Irão 52 mil milhões de dólares banco em falência! Depositantes perdem tudo, Bitcoin torna-se o único caminho.

O sistema financeiro do Irão enfrenta um dos colapsos mais graves dos últimos anos, com o Banco Central do Irão a anunciar a falência de um dos seus maiores bancos privados, o Banco Ayandeh, fundado em 2012 e com mais de 270 agências em todo o país, acumulando perdas de 5,2 mil milhões de dólares e dívidas de quase 3 mil milhões de dólares. O Bitcoin tornou-se a única saída, pois não requer confiança em autoridades centrais, não há congelamento de fundos por bancos, nem governo que faça os poupanças inflacionarem, apenas garantias matemáticas.

52 bilhões de dólares em perdas, bancos falem, depositantes em dificuldades

（Fonte：Asharq Al-Awsat）

O sistema financeiro do Irã acaba de enfrentar um dos colapsos mais graves dos últimos anos. O Banco Central do Irã anunciou a falência de um de seus maiores bancos privados, o Banco Ayandeh, cujos ativos foram absorvidos pelo Estado. De acordo com o “Middle East Report”, o Banco Ayandeh foi fundado em 2012, possui mais de 270 agências em todo o país, acumulou perdas de 5,2 bilhões de dólares e tem dívidas de quase 3 bilhões de dólares. O Banco Nacional do Irã, estatal, já absorveu seus ativos e prometeu aos depositantes que seus depósitos estão “seguros”. Mas os iranianos já aprenderam a minimizar essa garantia.

A Reuters report indica que a economia do Irã está atualmente enfrentando tanto uma hiperinflação quanto uma grave recessão, com a súbita recuperação das sanções da ONU e a queda livre do rial agravando ainda mais a situação. Do lado de fora das agências do Banco Ayandeh em Teerã, filas longas se formaram rapidamente, refletindo cenas de crises passadas. Esse tipo de corrida bancária é uma manifestação típica do pânico financeiro. Quando os depositantes perdem a confiança nos bancos, eles correm para retirar seus depósitos, e os bancos, sob um sistema de reservas fracionárias, simplesmente não conseguem atender a todas as solicitações de saque, levando, em última análise, ao colapso.

Para a maioria dos iranianos, o que realmente preocupa não são as perdas empresariais, mas sim a incapacidade de obter financiamento. O limite de depósito garantido no Irã é de apenas 1 bilhão de rials (cerca de 930 dólares), e o processo de compensação pode levar anos. Aqueles que possuem mais depósitos podem nunca mais recuperar seu dinheiro. Esse limite de seguro de depósitos extremamente baixo expõe na prática a grande maioria dos depositantes ao risco de falência bancária.

O limite de seguro de 930 dólares é quase simbólico no sistema financeiro moderno. Comparado ao limite de seguro da FDIC nos Estados Unidos de 250.000 dólares, o nível de proteção no Irã é quase 270 vezes menor. Isso significa que uma família de classe média iraniana com 10.000 dólares em depósitos só pode recuperar 930 dólares após o colapso do banco, enquanto os restantes 9.070 dólares podem ser perdidos permanentemente. Este desenho institucional não consegue fornecer uma proteção eficaz dos depósitos, e os depositantes assumem efetivamente todo o risco da operação bancária.

Durante anos, o Banco Ayandeh teve uma má gestão e forneceu empréstimos opacos a projetos com ligações políticas, incluindo um grande complexo comercial no Irão que estava afundado em dívidas, o que acabou levando ao colapso do banco. Segundo relatos, mais de 90% dos fundos do banco foram direcionados para empresas afiliadas que nunca pagaram os empréstimos. Este colapso bancário resultante do capitalismo de conluio e da corrupção política é comum em países em desenvolvimento. O dinheiro suado dos depositantes foi desviado para projetos fracassados de elites, enquanto, quando o banco faliu, as elites já haviam transferido seus ativos, deixando apenas os depositantes comuns a arcar com as perdas.

