Iran : faillite bancaire de 5,2 milliards de dollars ! Les déposants perdent tout, Bitcoin devient la seule issue.

Le système financier iranien connaît l'une des pires effondrements de ces dernières années, la Banque centrale d'Iran annonçant la faillite de l'une de ses plus grandes banques privées, la banque Ayandeh, fondée en 2012, qui compte plus de 270 agences à travers le pays, avec des pertes cumulées de 5,2 milliards de dollars et des dettes proches de 3 milliards de dollars. Le Bitcoin devient la seule issue, car il ne nécessite pas de confiance envers une autorité centrale, sans gel des fonds par les banques, sans gouvernement pour faire gonfler les économies, seulement une garantie mathématique.

52 milliards de dollars de pertes, les banques ferment, les déposants en difficulté

(source : Asharq Al-Awsat)

Le système financier iranien vient de connaître l'une de ses pires effondrements ces dernières années. La Banque centrale d'Iran a annoncé la faillite de l'une de ses plus grandes banques privées, la banque Ayandeh, dont les actifs ont été absorbés par l'État. Selon le “Middle East Report”, la banque Ayandeh a été fondée en 2012 et possède plus de 270 succursales à travers le pays, avec des pertes cumulées de 5,2 milliards de dollars et des dettes de près de 3 milliards de dollars. La banque nationale d'Iran, la Melli Bank, a désormais absorbé ses actifs et a promis aux déposants que leurs dépôts sont “sûrs”. Mais les Iraniens ont déjà appris à atténuer cette garantie.

Selon Reuters, l'économie iranienne est actuellement confrontée à une hyperinflation et une grave récession, la reprise soudaine des sanctions de l'ONU et l'effondrement du rial aggravant encore la situation. De longues files d'attente se sont rapidement formées devant les agences fermées de la banque Ayandeh à Téhéran, un spectacle rappelant les périodes de crise passées. Ce type de scènes de bank run est une manifestation typique de la panique financière. Lorsque les déposants perdent confiance dans les banques, ils se précipitent pour retirer leurs dépôts, tandis que les banques, sous un système de réserves fractionnaires, ne peuvent pas satisfaire toutes les demandes de retrait, ce qui conduit finalement à l'effondrement.

Pour les Iraniens ordinaires, ce qui est vraiment préoccupant n'est pas la perte d'entreprises, mais l'incapacité à accéder à des fonds. Le plafond de l'assurance des dépôts en Iran n'est que de 1 milliard de rials (environ 930 dollars), et le processus d'indemnisation peut prendre des années. Les personnes détenant plus d'épargne pourraient ne jamais revoir leur argent. Ce plafond d'assurance des dépôts extrêmement bas expose en réalité la majorité des épargnants au risque de faillite bancaire.

Le plafond d'assurance de 930 dollars est presque symbolique dans le système financier moderne. Comparé au plafond d'assurance de 250 000 dollars de la FDIC aux États-Unis, le niveau de garantie en Iran est inférieur de près de 270 fois. Cela signifie qu'une famille iranienne de la classe moyenne avec 10 000 dollars d'épargne ne peut récupérer que 930 dollars après la faillite de la banque, les 9 070 dollars restants pourraient être définitivement perdus. Cette conception du système ne peut pas offrir une protection efficace des dépôts, les déposants assument en réalité tous les risques liés à la gestion de la banque.

Depuis des années, la banque Ayandeh a souffert d'une mauvaise gouvernance et a accordé des prêts opaques à des projets politiquement liés, y compris un complexe commercial très endetté en Iran, ce qui a finalement conduit à la faillite de la banque. Selon des rapports, plus de 90 % des fonds de la banque ont été dirigés vers des entreprises affiliées avec des prêts jamais remboursés. Cette faillite bancaire due au capitalisme de connivence et à la corruption politique est courante dans les pays en développement. L'argent durement gagné des déposants a été détourné vers des projets échoués au profit des élites, tandis qu'à la faillite de la banque, ces élites avaient déjà transféré leurs actifs, laissant seuls les déposants ordinaires subir les pertes.

