O gigante das remessas globais Western Union aposta na moeda estável, querendo criar uma "super aplicação financeira".

A gigante de remessas global Western Union está abraçando totalmente as moedas estáveis, com o objetivo de reduzir custos operacionais e acelerar a velocidade das transferências tradicionais através de serviços de on-ramp/off-ramp de ativos digitais. O CEO da empresa, Devin McGranahan, enfatizou em uma recente teleconferência de resultados financeiros que a rede de pagamentos global servirá como um importante portal entre fiat e moeda digital. Analistas acreditam que o objetivo central dessa estratégia não se limita à eficiência financeira, mas sim em permitir que os usuários mantenham fundos em seu aplicativo, oferecendo assim serviços como poupança e crédito, e, em última análise, construindo um “super aplicativo financeiro” para monetizar os usuários finais. Essa mudança ocorre em um contexto em que a capitalização total de mercado das moedas estáveis ultrapassa 300 bilhões de dólares, e os pagamentos B2B se tornam a principal direção do setor.

Gigantes do remessa tradicional em ação: a fusão e a disrupção das moedas estáveis

Gigantes do setor de remessas globais, como Western Union, MoneyGram e Remitly, estão ativamente implementando moeda estável, o que marca um marco na profunda fusão dos serviços financeiros tradicionais com o campo dos ativos digitais. Esta mudança estratégica visa resolver os pontos problemáticos de altos custos e lentidão nas remessas de dinheiro transfronteiriças tradicionais.

Estratégia do portal de ativo digital da Western Union

O CEO da Western Union, Devin McGranahan, afirmou recentemente em uma teleconferência de resultados financeiros que a empresa aumentará seus investimentos nos serviços de on-ramp (entrada) e off-ramp (saída) de ativos digitais. Ele destacou que a empresa está explorando como utilizar sua rede de pagamento global, que abrange mais de 200 países/regiões, para atuar como um “tubo digital” entre a moeda fiat e a moeda digital.

• Aceleração e redução de custos: esta mudança permitirá que a empresa transfira fundos de forma “mais rápida, mais transparente e a um custo mais baixo”, garantindo ao mesmo tempo que não “compromete a conformidade ou a confiança do cliente”.
• A demanda do mercado impulsiona: McGrahahan acrescentou que eles observaram uma forte demanda por “entrega da última milha” (last-mile delivery) de moedas estáveis em áreas onde a cobertura de bancos tradicionais é limitada.

Através da moeda estável, a Western Union espera alcançar a eficiência da DeFi nos pagamentos transfronteiriços tradicionais, melhorando significativamente a experiência do usuário e a competitividade no mercado.

O objetivo final das moedas estáveis: da eficiência à “super aplicação”

Para esta iniciativa da Western Union, a interpretação dos especialistas da indústria sugere que a sua ambição vai muito além da simples melhoria da eficiência financeira, visando mais a reestruturação da interação com os usuários e do modelo de negócios.

Monetizando o Destinatário: Aquisições e Super Aplicações

O parceiro da instituição de capital de risco em criptomoedas Dragonfly, Omar Kanji, analisou que, se a estratégia de moeda estável da Western Union tiver um sucesso moderado, ela se tornará um potencial alvo de aquisição de alto valor para participantes nativos de criptomoedas (como grandes bolsas de criptomoedas, empresas de pagamento ou emissoras de moedas estáveis). A Western Union possui uma enorme rede de parceiros e pontos de venda físicos em mais de 200 países/territórios, e essa infraestrutura global é extremamente atraente para qualquer empresa nativa de criptomoedas que esteja tentando se expandir em grande escala.

O ex-responsável pelos produtos da Paxos, Chuk Okpalugo, apontou ainda mais que o verdadeiro “grande prêmio” está na monetização dos usuários que recebem (monetizing the recipient), enquanto o “Super Aplicativo Financeiro” (Super Financial App) é o objetivo a longo prazo.

• Limitações das remessas tradicionais: a eficiência financeira (Treasury efficiency) é importante, mas carece de diferenciação.
• Modelo de superaplicação: uma vez que os usuários mantêm os fundos dentro do seu App, a empresa pode naturalmente oferecer uma variedade de serviços financeiros, como poupança, crédito e investimento, criando uma plataforma de serviços financeiros tudo-em-um. A Remitly, MoneyGram e a recente Wise estão a explorar estratégias semelhantes de carteira digital, confirmando esta tendência.

A mainstreamização das moedas estáveis: os pagamentos B2B como motor central

A decisão da Western Union de abraçar a moeda estável está intimamente ligada à sua posição no mercado macroeconômico e ao crescimento explosivo do mercado de moedas estáveis.

capitalização de mercado e fluxo B2B dominante

Com a aprovação da lei GENIUS em julho, o mercado de moeda estável expandiu significativamente. Até agosto, sua capitalização de mercado ultrapassou 300 bilhões de dólares, com um volume de liquidação anual superior a 118 bilhões de dólares. Segundo o mais recente relatório de moedas estáveis da Artemis, os fluxos de capital atuais são principalmente dominados por transferências entre empresas (B2B), seguidas por transferências ponto a ponto (P2P).

Portanto, não é surpreendente que empresas de pagamento de topo como a Western Union estejam a explorar a gestão de fundos empresariais (apoio ao tesouraria). Esses processos empresariais são precisamente as áreas com maior concentração de fluxo de capital no relatório Artemis. Além disso, há relatos que mostram que, nos mercados emergentes, a procura por apoio à gestão de fundos e por moedas estáveis que geram rendimento está a aumentar significativamente.

Conclusão

Gigantes tradicionais de remessa como a Western Union estão ativamente integrando moeda estável, não apenas como um reconhecimento da eficiência da tecnologia blockchain, mas também para garantir uma vantagem competitiva no futuro das “superaplicações financeiras”. Essa mudança estratégica indica que a moeda estável se aprofundará ainda mais nos principais pagamentos globais e na gestão de fundos empresariais, acelerando a inovação da infraestrutura financeira tradicional. No futuro, observar como a Western Union integra efetivamente a moeda estável em sua rede global e constrói gradualmente o seu plano de “superaplicação financeira” será fundamental para determinar a direção futura do mercado global de remessas.