Vulnerabilidades Bancárias Globais: De Teerã a Silicon Valley

O Irão não é um caso isolado. Os bancos centrais de vários países em todo o mundo estão a agir para aliviar o caos financeiro, mas para os depositantes presos em instituições erradas, muitas vezes já é tarde demais. Nos Estados Unidos, os surpreendentes colapsos do Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank em 2023 tornaram-se os maiores colapsos bancários desde 2008. Mesmo com a garantia de depósitos fornecida pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e pelo Departamento do Tesouro, milhares de startups, pequenas empresas e clientes não segurados continuam em dificuldades.

O colapso do Silicon Valley Bank (SVB) é especialmente revelador. O SVB é o banco central do ecossistema de startups tecnológicas, oferecendo serviços a milhares de empresas iniciantes. Quando o aumento rápido das taxas de juros levou a grandes perdas em seu portfólio de títulos, o banco enfrentou uma crise de liquidez. Embora o FDIC tenha eventualmente garantido a totalidade dos depósitos (acima do limite padrão de 250.000 dólares), muitas startups não conseguiram acessar seus fundos operacionais nas 48 horas da crise, resultando em interrupções reais nos negócios e pânico.

De acordo com um relatório da Morningstar, publicado em outubro de 2025, mesmo após o aumento das reservas e a consolidação dos depósitos após a crise bancária de 2023, os sinais de pressão financeira nos bancos regionais dos Estados Unidos continuam a se agravar. No contexto de inflação persistente, aumento dos custos de empréstimos e perdas associadas a mutuários de baixa renda, as taxas de inadimplência e default de empréstimos estão aumentando. Embora o balanço patrimonial tenha se fortalecido em termos contábeis, a confiança continua frágil. A volatilidade do mercado nesta temporada levou a uma queda nas ações bancárias, seguida por uma recuperação parcial devido a lucros superiores ao esperado. Analistas atualmente preveem que, à medida que os grandes bancos começam a absorver concorrentes mais fracos, os bancos regionais enfrentarão uma nova onda de fusões e aquisições.

Estes dados mostram que a vulnerabilidade dos bancos não é um problema local, mas sim um risco sistémico global. Seja pela má governança nos países em desenvolvimento, ou pelo fracasso na gestão do risco de taxa de juro nos países desenvolvidos, a causa fundamental dos falências bancárias é a vulnerabilidade inerente ao sistema de reservas fracionárias. Os bancos prometem pagar os depósitos a qualquer momento, mas na realidade mantêm apenas uma pequena parte das reservas, enquanto o restante é utilizado para empréstimos e investimentos. Este “desajuste de prazos” funciona bem em períodos normais, mas, uma vez que enfrenta uma corrida bancária ou perdas de ativos, o sistema entra em colapso.

Comparação de casos de crises bancárias globais:

Banco Ayandeh do Irã: 5,2 bilhões de dólares em perdas, limite de seguro de 930 dólares, corrupção política como causa.

Estados Unidos SVB: Fechou em 2023, congelamento de fundos para empresas de tecnologia, falha na gestão do risco de taxa de juro.

Bancos regionais dos Estados Unidos: pressão contínua em 2025, taxa de inadimplência em alta, expectativa de fusões e aquisições

Bitcoin e a soberania autônoma: a matemática contra a confiança

Essas crises são tão semelhantes não por questões geográficas ou ideológicas, mas pela fragilidade da confiança. Seja em Teerã ou em São Francisco, os depositantes enfrentam o risco de contraparte toda vez que depositam fundos em um sistema que depende de resgates do governo. O Bitcoin revolucionou completamente esse modelo. Ele não requer que você confie em uma autoridade central, porque ela simplesmente não existe. Não há bancos congelando seus fundos, nem governos inflacionando silenciosamente suas economias.

