Gate Institut : BTC et ETH se redressent en oscillation, la stratégie RSI capte le retournement du marché

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Résumé

• Le BTC et l'ETH se corrigent avec des fluctuations, la structure des prix et la volatilité montrent une divergence claire, et l'élan à court terme reste faible.
• Le ratio long/court et le taux de financement restent modérément haussiers, la volonté d'acheter à la hausse est limitée et l'humeur du marché devient prudente.
• Les positions de contrat augmentent progressivement après le désengagement, la résistance des positions ETH est plus forte que celle du BTC, et les fonds à effet de levier n'ont pas encore complètement quitté le marché.
• La taille des liquidations est modérée, avec une alternance des forces acheteuses et vendeuses, la structure du marché reste globalement équilibrée, mais les fonds à effet de levier élevé restent sous pression.
• En ce qui concerne les stratégies de quantification, la stratégie RSI à court terme affiche des performances remarquables, tandis que le fonds quantitatif de Gate se concentre sur des rendements stables et le contrôle des risques, montrant ainsi un avantage à long terme.

Aperçu du marché

Pour présenter le comportement des fonds et les changements de structure de transaction sur le marché des cryptomonnaies, ce rapport aborde cinq dimensions clés : la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum, le ratio de trading long/court (LSR), le montant des positions ouvertes des contrats, le taux de financement et les données de liquidation du marché. Ces cinq indicateurs couvrent les tendances des prix, le sentiment des fonds et la situation des risques, et peuvent refléter de manière assez complète l'intensité des transactions et les caractéristiques structurelles actuelles du marché. Nous analyserons ci-après les dernières évolutions de chaque indicateur depuis le 14 octobre :

1. Analyse de la volatilité des prix du Bitcoin et de l'Ethereum

Selon les données de CoinGecko, du 14 octobre au 27 octobre, le marché des cryptomonnaies a continué à évoluer dans un schéma de fluctuation. Le BTC, après avoir atteint un nouveau sommet et franchi les 126 000 dollars le 7 octobre, est entré dans une phase d'observation et de consolidation, avec une nette réduction de la dynamique des transactions, et la structure du marché montre des divergences. Le BTC et l'ETH affichent tous deux une tendance de rebond fluctuant.

BTC a progressivement réparé depuis qu'il s'est stabilisé autour de 108 000 dollars au début du mois, le centre de gravité à court terme se déplaçant au-dessus de 113 000 dollars ; ETH, quant à lui, a rebondi de 3 700 dollars à environ 4 000 dollars, avec une tendance relativement douce. Dans l'ensemble, les deux restent en phase de consolidation à moyen terme, le rebond étant principalement poussé par des fonds à court terme, sans avoir encore formé de rupture de tendance.

Les facteurs macroéconomiques et en chaîne se croisent. Le capital traditionnel continue d'investir dans l'écosystème Ethereum, Cathie Wood investit dans la société japonaise de trésorerie Ethereum Quantum Solutions, montrant la volonté des institutions de continuer à se positionner ; le montant total des actifs verrouillés dans la DeFi reste stable autour de 220 milliards de dollars, la structure de financement tend vers un équilibre.

Il est à noter que le volume total des transactions de Gate Perp DEX a dépassé 1 milliard de dollars, devenant ainsi un nouveau point fort dans le domaine des produits dérivés décentralisés grâce au réseau de deuxième couche Gate Layer et à son moteur de correspondance. Dans l'ensemble, le BTC et l'ETH se stabilisent progressivement suite à des fluctuations récentes ; si l'ETH parvient à se maintenir au-dessus de 4 000 dollars avec une augmentation du volume des transactions, il pourrait encore montrer des signes de force en premier.

Image 1: Le centre de gravité du BTC à court terme se déplace au-dessus de 113 000 dollars ; l'ETH rebondit de près de 3 700 dollars à la barre des 4 000 dollars, avec un rythme de tendance légèrement modéré.

La volatilité du BTC reste globalement à un niveau bas, avec seulement quelques jours de trading où elle s'est temporairement accentuée, montrant que le rythme des opérations des fonds principaux est stable et que les attentes de tendance sont relativement claires, tandis que la volonté du marché de suivre les hausses et les baisses est limitée. En revanche, la volatilité de l'ETH est nettement plus active, avec plusieurs pics au cours des deux dernières semaines, reflétant des entrées et sorties de fonds à court terme fréquentes et une grande fluctuation des émotions du marché, surtout dans les zones de prix clés.

