Bitcoin gần $116K khi lãi suất hợp đồng tương lai tăng vọt lên 100 tỷ USD

• Bitcoin giao dịch ở mức $115,938 với sự kháng cự ở mức $116,263, báo hiệu hoạt động mua mạnh
• Lãi suất mở gần $100B, cho thấy sự gia tăng trong các vị trí đòn bẩy và niềm tin giao dịch.
• Nhà phân tích Cowen cảnh báo rằng chu kỳ có thể đạt đỉnh sớm nếu Bitcoin không giữ được trên mức hỗ trợ của nó.

Bitcoin (BTC) tiếp tục đà tăng vào ngày 27 tháng 10, giao dịch ở mức $115,938 sau khi tăng 1.20% trong 24 giờ, theo dữ liệu tại thời điểm báo chí. Đồng tiền điện tử này đã phục hồi mạnh mẽ từ $103,528 vào đầu tháng này, hình thành một kênh tăng giá phản ánh sự lạc quan trở lại của thị trường. Tuy nhiên, đà tăng hiện tại gặp một mức sự kháng cự quan trọng quanh $116,263, nơi các đợt phục hồi trước đó thường gặp phải sự từ chối.

Hành động này diễn ra như một phần trong sự gia tăng tổng thể của hoạt động thị trường, nơi mà số lượng hợp đồng tương lai đang mở để giao dịch đã lên đến gần $100 tỷ. Sự gia tăng hợp đồng tương lai tương đồng với sự di chuyển giá giao ngay của Bitcoin trong khoảng từ $100K đến 120K đô la, cho thấy có rất nhiều trader với đòn bẩy đang thực hiện các vị trí rất tích cực. Giá cao hơn và sự quan tâm mở lớn hơn đang cùng nhau đưa ra tín hiệu rằng một cuộc chiến giữa bò và gấu đang diễn ra, và đó là một vấn đề về sự biến động đang phát triển.

Cấu trúc tăng giá được hình thành, nhưng sự kháng cự trở nên chặt chẽ

Dữ liệu biểu đồ cho thấy Bitcoin đã phục hồi một số mức Fibonacci retracement sau một sự điều chỉnh vào tháng Mười. Mức 0.618, khoảng $113,541, đã trở thành sự hỗ trợ ngắn hạn, và mức 0.786, khoảng $116,263, là sự kháng cự ngay lập tức. Một sự bứt phá kéo dài qua khu vực này có thể đưa giá lên đến $119,730, đây là mức mở rộng Fibonacci tiếp theo. Sau đó, mục tiêu tăng giá cuối cùng là $126,000.

Tuy nhiên, mức hỗ trợ thấp hơn nằm trong khoảng $107,352 đến $108,000. Nếu thị trường giảm và giá rớt xuống dưới mức hồi phục 0.5 tại $111,629, Bitcoin có thể trở lại các mức hỗ trợ thấp hơn này trước khi tiếp tục xu hướng tăng của nó. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức 56.6, cho thấy rằng thị trường có phần tăng giá nhưng không quá mức, vì không có tín hiệu quá mua. Các nhà giao dịch đọc điều này như một khu vực an toàn với sự biến động tối thiểu, do đó để lại không gian cho nhiều người chơi tham gia trước khi thị trường quay lại chống lại những người mua.

Nhà phân tích thấy sự căng thẳng chu kỳ phía trước

Nhà phân tích Benjamin Cowen đã bình luận về hành vi vào cuối chu kỳ của Bitcoin, gợi ý rằng đồng hồ có thể đang chạy cho giai đoạn tăng giá hiện tại. “Chúng ta đã có một tuần khá tốt,” ông nói. “Bitcoin đã đóng cửa trở lại trên dải hỗ trợ thị trường tăng giá. Ở giai đoạn này trong chu kỳ, không còn nhiều thời gian để giảm xuống dưới nó.”

Cowen lưu ý rằng nếu mô hình chu kỳ bốn năm giữ vững, Bitcoin có thể tìm kiếm đỉnh vào quý cuối cùng của năm nay. Ông thêm rằng các mô hình lịch sử cho thấy những “fake-out” nhanh chóng, nơi Bitcoin tạm thời giảm xuống dưới dải hỗ trợ trước khi lấy lại động lực. Cowen đã đề cập đến thị trường năm 2019 như một ví dụ về hành vi như vậy, thêm rằng những sự đảo ngược nhanh chóng như vậy có thể đặc trưng cho giai đoạn cuối cùng của thị trường trước khi nó tắt ngúm.

Các bình luận của ông ấy phù hợp với các chỉ báo kỹ thuật, điều này cho thấy sức mạnh ngắn hạn nhưng yếu kém trung hạn cùng lúc. Những sự phục hồi nhanh chóng và những cú đánh lừa nhanh chóng gợi nhớ đến các đỉnh thị trường trước đó, điều này có nghĩa là giai đoạn này có thể quyết định cho hướng đi dài hạn của thị trường.

Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Tạo Ra Áp Lực

Theo dữ liệu, lãi suất mở đã tăng dần từ dưới $20 tỷ vào đầu năm 2024 lên hơn $80 tỷ vào giữa năm, đạt gần $100 tỷ vào tháng 9. Trong cùng thời kỳ, giá giao ngay của Bitcoin đã tăng từ $40,000 lên $120,000, tương đương với mức tăng 200%. Nói chung, loại tình huống này, đặc trưng bởi sự kháng cự của lãi suất mở và sự phù hợp giá, cho thấy sự biến động sắp xảy ra, khi rủi ro thanh lý của thị trường ảnh hưởng đến các vị thế đòn bẩy.

Vào cuối tháng Mười, lãi mở tiếp tục ghi nhận ở mức cao kỷ lục trong lịch sử. Mô hình này cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang chấp nhận rủi ro đòn bẩy lớn, ngay cả sau nhiều sự kiện thanh lý đã xảy ra trong phần đầu của năm. Các nhà phân tích coi động thái này là một sự chuẩn bị cho một chuyển động mạnh mẽ khác—có thể hướng tới $140,000 hoặc một đợt điều chỉnh giảm xuống $90,000.

Sự đòn bẩy gia tăng thường kích thích những kết quả kịch tính, để lại một bên giao dịch ở phía sai của sự biến động. Trong một thị trường mà sự tin tưởng gặp gỡ tỷ lệ ký quỹ, dữ liệu như một lời nhắc nhở rằng ngay cả trong crypto, trọng lực cuối cùng cũng trở lại.