Thời gian nhạy cảm, quản lý rủi ro là hàng đầu!

(Bài viết kèm theo phân tích trường hợp điển hình: New Oriental_EDU）

Một, Tổng quan thị trường trong tuần: ( 10.20~10.24 )

Chỉ số mở cửa ở mức 6690.05 điểm trong tuần này, vào thứ Tư đã chạm đáy 6655.69, vào thứ Sáu đạt đỉnh 6807.11, cuối cùng tuần này đóng cửa ở mức 6791.69 điểm, tăng 1.92% trong tuần, biên độ 2.27%, đường tuần hình thành nến xanh, về mặt kỹ thuật chỉ số đứng trên đường trung bình 5 tuần và đạt mức cao nhất lịch sử.

Trong tuần này, giá cổ phiếu trung bình của các thành phần chỉ số S&P 500 tăng 1,48%, giá cổ phiếu trung bình của tất cả các cổ phiếu Mỹ tăng 1,53%. Trong số các thành phần của S&P, Intuitive Surgical dẫn đầu với mức tăng 22,50%, trong khi MOH giảm 15,24%, đứng cuối bảng.

Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 24 tháng 10, chỉ số đã tăng liên tiếp trong 29 tuần, tổng cộng 140 ngày giao dịch, trong thời gian này, mức tăng tích lũy cao nhất đạt 40,79%.

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: ( mô hình định lượng động lực * mô hình định lượng cảm xúc )

(hình 1)

Biểu đồ hàng ngày của chỉ số S&P 500:

(hình hai)

Biểu đồ tuần chỉ số S&P 500: ( dữ liệu lịch sử hồi quy: từ ngày 6 tháng 3 năm 2009 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025 )

(hình ba)

Tác giả trong bài viết ngày 19 tháng 10 có tiêu đề “Chỉ số S&P đang trong giai đoạn điều chỉnh, đáy kênh đối mặt với nhiều thách thức!” đã dựa vào sự cộng hưởng của các chỉ báo kỹ thuật nhiều chu kỳ và dữ liệu lịch sử hàng chục năm để đưa ra dự đoán về xu hướng chỉ số trong tuần này, chỉ ra rằng thị trường đã có sự điều chỉnh mạnh vào ngày 10 tháng 10, nhắc nhở các nhà đầu tư rằng chỉ số trong tuần này sẽ tiếp tục kiểm tra tính hiệu quả của việc phá vỡ đáy kênh ban đầu. Dự đoán thị trường cụ thể và chiến lược giao dịch như sau:

Trong xu hướng chỉ số:

1, Tuần này sẽ còn hồi phục trở lại dưới đường dưới của kênh cũ. Kết quả có hai: một là giảm xuống hiệu quả, điều chỉnh sẽ tăng cường; hai là có thể đứng vững trở lại, thì xu hướng dao động đi lên sẽ tiếp tục.

2、 Vị trí quan trọng:

• Áp lực phía trên: Đáy kênh ban đầu.

• Hỗ trợ phía dưới: Khoảng 1 từ 6490-6550 điểm; Khoảng 2 từ 6300-6340 điểm.

Trong chiến lược vận hành:

• Tổng vị trí: Vị trí nắm giữ cổ phiếu mua được kiểm soát ở mức 30%.

• Chiến lược ngắn hạn: Chủ yếu là quan sát.

Bây giờ hãy xem lại diễn biến thực tế của tuần này:

Thị trường tuần này tổng thể là một mô hình dao động “tăng trước, giảm sau, lại tăng”. Hai ngày đầu tiên dao động tăng và củng cố, tổng mức tăng là 1.07%, trở lại gần đường dưới của kênh ban đầu; vào thứ Tư, chỉ số điều chỉnh nhanh chóng, chạm 6655.69 điểm rồi ổn định phục hồi, giảm 0.53%, với nến giảm có bóng dưới; hai ngày sau đó, chỉ số liên tiếp phục hồi, tổng mức tăng là 1.37%, và vào thứ Sáu đã tạo ra mức cao kỷ lục 6807.11 điểm, toàn bộ tuần dao động trong khoảng từ -0.52% đến 1.02%. Nhìn từ hình thái kỹ thuật, cả hai bên đã trải qua cuộc chiến khốc liệt trong 10 ngày giao dịch, chỉ số đã trở lại trên đường dưới của kênh ban đầu, bên mua chiếm ưu thế trên thị trường. Diễn biến thực tế của tuần này cơ bản phù hợp với kỳ vọng.