Dans l'ensemble, la volatilité actuelle du marché n'a pas encore été amplifiée de manière significative, mais le réchauffement fréquent de l'ETH mérite d'être surveillé. Si cela s'accompagne d'une augmentation simultanée des volumes de transactions, cela pourrait indiquer qu'un nouveau cycle est en préparation. Il est conseillé de continuer à observer les variations de la volatilité de l'ETH en lien avec les volumes de transactions.

Figure 2 : Le rythme de volatilité du BTC est stable, avec seulement quelques jours de forte volatilité ; la volatilité de l'ETH atteint fréquemment des sommets, avec une forte montée des émotions à court terme.

Le marché des cryptomonnaies reste récemment dans une phase de faible volatilité et de différenciation structurelle. La stabilité de BTC se révèle, avec des fonds principalement en attente ; tandis que la volatilité d'ETH montre une récurrence de hausse, indiquant que les fonds à court terme commencent à tester des positions. Si le volume se renforce par la suite et entraîne une hausse continue de la volatilité, le marché pourrait connaître un nouveau choix directionnel.

2. Analyse du rapport de taille des transactions longues et courtes entre Bitcoin et Ethereum (LSR)

Le ratio de taille des preneurs longs et courts (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) est un indicateur qui mesure la proportion de fonds investis activement à l'achat par rapport à ceux investis à la vente sur le marché. Un LSR supérieur à 1 indique un marché haussier, dominé par les achats, tandis qu'un LSR inférieur à 1 indique un marché baissier. Cet indicateur peut refléter la force du sentiment de trading et les changements de momentum.

Selon les données de Coinglass, le ratio de la taille des transactions longues et courtes (LSR) pour le BTC et l'ETH reste globalement autour de 1, montrant que le sentiment du marché continue d'osciller dans un marché latéral, sans qu'un consensus clair sur la direction des fonds ne se soit formé. [5]

Le LSR de BTC a brièvement chuté en dessous de 0,9 mi-octobre, puis a progressivement rebondi au-dessus de 1,1, montrant que le marché a un faible appétit pour les achats pendant la phase de correction. Cependant, avec la stabilisation des prix et la convergence des fluctuations, les achats actifs recommencent progressivement, et l'attitude des fonds devient plus prudente mais légèrement haussière.

La volatilité de LSR d'ETH est relativement plus importante, avec plusieurs occurrences en dessous de 0,9, ce qui reflète une sensibilité accrue des émotions des fonds à court terme ; cependant, à l'approche de la fin du mois, LSR d'ETH a également rapidement augmenté jusqu'à environ 1,1, montrant que la structure des fonds est passée d'une attitude d'attente à une approche plus active, avec une force d'achat clairement renforcée.

Dans l'ensemble, le ratio actuel des positions longues et courtes, après avoir connu un recul au milieu du mois, a de nouveau augmenté, ce qui indique que le sentiment baissier à court terme du marché a été corrigé et que les achats reprennent progressivement de l'activité. Si le LSR reste stable au-dessus de 1 par la suite, accompagné d'une augmentation simultanée du volume des transactions, cela pourrait devenir un signal important pour la poursuite du rebond du marché.

Image 3 : Le ratio long/court du BTC revient au-dessus de 1, l'optimisme des acheteurs reprend progressivement.

Image 4 : Le ratio long/court de l'ETH connaît des fluctuations plus importantes, la structure de financement à la fin du mois passe d'une position d'attente à une position plutôt haussière.

3. Analyse du montant des positions de contrat

Selon les données de Coinglass, au cours des deux dernières semaines, le montant des positions sur contrats BTC et ETH a progressivement récupéré après une forte chute antérieure, la structure de levier du marché montrant un rythme de “désendettement suivi d'un nouvel ajout de positions”. La chute rapide précédente reflétait la liquidation concentrée des positions longues à fort levier et la recherche de refuges pour les fonds, tandis que la reprise progressive qui a suivi indique que le sentiment du marché se réchauffe progressivement et que les fonds réintègrent le marché. 【6】

Le montant des positions BTC reste globalement dans une zone de fluctuation élevée, les fonds haussiers réajustant leurs positions après la stabilisation des prix, ce qui reflète une attitude prudente mais légèrement optimiste des institutions et des acteurs principaux concernant l'avenir du marché ; la tendance des positions ETH est relativement stable, avec un retour plus rapide des fonds à effet de levier, ce qui pourrait indiquer une confiance relativement solide du marché dans l'évolution à moyen terme.

