Gate в блокчейне наблюдение (10 октября ): SpaceX перевел 268 миллионов долларов BTC; «инсайдер Кит» продолжает увеличивать ордер в шорт

В последние 24 часа рынок криптоактивов продемонстрировал дифференцированную структуру в условиях жесткой борьбы между быками и медведями. Биткойн на время упал ниже отметки в 108000 долларов, Эфир находился под давлением ниже 4000 долларов, а индекс страха и жадности погрузился в зону “страха”. Тем не менее, данные в блокчейне раскрывают более сложную картину: в то время как розничные инвесторы в панике распродают свои активы, институциональный капитал тихо накапливается на откатах. Данные показывают, что это падение является очищением рыночного плеча, а не структурным крахом, и defensive позиции начинают формироваться. Этот отчет углубится в три ключевые динамики: короткие ставки китов Биткойна, институциональная ликвидность Эфира и ротация средств в зоне альткоинов.

Один. Динамика и анализ рынка BTC

Многообразие позиций в шорт становится все более напряженным, Кит уверенно смотрит в сторону падения

Рынок Биткойна переживает типичную битву между быками и медведями. Данные показывают, что с резким падением Биткойна до диапазона 108000 долларов, короткие позиции «1011 инсайдерского Кита» по Биткойну уже принесли прибыль почти в 1.8 миллиона долларов. Эта масштабная прибыль в основном обусловлена резкими колебаниями на рынке и точным выбором момента входа.

· “1011 Инсайдерский Кит” продолжает наращивать позиции в шорт: этот анонимный кит снова увеличил объем продаж на 100 BTC, увеличив свои общие позиции в шорт до 1100 BTC (примерно 121 миллион долларов). Эта позиция использует 10-кратное плечо, уровень ликвидации установлен на 135,320 долларов, цена входа составляет 109,762 долларов. Стоит отметить, что этот кит открыл свои позиции в шорт еще до обрушения рынка 11 октября, что свидетельствует о его остром чувстве поворота на рынке.

· Явные разногласия среди институциональных игроков: соучредитель Mechanism Capital Эндрю Канг в течение трех часов продолжал увеличивать позиции в шорт по BTC, номинальная стоимость позиций достигла 103 миллионов долларов, и он выставил часть ордеров на фиксацию прибыли на уровне 106000 долларов. Этот адрес также скорректировал свои позиции после сообщения о том, что “Трамп заявил, что если соглашение не будет достигнуто, будет введена пошлина в 155%”.

· Древний Кит присоединился к позициям в шорт: адрес древнего Кита Биткойн увеличил свою шорт-позицию на 200 токенов BTC (в 10 раз), что составляет около 22,1 миллиона долларов. В настоящее время этот адрес имеет 900 токенов BTC в шорте, стоимость которого составляет 99,6 миллиона долларов, цена входа 109,521 долларов, цена ликвидации 141,072 долларов, текущие убытки составляют 1,1 миллиона долларов.

Появляются различия в движениях умных денег

Несмотря на сильную медвежью атмосферу, часть умных денег начинает готовиться к потенциальному отскоку:

· Известный трейдер “Холодный король сделок” закрыл более 2000 SOL в коротких позициях по частям в диапазоне от 181.7 до 182.5 долларов. Средняя цена открытия по этому адресу составила 189.4 доллара, плавающая доходность уже превышает 60%, а прибыль за последние 24 часа составила почти 1.07 миллиона долларов. С начала месяца он увеличил свой капитал с 3 миллионов долларов до почти 20 миллионов долларов, а процент побед за месяц превышает 90%.

· В то же время, Кит через 3 адреса внесли в Aave в общей сложности 610 миллионов USDC, заняв 66 тысяч ETH (около 265 миллионов долларов) и положив их на одну из крупных CEX. Это может быть одним и тем же лицом, которое накануне заложило 390 миллионов USDC за 42 тысячи ETH, неделю назад выведя USDC из CEX, а теперь закладывает ETH для перевода на биржу, возможно, готовясь к более сложной стратегии деривативов.

Макроэкономика и институциональные потоки

Денежные потоки на уровне учреждений имеют двусторонний характер:

· SpaceX снова перевела BTC на сумму 268 миллионов долларов спустя три месяца. Из них 1187 BTC были переведены на определенный адрес, а 1208 BTC — на другой адрес, при этом оба адреса-получателя пока не были использованы для перевода или продажи. Стоит отметить, что адрес получателя, на который SpaceX переводила средства в июле, был помечен как адрес Coinbase Prime Custody, и это может быть просто обычная整理钱包.