Tiếp theo, tác giả sẽ phân tích sự biến đổi của chỉ số hiện tại từ góc độ kỹ thuật dựa trên các chỉ số giám sát đa mô hình.

( một ), phân tích tín hiệu mô hình định lượng:

1、Góc nhìn hàng tuần ( xem hình 1 ):

①, Mô hình định lượng động năng: Trong tuần này không có tín hiệu hiển thị, đường động năng số 1 đang hoạt động xuống dưới, gần đường số 2, cột năng lượng chuyển sang tăng trưởng.

Mô hình gợi ý chỉ số rủi ro giảm: Trung tính

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Cường độ chỉ số cảm xúc 1 là 4.43( trong khoảng giá trị 0~10), cường độ cảm xúc 2 là khoảng 3.43, chỉ số tín hiệu đỉnh là 9.35, tâm lý thị trường hồi phục lại trạng thái mua quá mức.

Mô hình gợi ý chỉ số rủi ro giảm: Cao

③、Mô hình giám sát số: Giá đóng cửa tuần này đạt mức cao kỷ lục, tín hiệu điểm đảo chiều tuần không còn hiệu lực.

Chỉ số rủi ro giảm giá của mô hình: Trung tính

2、Góc nhìn theo ngày ( xem Hình 2 ):

①, Mô hình định lượng động năng: Tín hiệu phân kỳ đỉnh theo ngày đã mất hiệu lực sau khi đóng cửa vào thứ Sáu này, hai đường động năng lại hình thành “cắt vàng” trên trục số không.

Chỉ số rủi ro giảm giá theo mô hình: Trung lập

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Hai chỉ số cảm xúc và chỉ số tín hiệu đỉnh dần dần được cải thiện trong tuần này, sau khi đóng cửa vào thứ Sáu, cường độ cảm xúc 1 là 3.07, cường độ cảm xúc 2 là 0, chỉ số tín hiệu đỉnh là 2.13, cho thấy cảm xúc mua quá mức của thị trường đang gia tăng.

Chỉ số rủi ro giảm giá mô hình: cao

③, Mô hình giám sát số: Giá đóng cửa vào thứ Sáu này đạt đỉnh lịch sử, tín hiệu điểm đảo chiều ở đỉnh mất hiệu lực sau 10 ngày giao dịch.

Chỉ số rủi ro giảm giá theo mô hình: Trung tính

( hai ), phân tích dữ liệu lịch sử và kiểm tra lại theo thời gian xu hướng ( hình ba ):

1、Thiết lập mô hình kiểm tra dữ liệu:

• Khoảng dữ liệu kiểm tra lại: Từ ngày 6 tháng 3 năm 2009 đến ngày 4 tháng 4 năm 2025, tổng cộng 840 cây nến tuần.

• Điều chỉnh quy tắc: Được định nghĩa là điều chỉnh hợp lệ nếu thỏa mãn một trong các điều kiện sau:

▪Chu kỳ điều chỉnh ≤ 2 tuần, và mức giảm ≥ 5%;

▪Chu kỳ điều chỉnh ≥ 3 tuần (không giới hạn mức giảm).

▪ Theo các quy tắc trên, trong khoảng thời gian kiểm tra đã xác định được 52 lần điều chỉnh hợp lệ.

2、 Cảnh báo dữ liệu lịch sử hồi quy: Chỉ số đã trải qua một đợt thị trường bò kéo dài 29 tuần từ ngày 19 tháng 7 năm 2017 đến ngày 26 tháng 1 năm 2018. Sau đó, thị trường đã có một đợt điều chỉnh kỹ thuật sâu 13,43%, điều này nhắc nhở chúng ta rằng ngay cả sau một thời gian dài tăng giá, cũng cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh.

4、 Đến ngày 24 tháng 10, chỉ số trong tuần này lại lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử. Điều này đánh dấu rằng thị trường hiện vẫn đang trong xu hướng tăng kể từ ngày 7 tháng 4, chu kỳ kéo dài 29 tuần, thời gian tăng của nó đã bằng với kỷ lục lịch sử từ năm 2016.

Hai, dự đoán thị trường tuần tới: (10.27~10.31)

1、Hai mốc thời gian quan trọng vào tuần tới:

• Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định lãi suất vào lúc 14:00 theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào ngày 29 tháng 10.

• Nửa sau của tuần tới là một thời điểm quan trọng kể từ khi tăng giá từ ngày 7 tháng 4.

2、Dự đoán xu hướng: Tuần tới sẽ quay lại kiểm tra đáy kênh, kiểm tra tính hiệu quả của sự bứt phá.