Dans l'ensemble, la structure de levier du marché actuel est passée d'une surchauffe à une phase de correction saine, avec un retour des fonds mais sans formation d'une expansion de levier généralisée. Si les prix continuent de remonter avec une augmentation des volumes de transactions, cela pourrait inciter à une croissance supplémentaire des positions ; en revanche, si le marché subit à nouveau des pressions, il faudra se prémunir contre le risque de correction à court terme lié au resserrement des fonds.

Figure 5 : Le montant des positions BTC reste dans une zone de forte volatilité, avec des fonds haussiers recommençant à accumuler après une stabilisation des prix.

Figure 6 : L'évolution des positions ETH reste relativement stable, avec un retour plus rapide des fonds à effet de levier, ce qui pourrait indiquer une confiance relativement solide du marché dans la tendance à moyen terme.

4. Taux de financement

Les taux de financement de BTC et ETH restent globalement dans une zone positive, avec une structure de marché légèrement haussière mais à un rythme modéré. Le taux de financement de BTC fluctue peu, fonctionnant globalement autour de 0, ce qui montre que les positions longues à effet de levier sont stables, tandis que le sentiment des institutions et des fonds à moyen et long terme reste robuste. 【7】【8】

Le taux de financement de l'ETH est relativement actif, passant plusieurs fois brièvement en territoire négatif lors des corrections ponctuelles, notamment au milieu et à la fin du mois, ce qui reflète un changement temporaire vers une approche plus conservatrice de la part des investisseurs à court terme, mais se rétablit rapidement, sans créer de pression systémique.

Dans l'ensemble, le taux de financement du marché continue d'afficher une tendance légèrement haussière, les fonds à effet de levier n'ayant pas encore quitté massivement le marché, mais l'émotion n'est pas trop chaude. Si, par la suite, le taux de financement continue d'augmenter et que le volume des transactions s'accroît, cela pourrait devenir un signal de dynamisme pour la poursuite de la tendance ; en revanche, si le taux devient négatif de manière continue, il faudra rester vigilant face au risque de retrait à court terme des émotions et de l'ajustement des prix.

Figure 7 : Le taux de financement BTC reste stable et positif, l'ETH est parfois négatif, le marché global est plutôt haussier mais avec un élan modéré.

5. Graphique de liquidation des contrats de cryptomonnaie

Selon les données de Coinglass, bien que le marché des crypto-monnaies soit resté globalement stable à un niveau élevé à la mi-octobre, des événements de liquidation sur le marché des contrats ont été fréquents, montrant que la lutte entre les positions longues et courtes continue de se libérer. Le 10 octobre, une vague de liquidations de grande ampleur a eu lieu, avec un montant total liquidé dépassant 18 milliards de dollars en une seule journée, dont 16,7 milliards de dollars de positions longues liquidées, reflétant la liquidation concentrée des positions longues à fort effet de levier lors d'une chute rapide du marché. 【9】

Au cours des deux semaines suivantes, les liquidations de positions longues ont encore été amplifiées à plusieurs reprises, avec des montants quotidiens dépassant 500 millions de dollars, montrant que les fonds qui prennent des positions longues subissent une pression continue lors des corrections de prix élevées ; tandis que les montants des liquidations de positions courtes ont considérablement augmenté les 21 et 26 octobre, indiquant que les vendeurs à découvert sortent du marché lors des rebonds, et que la tension des fonds est alternativement relâchée entre les positions longues et courtes.

Dans l'ensemble, bien que l'échelle actuelle des liquidations n'ait pas constitué un effondrement systémique, la concentration de l'effet de levier des acheteurs est relativement élevée et l'exposition au risque augmente. Si les volumes de transactions ultérieurs ne parviennent pas à s'amplifier efficacement ou si la volatilité s'aggrave, le sentiment du marché pourrait de nouveau devenir prudent, nécessitant de se prémunir contre les réactions en chaîne de la chaîne de financement à court terme.

