Gate у блокчейні спостереження (10 жовтня ): SpaceX переніс 2.68 мільярда доларів BTC; «інсайдерський кит» продовжує нарощувати шорт ордер

Протягом останніх 24 годин ринок криптоактивів демонстрував диференційовану картину в умовах запеклої боротьби між бичками та ведмедями. Біткойн на деякий час втратив рівень у 108 тисяч доларів, тоді як Етер зазнавав тиску нижче 4000 доларів, а індекс страху та жадоби ринку опинився глибоко в зоні “страху”. Однак дані у блокчейні відкривають більш складну картину: поки роздрібні інвестори панічно продають, інституційний капітал тихо розташовується через відкат. Дані показують, що це падіння є очищенням ринкового важеля, а не структурним крахом, і відбувається створення захисних позицій. Цей звіт глибше розгляне три ключові динаміки: шорт позиції китів Біткойна, інституційна ліквідність Етеру та ротація капіталу в альткоїнах.

Один. Динаміка та аналіз ринку BTC

Боротьба між покупцями та продавцями загострюється, Кит вперто дотримується шорт позицій.

Біткойн ринок переживає типовий період боротьби між бичачими та ведмежими настроями. Дані показують, що разом зі стрімким падінням Біткойна до зони 10,8 тисяч доларів, “1011 внутрішній кит” з короткою позицією на Біткойн вже отримав прибуток майже в 1,8 мільйона доларів. Цей масовий прибуток в основному виникає через різкі коливання на ринку та точний вибір часу для входу.

· “1011 Інсайдерський кит” продовжує збільшувати короткі позиції: цей анонімний кит знову збільшив свою коротку позицію на 100 монет BTC, довівши свою загальну коротку позицію до 1100 монет BTC (близько 121 мільйонів доларів). Ця позиція використовує 10-кратний кредитний плечо, ліквідаційна ціна встановлена на 135,320 доларів, а ціна входу становить 109,762 доларів. Варто зазначити, що цей кит створив короткі позиції ще до краху ринку 11 жовтня, що свідчить про його чутливість до зміни ринку.

· Різниця в думках серед гравців інститутів: співзасновник Mechanism Capital Ендрю Канг протягом трьох годин постійно збільшував позицію на шорт Біткойна, номінальна вартість позиції вже досягла 1,03 мільйона доларів, і на рівні 10,6 тисячі доларів було виставлено частину ордерів на фіксацію прибутку. Ця адреса одночасно коригувала позицію після повідомлення, що “Трамп заявив, що у разі недосягнення угоди, буде введено 155% мита”.

· Древній кит приєднався до шорт позицій: адреса одного з древніх китів Біткойна вже збільшила свою шорт позицію на 200 монет BTC (10 разів), що становить приблизно 22,1 мільйона доларів. Наразі ця адреса має 900 монет BTC у відкритих позиціях, вартістю 99,6 мільйона доларів, вхідна ціна 109,521 доларів, ціна ліквідації 141,072 доларів, плаваючий збиток 1,1 мільйона доларів.

Рух розумних грошей почав розрізнятися

Попри те, що атмосфера шорт позицій дуже сильна, частина розумних грошей починає закладати позиції для потенційного відскоку:

· Відомий трейдер “Холоднокровний король угод” поетапно закрив короткі позиції SOL більше ніж на 2000 монет в діапазоні від 181,7 до 182,5 доларів. Середня ціна відкриття цього адреси для SOL становила 189,4 долара, а прибутковість вже перевищила 60%, за 24 години прибуток склав майже 1,07 мільйона доларів. З початку цього місяця він збільшив капітал з 3 мільйонів доларів до майже 20 мільйонів доларів, а місячний відсоток виграшу перевищує 90%.

· Тим часом, Кит через 3 адреси вніс загалом 610 мільйонів USDC в Aave, позичив 66 тисяч ETH (приблизно 265 мільйонів доларів) та вніс їх у одну з провідних CEX. Це може бути та сама особа, що день тому заклала 390 мільйонів USDC для позики 42 тисяч ETH, а тиждень тому вивела USDC з CEX, тепер закладає ETH для переказу на біржу, можливо, готуючись до більш складних деривативних стратегій.

Макроекономіка та інституційні потоки

Фінансові потоки на рівні установ демонструють двосторонній характер:

· SpaceX через три місяці знову перевела BTC на суму 268 мільйонів доларів. Зокрема, 1187 монет BTC були переведені на певну адресу, 1208 монет - на іншу адресу, наразі обидві адреси отримання ще не здійснили жодних переведень або продажів. Варто зазначити, що в липні адреса отримання переказу SpaceX була позначена як адреса Coinbase Prime Custody, можливо, це лише звичайна організація гаманців.