3、 Vị trí quan trọng:

• Áp lực phía trên: Mức kháng cự đầu tiên 6850 điểm; mức kháng cự quan trọng là đường trên của kênh.

• Hỗ trợ phía dưới: Mốc hỗ trợ đầu tiên là đáy của kênh; mốc hỗ trợ thứ hai là 6650 điểm; khoảng không gian thứ hai là 6500-6550 điểm.

Ba, chiến lược hoạt động tuần tới: (10.27~10.31)

1、Quản lý vị trí: Kiểm soát tổng vị trí lệnh mua ở mức 30%.

2、Giao dịch ngắn hạn: Rút 20% vốn từ tổng vị thế, thực hiện “chênh lệch ngắn” dựa trên các mức kháng cự và hỗ trợ đã được đề xuất.

3、Kỹ thuật giao dịch ngắn hạn: Vui lòng tham khảo biểu đồ chu kỳ nhỏ 60/120 phút để tăng độ chính xác của điểm mua và bán.

4. Ứng dụng cổ phiếu: Chiến lược này áp dụng cho quản lý tổng thể vị thế và giao dịch của cổ phiếu.

Bốn, Lưu ý đặc biệt:

Đối với việc giao dịch cổ phiếu theo đợt, bất kể là mua vào hợp đồng dài hay ngắn, sau khi mở vị thế hãy ngay lập tức thiết lập mức dừng lỗ ban đầu. Khi giá cổ phiếu có lãi 5%, hãy lập tức di chuyển mức dừng lỗ đến gần đường giá vốn (tức là điểm hòa vốn), đảm bảo giao dịch này sẽ không bị lỗ; khi lãi tăng lên 10%, hãy điều chỉnh mức dừng lỗ lên vị trí lãi 5%. Sau đó, mỗi khi lãi tăng thêm 5%, mức dừng lỗ sẽ được điều chỉnh lên tương ứng với biên độ đó, nhằm bảo vệ động mức lợi nhuận đã thực hiện.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lợi nhuận 5% ở trên, nhà đầu tư có thể điều chỉnh linh hoạt dựa trên sở thích rủi ro và độ biến động của tài sản.)

Năm, Phân tích trường hợp điển hình: ( chỉ được sử dụng như một phân tích trường hợp, không được coi là khuyến nghị đầu tư )

1, New Oriental ( mã cổ phiếu_EDU): ( lệnh mua )

Biểu đồ tuần của New Oriental:

1、Điều kiện mua ( lệnh mua ): Giá mua 58.10~56 đô la, giá dừng lỗ ban đầu 54.4 đô la, mục tiêu đầu tiên là 70 đô la, giao dịch dao động.

2、Từ hình thái tuần nhìn nhận: ( lý do đề xuất )

• Từ ngày 4 tháng 3 năm 2024 đến ngày 8 tháng 4 năm 2025, cổ phiếu này đã trải qua 276 ngày giao dịch, giá cổ phiếu giảm sâu từ 97,6 đô la xuống 40,66 đô la, bất kể từ thời gian điều chỉnh hay không gian giảm, đều đã rất đầy đủ.

• Kể từ ngày 17 tháng 1 năm 2025, cổ phiếu này bước vào một giai đoạn dao động trong hộp kéo dài nhiều tháng, với khoảng dao động từ 40,66 USD đến 56 USD. Đến ngày 15 tháng 10 năm 2025, giá cổ phiếu đã bứt phá qua đỉnh hộp với một cây nến dài tăng 10,50%, tạo ra một tín hiệu đột phá kỹ thuật quan trọng, cho thấy không gian tăng trưởng đã được mở ra. Sau đó, trong quá trình giá cổ phiếu điều chỉnh lại trên đỉnh hộp, khi xuất hiện tín hiệu ổn định tăng giá rõ ràng, có thể coi là xác nhận đáy, và các lệnh mua có thể được thực hiện khi có cơ hội.

Để đối phó với sự biến đổi nhanh chóng của thị trường, chiến lược hoạt động của tác giả sẽ được điều chỉnh linh hoạt, nhà đầu tư muốn nhận thông tin mới nhất kịp thời, vui lòng theo dõi liên kết dưới đây.

Các mô hình trên là quy tắc giao dịch mà tôi tuân thủ khi thao tác, không cấu thành bất kỳ cơ sở mua bán nào. Quan điểm cá nhân, chỉ mang tính tham khảo.

Tác giả: Cody Feng