Figure 8 : Concentration de liquidations de positions longues à la mi-octobre, augmentation des liquidations de positions courtes les 21 et 26 octobre, le marché continue de jouer entre les forces longues et courtes.

Dans le contexte actuel de consolidation à des niveaux élevés et de convergence des fluctuations, le comportement des fonds sur le marché des cryptomonnaies reste globalement neutre à haussier. Cependant, plusieurs contrats et indicateurs de sentiment montrent une volonté d'achat en baisse et un ralentissement de la dynamique à court terme. Bien que le LSR et le ratio long/court soient de nouveau au-dessus de 1, le volume est insuffisant ; le taux de financement reste positif mais n'a pas montré d'expansion, et la structure de liquidation est passée d'une rotation long/court à une concentration des positions longues, ce qui indique une perte de confiance dans l'effet de levier sur le marché. Bien que la structure globale soit robuste, le soutien émotionnel s'affaiblit, et la continuité des tendances à court terme est limitée.

Face à la convergence marginale des fonds à effet de levier et à la divergence des sentiments haussiers et baissiers, les investisseurs doivent surveiller de près les variations des zones de prix clés et des indicateurs de volatilité, afin de déterminer si le marché va passer d'une oscillation à un retournement de tendance ou à une correction de vagues. Par conséquent, le contenu suivant se concentrera sur l'évaluation pratique de la “stratégie de retournement de tendance RSI”, en mettant l'accent sur sa capacité à identifier les zones de surachat et de survente et à saisir les points de retournement à court terme dans différents rythmes de marché, ainsi qu'à explorer la performance de cette stratégie en matière d'amélioration de l'efficacité du contrôle des risques, de réduction des comportements émotionnels d'achat et de vente, et d'optimisation du rythme d'entrée et de sortie dans des conditions de marché oscillantes.

Stratégie de retournement de tendance RSI

（Avertissement : Toutes les prévisions de cet article sont basées sur des données historiques et des analyses des tendances du marché, uniquement à titre de référence, et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement ou une garantie de l'évolution future du marché. Les investisseurs doivent prendre en compte les risques et faire preuve de prudence lors de leurs décisions d'investissement.）

1. Aperçu de la stratégie

La stratégie de renversement de tendance RSI est une stratégie de trading à court terme qui repose sur l'indicateur de force relative (RSI) pour évaluer le sentiment du marché et saisir les opportunités de renversement des prix. Cette stratégie définit le seuil de survente du RSI comme signal d'entrée et le seuil de surachat comme critère de sortie, afin d'identifier la dynamique de correction du marché dans des émotions extrêmes, en se concentrant sur la direction des positions longues (achat). Lorsqu'un prix atteint la zone de survente, un achat est exécuté, et la position est clôturée lorsque le profit cible, la perte maximale ou les conditions de surachat du RSI sont atteints. La stratégie combine des mécanismes de prise de profit et de stop-loss dynamiques, ce qui aide à réaliser des bénéfices lors des rebonds de tendance ou à contrôler les risques en cas de jugement erroné, et convient pour rechercher des opportunités de trading à court terme dans des environnements de marché oscillants et légèrement inversés.

Le backtest actuel se concentre sur les projets classés parmi les dix premières cryptomonnaies par capitalisation boursière (hors stablecoins), englobant des blockchains publiques majeures et des actifs à haute liquidité. Il teste l'adaptabilité et l'utilité des stratégies dans différentes devises et phases de marché, tout en vérifiant leur faisabilité et leur robustesse lors du déploiement en conditions réelles.

2. Paramètres clés de configuration

3. Logique stratégique et mécanisme opérationnel

Conditions d'entrée

• En l'absence de position, si le RSI est inférieur à rsi_oversold, le marché est considéré comme étant en état de survente, déclenchant un signal d'achat.

Conditions d'entrée :

• Condition de surachat : Si le RSI est supérieur à rsi_overbought, on considère que le marché pourrait se retourner, déclenchant un signal de clôture.
• Stop loss : si le prix retombe au niveau du prix d'achat * (1 - stop_loss_percent), déclenche un stop loss forcé.
• Prise de bénéfices : Si le prix augmente jusqu'au prix d'achat * (1 + take_profit_percent), déclencher la fermeture de la position avec bénéfice.

