianza, y cualquier eslabón roto puede resultar en pérdidas. El colapso del Banco Ayandeh muestra cuán frágil es esta confianza cuando un banco presta el 90% de sus fondos a empresas relacionadas y nunca los recupera.

El diseño de Bitcoin elimina esta necesidad de confianza. No necesitas confiar en nadie, porque las reglas matemáticas de la blockchain garantizan la seguridad de tus activos. Mientras tengas la clave privada, nadie —ya sea un banco, un gobierno o un hacker (sin la clave privada)— puede mover tu Bitcoin. Esta “soberanía autónoma” no puede ser proporcionada por el sistema financiero tradicional.

La quiebra del banco Ayandeh no es una tragedia local, sino una advertencia global. Dondequiera que aparezca la represión financiera, eventualmente provocará quiebras bancarias, controles de capital y confiscación de activos. Para millones de personas que ven cómo sus ahorros se evaporan inocentemente, Bitcoin ya no es una actividad especulativa, sino una garantía contra el propio sistema financiero. Este cambio de percepción está impulsando la adopción de Bitcoin a nivel mundial, especialmente en áreas donde el sistema financiero es frágil.

Bitcoin como herramienta de cobertura financiera: tres grandes ventajas

A partir de la crisis del Banco Ayandeh, podemos extraer tres ventajas clave de Bitcoin como herramienta de cobertura financiera. Primero, no hay riesgo de contraparte. Cuando posees Bitcoin, no hay un banco como intermediario, ninguna institución que pueda quebrar o congelar tus activos. Tu Bitcoin está directamente bajo tu control, almacenado en la blockchain y protegido por criptografía. Incluso si todos los bancos del mundo colapsaran al mismo tiempo, tu Bitcoin seguiría seguro.

En segundo lugar, está la protección contra la inflación y la devaluación. La caída del rial iraní es un caso típico de hiperinflación. Cuando el gobierno imprime dinero sin límites o la economía colapsa, el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria puede evaporarse en un corto período de tiempo. El suministro fijo de Bitcoin, con un límite de 21 millones de monedas, asegura que no se diluya como la moneda fiduciaria. Esta escasez convierte a Bitcoin en una herramienta efectiva contra la inflación, especialmente en países con alta inflación.

El tercero es la liquidez transfronteriza y la resistencia a la censura. Cuando un país impone controles de capital y restringe la salida de fondos, los activos financieros tradicionales pueden ser congelados o confiscados. Bitcoin, como un activo descentralizado, puede ser transferido libremente en todo el mundo, sin restricciones geográficas o políticas. Para aquellos que viven en regiones de inestabilidad política o represión financiera, Bitcoin ofrece un canal para la preservación y transferencia de riqueza.

Bitcoin vs. Depósitos bancarios tradicionales：

Seguridad: garantía matemática de que no se puede robar vs. depender de la honestidad del Banco Central y del rescate del gobierno

Seguro: clave privada completamente protegida vs. límite de 930 dólares (Irán) o 250,000 dólares (Estados Unidos)

Accesibilidad: acceso 24/7 vs. congelación de fondos durante el cierre del Banco

Protección contra la inflación: suministro fijo de 21 millones de monedas vs. el gobierno puede imprimir dinero sin límite