· Статус связанных адресов Эндрю Кана показывает, что его позиции в шорт все еще находятся в убытках. На данный момент он держит позиции в шорт на сумму 67,79 миллиона долларов и позиции в лонг на сумму 2,92 миллиона долларов, общие убытки составляют 605 тысяч долларов. Конкретные действия включают: закрытие позиции в лонг по HYPE с убытком 123 тысячи долларов; сокращение части позиции в лонг по ENA с прибылью 1,615 миллиона долларов; увеличение позиции в шорт по BTC до 362,49 монет, примерно 39,97 миллиона долларов; увеличение позиции в шорт по ETH до 6995,72 монет, примерно 27,81 миллиона долларов.

Два, динамика и анализ рынка ETH

Кит действия фокус: ставки и выходы сосуществуют

Киты Ethereum продемонстрировали совершенно разные стратегии за последние 24 часа:

· Накопление уровня Bitmine: 3 новые созданные адреса кошельков вывели в общей сложности 63,539 ETH (примерно 2,53 миллиарда долларов) из Bitgo и CEX, и эти средства, вероятно, принадлежат Bitmine. Это масштабное накопление показывает, что институциональные инвесторы используют откат цен для создания позиций.

· Появление таинственного накопителя: новый созданный кошелек за последние 3 дня вывел из CEX 11,860 ETH на сумму 45,8 миллиона долларов. Другой новый адрес, начинающийся на 0x311, накопил 7,889 ETH, общая стоимость которого составляет 31,41 миллиона долларов, средняя цена вывода – 3,982 доллара.

· Поведение фиксации прибыли: адреса китов, начинающиеся с “0x88b”, в период отката рынка значительно закрыли позиции по ETH и HYPE. Общее сокращение длинных позиций по ETH составило 3858 монет, по HYPE — 89 тысяч монет, номинальная стоимость позиций уменьшилась примерно на 18,8 миллиона долларов, недельные убытки сократились с 5,8 миллиона долларов до 1,9 миллиона долларов. Текущая общая стоимость позиций этого адреса составляет примерно 55,6 миллиона долларов.

Уровень ликвидности институционального типа

· BlackRock перевела 12 000 ETH на CEX, что составляет около 48,6 миллиона долларов. Такие масштабные переводы обычно предвещают коррекцию позиций на уровне институциональных инвесторов или подготовку к потенциальному выпуску продуктов.

· Адрес “Мадзи Дагэ” Хуан Личен получил 200 000 долларов от QCP Capital и внес 100 000 долларов в HyperLiquid для увеличения своей позиции в 25 раз по ETH. В настоящее время стоимость этой позиции составляет около 10 миллионов долларов, общая цена открытия позиции - 3955 долларов, цена ликвидации - 3843 долларов, риск высок.

Сетевая активность и экосистемное развитие

Несмотря на давление на цены, фундаментальные показатели сети Эфир остаются стабильными:

· За последние 24 часа было зафиксировано несколько крупных сделок по накоплению ETH на общую сумму более 320 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что крупные инвесторы по-прежнему положительно оценивают среднесрочную и долгосрочную ценность Эфира.

· В то же время, активность по обеспеченному кредитованию в протоколах DeFi значительно возросла, что показывает, что инвесторы используют существующие позиции для получения ликвидности, а не напрямую продают токены.

Три. Динамика и анализ других альткоинов на рынке

Экосистема публичной цепи: SOL сталкивается с ключевым испытанием

Solana (SOL) находится на ключевом техническом перекрестке:

· Умные деньги корректируют позицию: как упоминалось ранее, «Король спокойных сделок» в диапазоне от 181,7 до 182,5 долларов частично закрыл позиции в шорт по SOL, и эта операция совпала с краткосрочной нижней границей цены SOL, что показывает, что часть умных денег считает, что пространство для падения SOL ограничено.

· Активность в блокчейне остается высокой: несмотря на давление на цены, объем цепочных транзакций в экосистеме Solana все еще остается на относительно высоком уровне, что показывает стабильную пользовательскую базу.

DeFi и зона RWA: LINK демонстрирует заметные колебания

Chainlink (LINK) демонстрирует уникальную динамику в блокчейне:

· Кит активно накапливает: адрес кита, начинающийся на 0xbBF, вывел 597000 токенов LINK (примерно 11 миллионов долларов) с CEX. За последние два дня этот кит уже накопил 1343000 токенов LINK по средней цене 17.46 долларов (оценочная стоимость 23450000 долларов), нереализованная прибыль составляет 200000 долларов (+8.5%).

· Институциональные инвестиции: с момента краха рынка 11 октября 30 новых кошельков вывели из CEX в общей сложности 6,256,893 токенов LINK (примерно 116,7 миллионов долларов). Это постоянное накопление свидетельствует о высокой оценке институциональными инвесторами долгосрочной ценности LINK.