Exemple pratique

• Signal de trading déclenché Le graphique ci-dessous montre le graphique horaire SUI/USDT au moment où la stratégie a été déclenchée le 15 juin 2025. Après une baisse continue des prix, le RSI a chuté dans la zone de survente autour de 20 dans la nuit de ce jour-là, puis a rapidement rebondi au-dessus de 40, montrant des signes d'inversion à court terme. En même temps, la ligne rapide du MACD commence à se rapprocher de la ligne lente, indiquant que la dynamique est en train de se réparer, et le volume montre également des signes de reprise. Bien que le prix ne se soit pas encore significativement éloigné du fond, le rebond du RSI en survente, associé à un faible volume à bas niveau, répond aux critères de la stratégie “achat lors des baisses”, ce qui déclenche un signal d'achat pour se positionner en amont de la tendance de rebond à venir.

Figure 9 : Schéma de la position d'entrée de la stratégie SUI/USDT (15 juin 2025)

• Actions et résultats de la transaction Après un rebond du prix de SUI le jour précédent, celui-ci a continué à osciller à la hausse. Le RSI a brièvement franchi 75, entrant dans la zone de surachat, puis l'élan a diminué et le RSI est retombé. La stratégie basée sur les conditions de surachat a déclenché une opération de clôture, verrouillant les bénéfices réalisés lors de la hausse précédente. Bien que le prix ait légèrement augmenté après la sortie, l'analyse de la courbe MACD montre que l'élan s'affaiblit et que le volume des barres se rétrécit, indiquant un affaiblissement de la dynamique haussière à court terme. Parallèlement, les moyennes mobiles à court terme commencent à converger, formant une structure typique de “perte d'élan à un niveau élevé”. Cette sortie correspond à la logique de contrôle des risques “des gains excessifs entraînant une prise de bénéfices”, évitant efficacement la pression potentielle de correction par la suite. À l'avenir, si l'on peut combiner des mécanismes de prise de bénéfices dynamiques ou de suivi de tendance, cela pourrait encore améliorer l'efficacité globale de la conservation des gains et l'espace de profit.

Figure 10 : Schéma des points de sortie de la stratégie SUI/USDT (16 juin 2025)

À travers cet exemple pratique, nous avons montré de manière intuitive la logique d'entrée et de sortie ainsi que le mécanisme de gestion dynamique des risques de la stratégie RSI dans le cadre des fluctuations extrêmes du sentiment de marché. La stratégie repose sur l'indicateur RSI pour identifier les moments de rebond après survente et de retournement après surachat, en entrant sur le marché lorsque le RSI tombe en dessous d'un seuil spécifique pour capter l'élan du rebond ; lorsque le RSI remonte dans la zone de surachat ou que le prix atteint les conditions de prise de profit/de stop loss, il est alors crucial de sortir à temps, maximisant ainsi les gains et contrôlant les risques lors des retournements à court terme.

Sur la base d'un repli limité, cette stratégie a réussi à verrouiller des gains à court terme, démontrant ainsi sa capacité à capturer des retournements et sa discipline de trading dans un environnement de fluctuations. Ce cas non seulement valide l'exécutabilité et l'efficacité défensive de la stratégie RSI dans des conditions de marché réelles, mais fournit également une base empirique pour l'optimisation des paramètres ultérieurs, l'intégration d'indicateurs multifactoriels ou l'extension à d'autres types de produits de trading.

4. Exemples d'application pratique

Paramètres de backtesting

Pour trouver la meilleure combinaison de paramètres, nous effectuons une recherche systématique en grille sur les plages suivantes :

• rsi_surachat : 60 à 95 (pas de 5)
• rsi_oversold : 5 à 30 (pas de 5)
• stop_loss_percent : 1% à 2% (pas de 0,5%)
• take_profit_percent : 10 % à 16 % (avec un pas de 5 %)

En prenant comme exemple les dix premiers projets par capitalisation boursière de cryptomonnaie (hors stablecoins), cet article a testé les données de chandeliers de 4 heures de la période allant d'octobre 2024 à octobre 2025. Un total de 288 combinaisons de paramètres a été testé, et les dix meilleures combinaisons en termes de rendement annualisé ont été sélectionnées. Les critères d'évaluation incluent le rendement annualisé, le ratio de Sharpe, le maximum drawdown et le ROMAD (ratio de rendement par rapport au maximum drawdown), afin d'évaluer de manière exhaustive la stabilité de la stratégie et sa performance ajustée au risque dans différents environnements de marché.