· Статус пов'язаних адрес Андрю Кана наразі показує, що його шорт позиції все ще перебувають у збитках, на даний момент він має шорт позицію на 67.79 мільйонів доларів та лонг позицію на 2.92 мільйона доларів, загальний збиток на рахунку складає 605 тисяч доларів. Конкретні операції включають: закриття лонг позиції HYPE зі збитком у 123 тисячі доларів; зменшення частини лонг позиції ENA з прибутком у 1.615 мільйона доларів; збільшення шорт позиції BTC до 362.49 монет, приблизно 39.97 мільйонів доларів; збільшення шорт позиції ETH до 6995.72 монет, приблизно 27.81 мільйона доларів.

Два, ринкова динаміка та аналіз ETH

Поведінка китів: одночасна ставка та вихід

Кити Ethereum продемонстрували абсолютно різні стратегічні орієнтири за останні 24 години:

· Накопичення рівня Bitmine: 3 новостворені адреси гаманців вилучили в Bitgo та CEX загалом 63,539 монет ETH (приблизно 2,53 мільйона доларів), ці кошти, ймовірно, належать Bitmine. Це масштабне накопичення свідчить про те, що інституційні інвестори використовують відкат цін для建立 позицій.

· З'явився таємничий накопичувач: новостворений гаманець за останні 3 дні вилучив 11,860 Етер з CEX, вартість якого становить 45,8 мільйона доларів. Ще одна нова адреса, що починається на 0x311, накопичила 7889 Етер з CEX, загальна вартість 31,41 мільйона доларів, середня ціна вилучення 3982 долари.

· Дії щодо фіксації прибутку: адреса кита, що починається з “0x88b”, під час відкату ринку значно закрила позиції з ETH та HYPE. Загалом зменшено позицію з ETH на 3858 монет, з HYPE на 89 тисяч монет, номінальна вартість позицій зменшилася приблизно на 18,8 мільйона доларів, тижневий збиток скоротився з 5,8 мільйона доларів до 1,9 мільйона доларів. Загальна вартість поточних позицій цієї адреси становить приблизно 55,6 мільйона доларів.

Виявлення ліквідності на рівні установ

· БлекРок (BlackRock) переніс 12 000 монет Етер на CEX, вартістю близько 48,6 мільйона доларів. Переміщення такого масштабу зазвичай сигналізує про коригування позицій на рівні установ або підготовку до потенційного випуску продуктів.

· “麻吉大哥” Хуан Лічен отримав 200 000 доларів від QCP Capital та вніс 100 000 доларів до HyperLiquid, щоб збільшити свою довгу позицію по Етеру в 25 разів. Наразі вартість цієї позиції становить приблизно 10 мільйонів доларів, загальна ціна відкриття становить 3955 доларів, а ціна ліквідації - 3843 доларів, ризик досить високий.

Мережеві активності та екологічний розвиток

Незважаючи на тиск на ціни, основа мережі Ethereum залишається стабільною:

· Протягом останніх 24 годин було зафіксовано кілька великих накопичувальних угод з ETH, загальна вартість яких перевищує 320 мільйонів доларів, що свідчить про те, що великі інвестори все ще оптимістично налаштовані щодо середньо- та довгострокової вартості Ethereum.

· Одночасно, активність позикових кредитів у DeFi протоколах значно зросла, що показує, що інвестори використовують наявні позиції для отримання ліквідності, а не для безпосереднього продажу токенів.

Три. Інша динаміка та аналіз ринку альткоїнів

Екосистема публічних блокчейнів: SOL стикається з ключовим випробуванням

Solana (SOL) перебуває на ключовому технічному перехресті:

· Розумні гроші коригують позиції: Як уже згадувалося, “Холоднокровний торговець” розпродав SOL шорт позиції в діапазоні від 181,7 до 182,5 доларів, що збіглося з короткочасною нижньою межею ціни SOL, що свідчить про те, що частина розумних грошей вважає, що простір для зниження SOL обмежений.

· У блокчейні активність залишається високою: незважаючи на тиснучий тиск на ціну, обсяги торгів у екосистемі Solana залишаються на відносно високому рівні, що свідчить про стабільну базу користувачів.

DeFi та зона RWA: зміни LINK привертають увагу

Chainlink (LINK) демонструє унікальну динаміку у блокчейні:

· Кит активно накоплює: адреса китів, що починається на 0xbBF, вивела з CEX 597 тисяч монет LINK (приблизно 11 мільйонів доларів). Протягом останніх двох днів цей кит вже накопичив 1,343 мільйона монет LINK, середня ціна 17,46 доларів (оцінкова вартість 23,45 мільйонів доларів), нереалізований прибуток становить 2 мільйони доларів (+8,5%).

· Інституційні інвестиції: з моменту краху ринку 11 жовтня 30 нових гаманців вивели з CEX загалом 6,256,893 монети LINK (приблизно 116,7 мільйона доларів). Ця тривала накопичувальна поведінка свідчить про високу оцінку інституційними інвесторами довгострокової вартості LINK.

