Ripple đổi tên Hidden Road thành Ripple Prime, đánh dấu sự gia nhập vào dịch vụ môi giới tổ chức.

Ripple Labs đã hoàn tất việc mua lại nhà môi giới chính Hidden Road, đánh dấu thương vụ mua lại thứ năm của công ty trong hai năm và định vị công ty thanh toán tiền điện tử để có khả năng tham gia vào thị trường thỏa thuận mua lại trị giá $12 tỷ tại Mỹ, theo các nhà phân tích ngành cho biết rằng động thái này có thể mở rộng vai trò của XRP vượt ra ngoài các giao dịch xuyên biên giới.

Những gì bạn cần biết:

• Ripple đã hoàn tất việc mua lại Hidden Road vào ngày 24 tháng 10, đổi tên thành Ripple Prime và trở thành công ty tiền điện tử đầu tiên hoạt động một công ty môi giới chính toàn cầu và đa tài sản.
• Thị trường repo của Mỹ được định giá khoảng $12 tỷ đô la, gần gấp đôi các ước tính trước đó, và đóng vai trò là một cơ chế tài trợ ngắn hạn chính cho các tổ chức tài chính toàn cầu.
• Ripple đã mua lại năm công ty kể từ năm 2023, bao gồm GTreasury, Rail, Standard Custody và Metaco, xây dựng một cơ sở hạ tầng kết nối tài chính truyền thống với tính thanh khoản của tài sản kỹ thuật số.

Mua lại chỉ ra sự thay đổi trong chiến lược

Cuộc thảo luận về sự mở rộng của Ripple bắt đầu sau khi một nhà phân tích tiền điện tử công bố rằng những khoản mua lại gần đây của công ty cho thấy một động thái trực tiếp vào thị trường repo. Quy mô của thị trường đã được trích dẫn là $6 tỷ, nhưng nhà phân tích cho biết con số thực sự gần $12 tỷ.

Thị trường repo tạo điều kiện cho việc cho vay ngắn hạn giữa các tổ chức tài chính, thường là qua đêm, sử dụng các tài sản làm đảm bảo. Các ngân hàng và quỹ đầu cơ sử dụng những giao dịch này để quản lý bảng cân đối và đáp ứng các yêu cầu quy định. Nhà phân tích đã mô tả nó là “xương sống thực sự của tính thanh khoản trong hệ thống tài chính toàn cầu.”

Việc mua lại GTreasury bởi Ripple, một nền tảng quản lý kho bạc dựa trên đám mây, đã được hoàn tất vào tuần trước.

Kết hợp với Hidden Road, công ty hiện có quyền truy cập vào cả hạ tầng quản lý vốn và dịch vụ môi giới chính. Các công ty môi giới chính cung cấp cho các quỹ đầu cơ và khách hàng tổ chức các dịch vụ như cho vay chứng khoán, thực hiện giao dịch đòn bẩy và dịch vụ lưu ký.

Nhà phân tích cho biết Ripple đang xây dựng “nền tảng của hệ thống tài chính hiện đại” hoạt động liên tục với việc thanh toán theo thời gian thực thông qua một sổ cái phi tập trung. Ông đã nói với các quan sát viên rằng hãy nhìn xa hơn những biến động giá của XRP và tập trung vào vị trí của Ripple trong hạ tầng tài chính.

Xây dựng một Sàn Giao Dịch Đa Tài Sản

Giám đốc điều hành Brad Garlinghouse đã thông báo về việc hoàn thành thỏa thuận Hidden Road vào ngày 24 tháng 10. Việc mua lại, hiện đang hoạt động dưới tên Ripple Prime, đại diện cho sự gia nhập của Ripple vào dịch vụ môi giới chính thông qua nhiều loại tài sản.

Điều này đánh dấu lần mua lại thứ năm của Ripple kể từ năm 2023. Công ty đã mua lại Metaco, một nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số, vào năm 2023. Standard Custody theo sau vào năm 2024. Rail, một nền tảng thanh toán với stablecoin, đã gia nhập Ripple vào tháng 8. GTreasury đã đến vào tuần trước.

Garlinghouse nói rằng việc mua lại hỗ trợ mục tiêu của Ripple là tạo ra một “internet giá trị.”

Ông nhấn mạnh rằng XRP vẫn là phần thiết yếu cho mạng lưới đang mở rộng của công ty. Giám đốc điều hành cho biết Ripple Prime khiến công ty trở thành công ty tiền điện tử đầu tiên sở hữu và vận hành một công ty môi giới chính toàn cầu quản lý nhiều loại tài sản.

Thị trường repo hoạt động như một nguồn thanh khoản quan trọng cho các tổ chức tài chính lớn. Các bên tham gia bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, các nhà giao dịch chính, các quỹ thị trường tiền tệ và các nhà đầu tư tổ chức khác. Các giao dịch thường liên quan đến trái phiếu Kho bạc Mỹ, mặc dù các repo có thể sử dụng các tài sản thế chấp chất lượng cao khác.

Hiểu các thuật ngữ tài chính chính

Một thỏa thuận mua lại, thường được gọi là repo, là một cơ chế cho vay ngắn hạn trong đó một bên bán chứng khoán cho một bên khác với thỏa thuận sẽ mua lại chúng với một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại đại diện cho lãi suất. Các giao dịch này thường kéo dài qua đêm nhưng có thể kéo dài đến vài tuần.

Các công ty môi giới chính đóng vai trò là trung gian cho các khách hàng tổ chức, đặc biệt là các quỹ đầu cơ. Các dịch vụ bao gồm cho vay chứng khoán, cho phép khách hàng vay cổ phiếu để bán khống, và giao dịch có đòn bẩy thông qua các tài khoản ký quỹ. Họ cũng cung cấp dịch vụ lưu ký tổng hợp và báo cáo qua các vị thế và đối tác khác nhau của một khách hàng.

XRP hoạt động như một tài sản kỹ thuật số và một đồng tiền cầu nối trong mạng lưới thanh toán của Ripple. Token này có thể được sử dụng cho các giao dịch xuyên biên giới nhanh chóng và như một công cụ thanh khoản trên các thị trường mà việc thiết lập mối quan hệ ngân hàng gặp khó khăn.

Những Suy Nghĩ Cuối Cùng

Chiến lược mua lại của Ripple cho thấy một sự chuyển mình từ các dịch vụ thanh toán thuần túy sang một cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện kết nối các thị trường truyền thống và kỹ thuật số. Các mua thôn tính của công ty về các nền tảng quản lý kho bạc và môi giới chính giúp họ định vị để phục vụ các khách hàng tổ chức đang tìm cách tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các khuôn khổ hoạt động hiện có. Nếu điều này chuyển thành tính hữu dụng hoặc sự chấp nhận cao hơn của XRP vẫn phụ thuộc vào sự rõ ràng về quy định và sự chấp nhận của các tổ chức đối với các hệ thống thanh toán dựa trên tiền điện tử.