Figure 11 : Tableau comparatif de la performance des stratégies BTC et ETH

Explication de la logique stratégique

Lorsque le programme détecte que l'indicateur RSI tombe en dessous du seuil de survente prédéfini, cela est considéré comme un prix entrant dans une zone basse d'extrême émotion, et la stratégie déclenchera immédiatement une opération d'achat. Cette logique vise à saisir les opportunités d'entrée lors des premiers retournements à court terme du marché, en utilisant le RSI pour déterminer les moments où l'élan des acheteurs pourrait revenir, et en combinant un mécanisme dynamique de prise de bénéfices et de stop-loss pour renforcer le contrôle des risques. Si le RSI remonte par la suite dans la zone de surachat, ou si le prix atteint le niveau de prise de bénéfices ou de stop-loss défini, le système exécutera automatiquement l'opération de sortie, verrouillant ainsi rapidement les gains ou évitant des pertes supplémentaires.

Prenons le BTC comme exemple, les paramètres utilisés pour cette stratégie sont les suivants :

• rsi_oversold= 60 (seuil de survente, inférieur à cette valeur déclenche un achat)
• rsi_overbought = 30 (seuil de surachat, une valeur supérieure déclenche la liquidation)
• stop_loss_percent = 1,5 %
• take_profit_percent = 15%

Cette logique combine des signaux de rupture de tendance avec des règles de gestion des risques à proportion fixe, adaptée à un environnement de trading où la direction du marché est claire et la structure des vagues est nette, permettant de suivre la tendance tout en contrôlant efficacement les retraits, améliorant ainsi la stabilité des transactions et la qualité globale des rendements.

Analyse des performances et des résultats

La période de backtesting est de octobre 2024 à juin 2025, et la stratégie applique la logique de surachat et de survente de l'RSI aux actifs cryptographiques de premier plan, avec des performances de rendement globales solides. Comme on peut le voir sur le graphique, les courbes de rendement cumulées de BTC et d'ETH présentent un caractère d'augmentation par paliers, avec des fluctuations limitées pendant cette période, ce qui montre que la stratégie a une bonne capacité de défense et de rentabilité continue dans un marché oscillant à moyen et long terme.

À la fin d'octobre 2025, le rendement cumulé de la stratégie BTC est d'environ 52 %, celui d'ETH d'environ 51 %. Les deux évolutions sont globalement synchronisées, les différences proviennent principalement de l'ampleur des retournements à court terme et des variations de volume. La stratégie a maintenu un faible recul pendant la période de backtesting et a réussi à préserver les gains lors de plusieurs corrections de marché, rendant la courbe de rendement globalement lisse et ascendante. Dans l'ensemble, la stratégie RSI peut maintenir une structure de risque-rendement stable parmi les principales cryptomonnaies, obtenant tout de même des performances robustes dans un environnement dépourvu de tendance unidirectionnelle, validant ainsi son applicabilité dans un marché latéral.

En comparaison, le fonds quantitatif Gate se concentre sur des stratégies d'arbitrage neutre et de couverture, renforçant ainsi les rendements stables et le contrôle des risques. Il vise des rendements composés à long terme dans un cadre de contrôle rigoureux des risques, offrant aux investisseurs une solution de répartition quantifiée plus équilibrée et à faible volatilité.

Figure 12 : Comparaison des taux de rendement cumulés des stratégies de paramètres optimaux de BTC et ETH au cours de la dernière année.

5. Résumé de la stratégie de trading

La stratégie de retournement de tendance RSI utilise l'indicateur RSI comme logique centrale, combinée avec des mécanismes dynamiques de prise de profit et de stop-loss, montrant des rendements solides et une bonne capacité de capture des retournements parmi diverses crypto-monnaies populaires. Les résultats des tests montrent que le rendement cumulé des stratégies BTC et ETH est d'environ 50%, avec une courbe de rendement présentant une structure de montée en escalier, reflétant la performance stable de la stratégie dans des conditions de marché en consolidation et neutres. La stratégie a efficacement contrôlé les retraits pendant la période de test, réussissant à maintenir des rendements positifs à travers de multiples fluctuations du marché, rendant la performance globale lisse et robuste.

