イラン 52 億ドルの銀行が倒産！預金者は元本を失い、ビットコインが唯一の出口となる

イランの金融システムは近年で最も深刻な崩壊の一つに直面しており、イラン中央銀行はその最大の民間銀行の一つであるAyandeh銀行が破産したと発表しました。この銀行は2012年に設立され、国内に270以上の支店を持ち、累積損失は520億ドル、負債は約300億ドルに達しています。ビットコインは唯一の出口となり、中央の権威機関への信頼を必要とせず、銀行による資金の凍結もなく、政府による貯蓄の膨張もなく、数学による保証だけがあります。

52億ドルの損失を出した銀行が倒産、預金者が困難に直面

! イランがアヤンデ銀行の破産を発表

(ソース: Asharq Al-Awsat)

イランの金融システムは、最近で最も深刻な崩壊の一つに直面しました。イラン中央銀行は、最大の民間銀行の一つであるアヤンデ銀行（Ayandeh bank）が破産し、その資産が国家に吸収されたと発表しました。『中東報』によると、アヤンデ銀行は2012年に設立され、全国に270以上の支店を持ち、累積損失は520億ドル、負債は約300億ドルに達しています。国有のイラン国家銀行（Melli Bank）は、現在その資産を吸収し、預金者に対して彼らの預金が「安全」であると約束しています。しかし、イラン人はこの保証をどのように軽視するかを学んできました。

ロイター通信によると、イラン経済は現在、悪性インフレと深刻な景気後退に同時に直面しており、国連の制裁が突然復活し、リアルが暴落したことで、追い打ちをかけられています。テヘランのアヤンデ銀行の閉鎖された支店の外には、長い列ができており、状況はこれまでの危機時と同様です。このような銀行の取り付け騒ぎの光景は、金融パニックの典型的な表れです。預金者が銀行に対する信頼を失うと、彼らは次々と預金を引き出そうとしますが、一部の準備金制度の下にある銀行は、全ての引き出し要求を満たすことができず、最終的には崩壊につながります。

一般のイラン人にとって、本当に懸念すべきことは企業の損失ではなく、資金を得られないことです。イランの預金保険の上限はわずか10億リアル（約930ドル）であり、賠償プロセスには数年かかる可能性があります。より多くの預金を持つ人は、自分の資金を取り戻せないかもしれません。この極めて低い預金保険の上限により、ほとんどすべての預金者の資産は実際には銀行破綻のリスクに完全にさらされています。

930ドルの保険上限は現代の金融システムではほぼ象徴的なものです。アメリカのFDIC保険上限250,000ドルと比べると、イランの保障レベルはほぼ270倍も低いです。これは、10,000ドルの預金を持つイランの中産階級家庭が銀行の倒産後に930ドルしか回収できず、残りの9,070ドルが永久に失われる可能性があることを意味します。このような制度設計では、実際には預金者が銀行の経営リスクを全て負担することになります。

長年にわたり、Ayandeh銀行はガバナンスが不十分であり、政治的に関連するプロジェクトに対して不透明な貸付を行ってきました。その中には、負債を抱えるイランのショッピングセンターの大型複合体が含まれ、最終的にはその銀行が倒産する結果となりました。報道によれば、同銀行の90%以上の資金が未回収の貸付を行った関連会社に流れていました。このような縁故資本主義と政治的腐敗による銀行の倒産は、発展途上国では珍しくありません。預金者の血の滲むお金が権力者の失敗したプロジェクトに流用され、銀行が倒産する際には、権力者はすでに資産を移転しており、普通の預金者だけが損失を被ることになります。

グローバル銀行の脆弱性：テヘランからシリコンバレーへ

イランは特異なケースではありません。世界各国の中央銀行が金融混乱を和らげるために動き出していますが、誤った機関に閉じ込められた預金者にとっては、しばしば手遅れです。アメリカでは、2023年にシリコンバレー銀行、シグネチャー銀行、ファーストリパブリック銀行の驚くべき破綻が、2008年以来の規模での銀行破綻事件となりました。連邦預金保険公社（FDIC）と財務省が預金を保証しても、何千もの新興企業、小規模企業、保険がない顧客は依然として困難に直面しています。

シリコンバレー銀行（SVB）の倒産は特に示唆に富んでいる。SVBはテクノロジー起業エコシステムの中心的な銀行であり、数千のスタートアップにサービスを提供している。金利が急速に上昇し、その債券ポートフォリオが大幅な損失を被ったため、銀行は流動性危機に陥った。FDICは最終的にすべての預金に対して全額保証（標準の250,000ドルの限度額を超えて）を提供したが、危機の48時間以内に多くのスタートアップは運転資金にアクセスできず、実際の業務中断とパニックを引き起こした。

モーニングスター社が2025年10月に発表した報告によると、2023年の銀行業危機後に準備金を増やし、預金を強化しても、アメリカの地域銀行の財務的圧力の兆候は依然として強まっている。持続するインフレ、借入コストの上昇、および低所得の借り手に関連する損失の背景の中で、延滞や貸付不履行率が上昇している。帳簿上のバランスシートは強化されたが、信頼感は依然として脆弱である。この四半期の市場の変動により銀行株は下落し、その後、予想以上の利益により部分的に回復した。アナリストは現在、大手銀行が競争力の弱い対手を吸収し始めるにつれて、地域銀行は新たな合併・買収の波を迎えると予測している。