Vulnérabilité des banques mondiales : de Téhéran à Silicon Valley

L'Iran n'est pas un cas isolé. Les banques centrales du monde entier interviennent pour atténuer le chaos financier, mais pour les déposants coincés dans de mauvaises institutions, il est souvent trop tard. Aux États-Unis, les effondrements remarquables de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la First Republic Bank en 2023 ont constitué les plus grands échecs bancaires depuis 2008. Même si la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et le ministère des Finances garantissent les dépôts, des milliers de nouvelles entreprises, de petites entreprises et de clients non assurés se retrouvent en difficulté.

La faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) est particulièrement révélatrice. SVB est la banque centrale de l'écosystème des startups technologiques, fournissant des services à des milliers de jeunes entreprises. Lorsque la hausse rapide des taux d'intérêt a entraîné d'importantes pertes sur son portefeuille obligataire, la banque a été confrontée à une crise de liquidité. Bien que la FDIC ait finalement garanti la totalité des dépôts (au-delà de la limite standard de 250 000 dollars), de nombreuses startups n'ont pas pu accéder à leurs fonds de fonctionnement dans les 48 heures suivant la crise, entraînant de réelles interruptions d'activité et de la panique.

Selon un rapport publié par Morningstar en octobre 2025, même après l'augmentation des réserves et le renforcement des dépôts suite à la crise bancaire de 2023, les signes de pression financière des banques régionales américaines continuent de s'aggraver. Dans un contexte d'inflation persistante, de hausse des coûts d'emprunt et de pertes liées aux emprunteurs à faible revenu, les taux de défaut et de non-remboursement des prêts sont en hausse. Bien que le bilan affiché se soit renforcé, la confiance reste fragile. La volatilité du marché de ce trimestre a entraîné une baisse des actions bancaires, suivie d'un léger rebond en raison de bénéfices meilleurs que prévu. Les analystes prévoient actuellement qu'avec les grandes banques commençant à absorber des concurrents moins solides, les banques régionales connaîtront une nouvelle vague de fusions et acquisitions.

Ces données montrent que la vulnérabilité des banques n'est pas un problème local, mais un risque systémique mondial. Que ce soit la mauvaise gouvernance des pays en développement ou l'échec de la gestion des risques de taux d'intérêt dans les pays développés, la cause fondamentale des faillites bancaires est l'intrinsèque vulnérabilité du système de réserves fractionnaires. Les banques s'engagent à rembourser les dépôts à tout moment, mais en réalité, elles ne conservent qu'une petite partie des réserves, le reste étant utilisé pour des prêts et des investissements. Ce « désalignement des échéances » fonctionne bien en période normale, mais une fois qu'elles sont confrontées à une ruée bancaire ou à des pertes d'actifs, le système s'effondre.

Comparaison des cas de crise bancaire mondiale :

Banque Ayandeh d'Iran : 5,2 milliards de dollars de pertes, plafond d'assurance de 930 dollars, corruption politique en cause

États-Unis SVB : faillite en 2023, fonds des entreprises technologiques gelés, échec de la gestion des risques de taux d'intérêt.

Banques régionales américaines : Pression continue en 2025, augmentation du taux de défaut, anticipation d'une vague de fusions et acquisitions

Souveraineté autonome du Bitcoin : la mathématique contre la confiance

Ces crises sont si semblables non pas à cause de la géographie ou de l'idéologie, mais en raison de la vulnérabilité de la confiance. Que ce soit à Téhéran ou à San Francisco, chaque fois que les déposants mettent de l'argent dans un système qui dépend du sauvetage gouvernemental, ils font face à un risque de contrepartie. Bitcoin a complètement bouleversé ce modèle. Il ne nécessite pas que vous fassiez confiance à une autorité centrale, car il n'en existe pas. Aucune banque ne gèle vos fonds, et aucun gouvernement ne fait discrètement gonfler vos économies.