O Bitcoin ultrapassa fronteiras e políticas, fluindo livremente em áreas que as finanças tradicionais não conseguem alcançar. Quando os bancos falham, a promessa por trás do saldo da sua conta pode desaparecer da noite para o dia. Mas quando você possui Bitcoin, não há contraparte, apenas matemática. E a matemática é diferente do governo ou dos bancos, ela não quebra promessas. Essa mudança de paradigma de “confiar na matemática em vez de nos humanos” é a mais fundamental inovação do Bitcoin.

No sistema financeiro tradicional, você deve confiar que os bancos não desviarão seus depósitos, confiar que o governo não permitirá a desvalorização da moeda, confiar que as entidades reguladoras protegerão seus interesses. Esta é uma cadeia de confiança, onde qualquer quebra em um elo pode resultar em perdas. O colapso do Banco Ayandeh mostra o quão frágil é essa confiança quando o banco empresta 90% dos fundos a empresas afiliadas e nunca os recupera.

O design do Bitcoin elimina essa necessidade de confiança. Você não precisa confiar em ninguém, porque as regras matemáticas da blockchain garantem a segurança dos seus ativos. Desde que você possua a chave privada, ninguém — seja banco, governo ou hackers (sem a chave privada) — poderá mover seus Bitcoins. Essa “soberania autônoma” não pode ser oferecida pelo sistema financeiro tradicional.

O colapso do banco Ayandeh não é uma tragédia local, mas um aviso global. Independentemente de onde a repressão financeira ocorra, acabará por desencadear falências bancárias, controles de capital e confisco de ativos. Para milhões de pessoas que assistem impotentes ao desaparecimento inocente de suas economias, Bitcoin não é mais um ato especulativo, mas uma proteção contra o próprio sistema financeiro. Essa mudança de percepção está impulsionando a adoção do Bitcoin em todo o mundo, especialmente em regiões onde o sistema financeiro é vulnerável.

Bitcoin como ferramenta de hedge financeiro: três grandes vantagens

A partir da crise do Banco Ayandeh, podemos extrair três principais vantagens do Bitcoin como ferramenta de hedge financeiro. Primeiro, não há risco de contraparte. Quando você detém Bitcoin, não há banco atuando como intermediário, nenhuma instituição pode falir ou congelar seus ativos. Seu Bitcoin é controlado diretamente por você, armazenado na blockchain, protegido por criptografia. Mesmo que todos os bancos do mundo falhem ao mesmo tempo, seu Bitcoin ainda estará seguro.

Em segundo lugar, está a resistência à inflação e à desvalorização. A queda do rial iraniano é um exemplo típico de hiperinflação. Quando os governos imprimem dinheiro sem limites ou a economia entra em colapso, o poder de compra da moeda fiduciária pode evaporar em um curto espaço de tempo. O limite de fornecimento fixo de 21 milhões de Bitcoins garante que não será diluído como a moeda fiduciária. Essa escassez torna o Bitcoin uma ferramenta eficaz contra a inflação, especialmente em países com alta inflação.

A terceira é a liquidez transfronteiriça e a resistência à censura. Quando os países impõem controles de capital e restringem a saída de fundos, os ativos financeiros tradicionais podem ser congelados ou confiscados. O Bitcoin, como ativo descentralizado, pode ser transferido livremente em todo o mundo, sem restrições geográficas ou políticas. Para aqueles que vivem em regiões de instabilidade política ou opressão financeira, o Bitcoin oferece um canal para a preservação e transferência de riqueza.

Bitcoin vs. Depósitos Bancários Tradicionais:

Segurança: garantia matemática de que não pode ser roubado vs. depender da honestidade dos bancos e do auxílio do governo

Seguro: chave privada totalmente protegida vs. 930 dólares (Irã) ou 250.000 dólares (Estados Unidos) limite

Acessibilidade: Acesso 24/7 vs. Congelamento de fundos durante o fechamento do Banco

Proteção contra a inflação: fornecimento fixo de 21 milhões de unidades vs. governo pode imprimir dinheiro sem limites