Bien que le modèle de retournement à court terme ait un bon potentiel de rendement, il peut néanmoins limiter les gains en raison d'une sortie prématurée dans un marché unidirectionnel, ce qui affecte la stabilité des rendements. Par conséquent, dans l'investissement réel, la manière de réaliser une croissance exponentielle tout en contrôlant la volatilité devient une direction clé pour la gestion d'actifs quantitatifs.

Sur cette base, le fonds quantitatif de Gate se concentre sur des stratégies d'arbitrage neutres et de couverture, mettant l'accent sur des rendements stables et le contrôle des risques, afin d'offrir aux investisseurs une solution de répartition quantitatif plus équilibrée et durable à long terme. Pour aider les utilisateurs à expérimenter la performance des intérêts composés à long terme des stratégies quantitatives stables, Gate lance l'“activité de hausse de taux limitée dans le temps pour les nouveaux utilisateurs de fonds quantitatifs”. Pendant la période de l'événement (du 27 octobre 2025 à 14h00 au 10 novembre 2025 à 14h00, UTC+8), les nouveaux utilisateurs qui souscrivent pour la première fois à un fonds quantitatif peuvent bénéficier d'une augmentation de 5 % du taux d'intérêt annuel sur une moyenne de 14 jours de position, avec un rendement annuel global dépassant 19 %.

Les fonds quantitatifs sont gérés par des équipes de gestion d'actifs de premier plan, avec des stratégies comprenant l'arbitrage neutre et la configuration de couverture, visant à contrôler les retraits et à équilibrer le rendement et le risque, convenant aux investisseurs préférant une faible volatilité et recherchant des rendements stables à long terme.

Résumé

Du 14 au 27 octobre 2025, le marché des crypto-monnaies continuera de montrer un schéma de fluctuation élevé, avec un affaiblissement marginal des fonds et des émotions. Bien que les aspects techniques de BTC et ETH ne soient pas rompus, la volatilité et le volume des transactions continuent de converger, indiquant un ralentissement du rythme. Le LSR et le taux de financement restent biaisés à la hausse mais ne s'élargissent pas, reflétant une confiance prudente des haussiers.

Au niveau des contrats, les positions sur BTC se redressent après un recul, tandis qu'ETH connaît une reprise solide ; le taux de financement est modérément positif, et les fonds à effet de levier ne se retirent pas de manière significative. La vague de liquidation des positions longues du 10 octobre met en évidence la vulnérabilité du levier, et la défense du marché s'intensifie. Dans l'ensemble, le marché est à la fin d'une phase de consolidation, avec un roulement structurel et un nettoyage des positions coexistant. S'il n'y a pas de nouveaux fonds pour faire monter les prix, il faut rester vigilant face au risque de correction.

Dans ce contexte, les stratégies basées sur la logique de retournement des niveaux de surachat et de survente de l'RSI montrent un bon potentiel en conditions réelles. Les résultats des tests rétroactifs montrent que le rendement cumulé de BTC et ETH est d'environ 50 %, et la stratégie peut efficacement contrôler le recul dans des marchés en consolidation, avec une courbe de rendement affichant une tendance à la hausse régulière. Il est important de noter que les cryptomonnaies à haute Beta peuvent sortir prématurément en raison de surachats consécutifs dans une tendance unidirectionnelle, ce qui affecte la performance globale des rendements. À l'avenir, si l'on combine des seuils dynamiques, un filtrage par volatilité et des facteurs de volume, cela pourrait optimiser davantage la qualité des signaux et améliorer l'adaptabilité et la stabilité de la stratégie sur différentes périodes.

En comparaison, le fonds quantitatif de Gate se concentre sur des stratégies d'arbitrage neutre et de couverture, en mettant l'accent sur des rendements stables et le contrôle des risques, offrant aux investisseurs des choix de configuration quantitatifs plus équilibrés et durables à long terme. Le fonds réalise des rendements composés stables sous la condition de contrôler les retraits, grâce à un système de contrôle des risques rigoureux et à une allocation d'actifs diversifiée, fournissant un meilleur chemin d'investissement quantitatif pour les investisseurs cherchant des rendements stables sur un marché volatil. <br> Références :

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Portail, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
5. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
7. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
8. Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
9. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
10. Gate, https://www.gate.com/institution/quant-fund

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