これらのデータは、銀行の脆弱性が局所的な問題ではなく、グローバルなシステムリスクであることを示しています。発展途上国のガバナンスの不備であれ、先進国の金利リスク管理の失敗であれ、銀行の倒産の根本的な原因は部分準備金制度の固有の脆弱性です。銀行はいつでも預金を支払うことを約束しますが、実際にはわずかな部分の準備金しか保持せず、残りの資金は貸付や投資に使用されます。この「期限のミスマッチ」は通常の時期にはうまく機能しますが、一旦取り付け騒ぎや資産の損失に直面すると、システムは崩壊します。

世界の銀行危機の事例の比較:

イラン Ayandeh 銀行：52億ドルの損失、930ドルの保険上限、政治的腐敗による

アメリカ SVB：2023年に倒産、テクノロジー企業の資金凍結、金利リスク管理の失敗

アメリカ地域銀行：2025年に圧力が続き、デフォルト率が上昇し、合併・買収の波が予想される

ビットコインの自主主権：数学対信頼

これらの危機がこれほど似ているのは、地理的またはイデオロギー的な問題ではなく、信頼の脆弱性によるものです。テヘランやサンフランシスコであっても、預金者が政府の救済に依存するシステムに資金を預けるたびに、カウンターパーティリスクに直面します。ビットコインはこのモデルを根本的に覆しました。中央権威機関を信頼する必要はなく、そもそも存在しません。銀行があなたの資金を凍結することもなく、政府が静かにあなたの貯蓄を膨らませることもありません。

ビットコインは国境や政治を超え、従来の金融では届かない領域で自由に流動します。銀行が倒産すると、あなたの口座残高の裏にある約束は一夜にして消えます。しかし、あなた自身がビットコインを保有している場合、相手はおらず、ただ数学だけがあります。そして、数学は政府や銀行とは異なり、裏切ることはありません。「人間ではなく数学を信頼する」というこのパラダイムシフトこそが、ビットコインの最も根本的な革新です。

伝統的な金融システムでは、銀行があなたの預金を流用しないと信じ、政府が通貨を減価させないと信じ、規制機関があなたの利益を保護すると信じなければなりません。これは一連の信頼の鎖であり、どの部分が断たれても損失を引き起こす可能性があります。Ayandeh銀行の倒産は、銀行が90％の資金を関連会社に貸し出し、決して回収しなかった場合、この信頼がいかに脆弱であるかを示しています。

ビットコインの設計は、この信頼の必要性を排除しました。あなたは誰も信頼する必要はありません。なぜなら、ブロックチェーンの数学的ルールがあなたの資産の安全を確保するからです。あなたがプライベートキーを掌握している限り、誰も——銀行、政府、またはハッカー（プライベートキーがない場合）——あなたのビットコインを移動させることはできません。この「自主主権」は、従来の金融システムでは提供されません。

Ayandeh 銀行の倒産は局所的な悲劇ではなく、世界的な警鐘です。金融抑圧がどこで発生しても、最終的には銀行の倒産、資本規制、資産の押収を引き起こします。数百万人が無防備に貯蓄が消えていくのを見ている中で、ビットコインはもはや投機ではなく、金融システムそのものの保障となりました。この認識の変化は、特に金融システムが脆弱な地域でビットコインの採用を推進しています。

ビットコインが金融ヘッジツールとしての三つの利点

Ayandeh銀行の危機から、ビットコインを金融ヘッジツールとしての3つの核心的な利点を抽出することができます。まず、取引相手リスクがありません。ビットコインを保有しているとき、銀行を仲介者として介在させることはなく、機関が倒産したり、資産が凍結される可能性もありません。あなたのビットコインは直接あなたが管理し、ブロックチェーン上に保存され、暗号技術によって保護されています。たとえ全世界の銀行が同時に倒産しても、あなたのビットコインは安全です。

次にインフレと通貨の減価に対する抵抗です。イラン・リアルの暴落は悪性インフレの典型的な例です。政府が無限に通貨を印刷したり、経済が崩壊したりすると、法定通貨の購買力は短期間で蒸発する可能性があります。ビットコインの供給上限は2100万枚であり、法定通貨のように希薄化されることはありません。この希少性は、特に高インフレの国々において、ビットコインをインフレに対抗するための効果的な手段にしています。

第三に、クロスボーダー流動性と検閲耐性です。国家が資本規制を実施し、資金の流出を制限する際、従来の金融資産は凍結または押収される可能性があります。ビットコインは分散型資産として、地理的または政治的制限を受けずに、世界中で自由に移転できます。政治的に不安定な地域や金融的抑圧を受けている人々にとって、ビットコインは富の保全と移転の手段を提供します。

ビットコイン vs. 伝統的な銀行預金の比較：

安全性：数学的に盗まれないことの保証 vs. 銀行の誠実さと政府の救済に依存する

保険：プライベートキーは完全に保護される vs. 930ドル（イラン）または250,000ドル（アメリカ）上限

アクセス可能性：24/7 いつでもアクセス可能 vs. 銀行の倒産時に資金が凍結される

インフレ対策:2,100万人の固定供給と無制限の政府印刷