Bitcoin dépasse les frontières et la politique, circulant librement dans des domaines inaccessibles à la finance traditionnelle. Lorsque les banques s'effondrent, la promesse derrière le solde de votre compte peut disparaître du jour au lendemain. Mais lorsque vous détenez vous-même des Bitcoins, il n'y a pas de contrepartie, seulement des mathématiques. Et les mathématiques, contrairement aux gouvernements ou aux banques, ne mentent pas. Ce changement de paradigme de “faire confiance aux mathématiques plutôt qu'aux humains” est l'innovation la plus fondamentale de Bitcoin.

Dans le système financier traditionnel, vous devez faire confiance aux banques pour ne pas détourner vos dépôts, faire confiance au gouvernement pour ne pas laisser la monnaie se déprécier, et faire confiance aux organismes de réglementation pour protéger vos intérêts. C'est une chaîne de confiance, et toute rupture d'un maillon peut entraîner des pertes. La faillite de la Banque Ayandeh montre à quel point cette confiance est fragile lorsque la banque prête 90% de ses fonds à des sociétés liées sans jamais les récupérer.

La conception de Bitcoin élimine ce besoin de confiance. Vous n'avez besoin de faire confiance à personne, car les règles mathématiques de la blockchain garantissent la sécurité de vos actifs. Tant que vous détenez la clé privée, personne - que ce soit une banque, un gouvernement ou un hacker (sans clé privée) - ne peut déplacer vos Bitcoins. Cette “souveraineté autonome” n'est pas offerte par le système financier traditionnel.

La faillite de la banque Ayandeh n'est pas une tragédie locale, mais un avertissement mondial. Peu importe où la répression financière apparaît, elle finira par provoquer des faillites bancaires, des contrôles de capitaux et des saisies d'actifs. Pour des millions de personnes qui regardent leurs économies s'évaporer innocemment, le Bitcoin n'est plus un acte de spéculation, mais une protection contre le système financier lui-même. Ce changement de perception pousse à l'adoption du Bitcoin à l'échelle mondiale, en particulier dans les régions où le système financier est fragile.

Trois avantages du Bitcoin en tant qu'instrument de couverture financière

De la crise bancaire d'Ayandeh, nous pouvons extraire trois avantages clés du Bitcoin en tant qu'outil de couverture financière. Tout d'abord, il n'y a pas de risque de contrepartie. Lorsque vous détenez du Bitcoin, il n'y a pas de banque comme intermédiaire, aucune institution qui pourrait faire faillite ou geler vos actifs. Votre Bitcoin est directement contrôlé par vous, stocké sur la blockchain et protégé par la cryptographie. Même si toutes les banques du monde s'effondraient en même temps, votre Bitcoin resterait en sécurité.

Ensuite, il y a la protection contre l'inflation et la dévaluation. L'effondrement du rial iranien est un exemple typique d'hyperinflation. Lorsque le gouvernement imprime indéfiniment de la monnaie ou que l'économie s'effondre, le pouvoir d'achat de la monnaie fiduciaire peut s'évaporer en peu de temps. L'offre fixe limitée de Bitcoin à 21 millions de jetons garantit qu'il ne sera pas dilué comme la monnaie fiduciaire. Cette rareté fait de Bitcoin un outil efficace contre l'inflation, en particulier dans les pays à forte inflation.

Troisièmement, la liquidité transfrontalière et la résistance à la censure. Lorsque les États mettent en œuvre des contrôles des capitaux et limitent les sorties de fonds, les actifs financiers traditionnels peuvent être gelés ou confisqués. Bitcoin, en tant qu'actif décentralisé, peut être transféré librement à l'échelle mondiale, sans restrictions géographiques ou politiques. Pour ceux qui vivent dans des régions de instabilité politique ou de répression financière, Bitcoin offre un moyen de préserver et de transférer leur richesse.

Bitcoin vs. Dépôts bancaires traditionnels :

Sécurité : garantie mathématique contre le vol vs. dépendance à l'honnêteté des banques et au sauvetage gouvernemental

Assurance : la clé privée assure une protection totale contre un plafond de 930 dollars (Iran) ou 250 000 dollars (États-Unis)

Accessibilité : Accès 24/7 contre gel des fonds en cas de faillite bancaire

Protection contre l'inflation : offre fixe de 21 millions de jetons vs. le gouvernement peut imprimer sans limite.