Мем токен и конкретные проекты: заметное вращение средств

· HYPE получил прибыль: один кит продал все 381,554 токена HYPE по средней цене 36,78 доллара, получив прибыль в 4,16 миллиона долларов. Этот кит изначально купил эти HYPE 10 месяцев назад по цене 25,87 долларов, что составило 9,87 миллиона долларов. Если бы кит продал HYPE в его пиковый момент, он мог бы получить прибыль в 12,8 миллиона долларов.

· Кросс-чейн перевод средств: другой Кит только что продал 402,005 токенов HYPE (примерно 15,68 миллиона долларов), которые были куплены 9 месяцев назад, получив прибыль более 5 миллионов долларов. Затем этот Кит перевел эти 15,68 миллиона долларов кросс-чейн в Solana и купил 81,117 токенов SOL, что показывает ротацию средств между различными экосистемами блокчейна.

· Новые проекты привлекают внимание: кошелек, созданный неделю назад, накопил 17,455,000 PROVE (примерно 13.86 миллионов долларов) и 2,937,000 MORPHO (примерно 5.75 миллионов долларов), источники включают Binance, Bybit и Gate.

Четыре. Обзор рынка и анализ тенденций

Обзор: рыночные характеристики в период перезагрузки

Текущий рынок находится в типичной “фазе сброса”, а не в “структурном коллапсе”. Типичными характеристиками этой фазы являются:

· Очистка спекулятивного уровня: значительно снизились открытые контракты по фьючерсам и ставка финансирования, показатели прибыли в блокчейне показывают, что инвесторы выходят по стоп-лоссам, а не в условиях всеобъемлющей паники.

· Интерес со стороны институциональных инвесторов стабилен: несмотря на охлаждение настроений у розничных инвесторов, институциональные капиталы продолжают наращивать позиции на рынке. Значительные накопления ETH на уровне Bitmine, корректировка позиций от BlackRock и продолжающееся накопление LINK от нескольких учреждений свидетельствуют о том, что институциональные средства используют откат для создания позиций.

· Ускорение ротации зон: капиталы перетекают из переоценённых Meme токенов и некоторых альткоинов в относительно стабильные нативные токены публичных блокчейнов и инфраструктурные проекты, что свидетельствует о снижении аппетита к риску.

Анализ трендов: ключевые уровни борьбы приближаются

На основе данных в блокчейне и рыночной структуры, прогнозируется направление рынка на ближайшие 1-3 торговых дня следующим образом:

· Ключевой диапазон для Биткойн: BTC необходимо удержать поддержку на уровне 106000 долларов (цена выхода Андрю Канга), сопротивление сверху находится в диапазоне от 110000 до 113000 долларов. Если цена упадет ниже 106000 долларов, это может вызвать новую волну ликвидации длинных позиций, с возможным снижением в диапазон от 102000 до 104000 долларов.

· Связь и дифференциация Эфира: ключевая поддержка ETH находится на уровне 3850 долларов (точка ликвидации Маджи Дадзи), сопротивление на уровне 4100 долларов. Если Биткойн стабилизируется, ETH может показать лучшие результаты по сравнению с рынком из-за накопления институциональных инвесторов.

· Выборочные возможности для альтов: SOL необходимо удержать поддержку на уровне 180 долларов, стоит наблюдать за тем, сможет ли LINK продолжить свою силу и пробить 18.5 долларов. Средства могут продолжить перетекать из переоцененных Meme зон в относительно недооцененные DeFi и инфраструктурные зоны.

· Предупреждение о рисках: необходимо внимательно следить за 1100 BTC позициями в шорт «1011 Внутренний Кит» (цена ликвидации 135320 долларов) и позициями в шорт Андрю Кана на сумму 103 миллиона долларов, так как резкий рост на рынке может спровоцировать сжатие шортов.

Пять, Заключение

Данные в блокчейне показывают, что текущий рынок находится на типичной стадии креативного разрушения — чрезмерный рычаг очищается, слабые спекулянты выбрасываются, в то время как настоящие долгосрочные капиталы используют момент, чтобы восстановить свои позиции. Киты ведут ожесточенную борьбу между позициями в шорт и лонг, что является процессом поиска нового равновесия на рынке. Когда SpaceX упорядочивает свои кошельки, BlackRock корректирует свои позиции, а Bitmine проводит массовое накопление, мы наблюдаем за все более зрелой институциональной инфраструктурой и стратегией распределения капитала на рынке криптоактивов. Яркое противопоставление «холодных» настроений розничных инвесторов и «сильного» интереса со стороны институтов, возможно, является наилучшей приметой того, что рынок готовится к следующему этапу развития. В этот ключевой момент противостояния быков и медведей инвесторы должны больше обращать внимание на истинные потоки капитала, раскрытые данными в блокчейне, а не быть сбитыми с толку краткосрочными колебаниями цен.