米ドルは堅調に推移し、米連邦準備制度理事会(FRB)の政策決定会合と米国の非農業部門雇用者数の発表を慎重に待っていました

(1)今週の米連邦準備制度理事会(FRB)の政策決定会合を前に、投資家が米国の経済指標を評価した一方で、中東の地政学的緊張の高まりがリスクセンチメントを冷え込ませたため、米ドルは堅調に週明けを迎えました。 6通貨バスケットに対するドル指数は、月曜日に0.07%上昇して103.55となり、トレーダーが米国の早期かつ大規模な利下げの期待を和らげたため、1月には2%上昇すると予想されています。 (2)FRBは12月に予想外にハト派的なトーンを採用し、2024年には75ベーシスポイントの利下げが見込まれており、市場はFRBが早ければ来年3月に予定されている前倒しで積極的な利下げを行うとの期待につながっています。 (3)しかし、その後、米国の強い経済指標とFRB当局者からの反撃により、トレーダーは予想を調整するようになりました。 CMEのFedWatchツールによると、市場は現在、FRBが3月に利下げを行う確率を12月末の86%から48%に織り込んでいます。 (4) バノックバーン・フォレックスのチーフマーケットストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は「市場は引き締めサイクルが終わったと認識している。 しかし、市場の変動は大きく、ほとんどのG10中央銀行が積極的な緩和を織り込んでいる」と述べた。 チャンドラー氏は、先月始まった傾向は今後数週間続く可能性が高いと述べた。 (5)先週金曜日のデータでは、米国の物価は12月に緩やかに上昇し、年間インフレ率は3か月連続で3%を下回る水準で推移し、年内の利下げ期待が強まった。 (6) 今週の投資家の関心は、火曜日から始まる2日間のFRBの政策決定会合に集中し、FRBは政策を据え置くと広く予想され、ジェローム・パウエルFRB議長の発言に焦点が当てられるでしょう。 (7)「今週の水曜日の会議は、単純明快であるべきです。 HSBCのFXリサーチ・グローバル責任者、ポール・マッケル氏は「FRBのバランスシート調整の可能性と、QT(量的引き締め)のペースを減速させるべきかどうか、減速するとすればいつ減速させるかについて、パウエル議長の見解に焦点が当てられるだろう」と述べた。 (8)米連邦準備制度理事会(FRB)に加え、投資家は労働市場の強さを測るのに役立つ米国の非農業部門雇用者数など、さまざまな経済指標にも注目するでしょう。 (9) シリア国境に近いヨルダン北東部に駐留する米軍が無人機攻撃を受け、米軍兵士3人が死亡したことを受け、投資家は地政学的リスクの高まりを警戒している。 バイデン大統領は、昨年10月にイスラエルとハマスの戦争が勃発し、中東全体に衝撃を与えて以来、米軍に対する最初の致命的な攻撃である攻撃について、イランが支援するグループを非難した。 アナリストは、地政学的な混乱が安全資産である円を一時的に押し上げる可能性があると述べています