Мемecoin та специфічні проекти: помітний обіг капіталу

· HYPE отримання прибутку: один кит продав усі 381,554 монет HYPE за середню ціну 36.78 доларів, отримавши прибуток у 4.16 мільйона доларів. Цей кит спочатку купив ці HYPE 10 місяців тому за 25.87 доларів, на суму 9.87 мільйона доларів. Якби кит продав їх на піку HYPE, він міг би отримати прибуток у 12.8 мільйона доларів.

· Крос-ланкові фінансові перекази: ще один кит щойно продав 402 005 монет HYPE (приблизно 15,68 мільйонів доларів США), які були придбані 9 місяців тому, отримавши прибуток понад 5 мільйонів доларів. Потім цей кит переказав ці 15,68 мільйонів доларів США до Solana та придбав 81 117 монет SOL, що свідчить про ротацію фінансів між різними екосистемами блокчейнів.

· Нові проекти привертають увагу: гаманець, створений тиждень тому, вже накопичив 17,455,000 монет PROVE (близько 13,86 мільйона доларів) та 2,937,000 монет MORPHO (близько 5,75 мільйона доларів), джерела включають Binance, Bybit та Gate.

Чотири, огляд ринку та аналіз тенденцій

Огляд: характеристики ринку під час періоду скидання

Поточний ринок перебуває в типовій “фазі перезавантаження”, а не “структурного обвалу”. Типовими ознаками цієї фази є:

· Очистка спекулятивного рівня: значне зниження відкритих контрактів на ф'ючерси та фінансової ставки, показники прибутковості в блокчейні показують, що інвестори виходять за стоп-лосом, а не в загальному страху від продажу.

· Інтерес інституцій стабільний: незважаючи на охолодження емоцій роздрібних інвесторів, інституційний капітал все ще активно вкладається. Великі накопичення ETH на рівні Bitmine, коригування позицій від BlackRock та продовження накопичення LINK від кількох інституцій свідчать про те, що інституційні кошти використовують відкат для створення позицій.

· Зона ротації прискорюється: капітал переходить від переоцінених Meme монет та частини альткоїнів до відносно стабільних токенів основних блокчейнів та інфраструктурних проектів, що свідчить про зниження ризикового апетиту.

Аналіз тенденцій: настає гра на ключових рівнях

На основі даних у блокчейні та ринкової структури, прогноз щодо ринкових тенденцій на найближчі 1-3 торгових дні є наступним:

· Ключовий діапазон Біткойна: BTC потрібно утримувати підтримку на рівні 106000 доларів (цільова ціна Ендрю Кана), верхній опір знаходиться в діапазоні 110000 до 113000 доларів. Якщо буде пробито 106000 доларів, це може викликати новий раунд ліквідації довгих позицій, знижуючись до діапазону 102000 до 104000 доларів.

· Взаємозв'язок та диференціація Ethereum: ключова підтримка ETH на рівні 3850 доларів (ліквідаційна позиція Мадзі Дадзі), опір на рівні 4100 доларів. Якщо BTC стабілізується, ETH може показати кращі результати за рахунок накопичення з боку інституцій.

· Вибіркові можливості для альткоїнів: SOL потрібно зберегти підтримку на рівні 180 доларів, чи зможе LINK зберегти свою силу, слід спостерігати за проривом на рівні 18,5 доларів. Капітал може продовжити перетікання з переоцінених зон Meme в відносно недооцінені зони DeFi та інфраструктури.

· Попередження про ризики: слід уважно стежити за шорт позицією у 1100 Біт BTC «1011 Внутрішній Кит» (ціна ліквідації 135320 доларів) та шорт позицією Ендрю Кенга на 103 мільйонів доларів; якщо ринок швидко зросте, це може викликати стиснення шортів.

П'ять, Висновок

Дані з у блокчейні показують, що поточний ринок перебуває на типовій стадії креативного знищення — надмірний левередж очищується, слабкі спекулянти викидаються, а справжній довгостроковий капітал користується нагодою для відновлення Позицій. Кити ведуть запеклу гру між шорт позиціями та довгими, що є процесом пошуку нового балансу на ринку. Коли SpaceX організовує гаманець, BlackRock коригує Позиції, а Bitmine проводить масове накопичення, ми бачимо зростаючу зрілість інституційної інфраструктури та стратегій капіталізації на ринку криптоактивів. Яскравий контраст між “холодним” настроєм роздрібного інвестора та “сильним” інтересом інститутів, можливо, є найкращою приміткою до того, що ринок незабаром вступить у наступну стадію розвитку. У цей ключовий момент боротьби між бичачими та ведмежими настроями інвесторам слід більше звертати увагу на реальні фінансові потоки, які виявляються даними з у блокчейні, а не піддаватися омані короткострокових коливань цін.