Thị trường bước vào tuần cuối cùng của tháng Mười với hai câu chuyện chính: Các tác nhân AI và Quyền riêng tư. Do đó, một số altcoin trong các lĩnh vực này đối mặt với rủi ro thanh lý đáng kể nếu giá di chuyển ngược lại với kỳ vọng của các nhà giao dịch.

Những altcoin nào đang gặp rủi ro, và các nhà giao dịch nên chú ý điều gì? Phân tích sau đây cung cấp chi tiết.

1. Solana (SOL)

Bản đồ thanh lý 7 ngày của Solana (SOL) cho thấy sự mất cân bằng lớn giữa các vị thế dài và ngắn.

Các nhà giao dịch hợp đồng phái sinh ngắn hạn đã có các vị thế mua với đòn bẩy lớn. Họ sẽ chịu thiệt hại nhiều nhất nếu SOL không tăng thêm trong tuần này.

Nhiều yếu tố giải thích tại sao các nhà giao dịch kỳ vọng SOL sẽ tăng. Sự gia tăng gần đây về sự quan tâm xung quanh các token x402 đã mang lại lợi ích cho Solana, vì nó là một trong hai mạng chính—cùng với Base—hỗ trợ thanh toán hệ sinh thái x402 thông qua người điều phối Mạng Payai.

Tuy nhiên, dữ liệu trên chuỗi cho thấy rằng dự trữ SOL trên các sàn giao dịch đã liên tục tăng kể từ đầu tháng Mười. Xu hướng này cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng của các nhà nắm giữ để bán, làm tăng rủi ro về một đợt giảm giá đột ngột.

Nếu SOL giảm xuống $178, tổng khối lượng thanh lý cho các vị thế dài có thể đạt 1,6 tỷ đô la. Ngược lại, nếu SOL tăng lên $225, khoảng $260 triệu có thể bị thanh lý từ các vị thế ngắn.

2. Zcash (ZEC)

Một cựu giám đốc gần đây đã dự đoán rằng ZEC có thể đạt 10.000 đô la, giúp thúc đẩy một đợt tăng mạnh trong tháng Mười đã đẩy giá lên trên 370 đô la.

Trong ba tháng qua, Zcash (ZEC) đã tăng vọt hơn 750%, nhờ sự chú ý trở lại đối với các đồng tiền riêng tư.

Một báo cáo gần đây đã nêu bật rằng pool được bảo vệ của Zcash đã vượt qua 4.5 triệu ZEC, khóa gần 27.5% tổng nguồn cung của nó và tín hiệu sự tự tin ngày càng tăng vào công nghệ tập trung vào quyền riêng tư.

Những phát triển này đã khuyến khích các nhà giao dịch phái sinh mở các vị thế dài, dẫn đến một bản đồ thanh lý bị lệch nặng về phía các vị thế dài hơn là ngắn.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch mua nên thận trọng. ZEC đã đạt được mức tương tự như đỉnh năm 2021, có nghĩa là hầu hết tất cả các nhà nắm giữ trong bốn năm qua đều có lợi nhuận. Điều này có thể gây ra áp lực bán mạnh và thanh lý các vị thế mua đột ngột.

Ngoài ra, lãi suất mở của ZEC đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với hơn $500 triệu, gần gấp mười lần so với mức cao nhất năm 2021. Điều này cho thấy hành động giá của ZEC hiện đang bị chi phối bởi hoạt động của các hợp đồng phái sinh, thường dẫn đến sự biến động mạnh.

Nếu ZEC giảm xuống $287, các nhà giao dịch mua có thể phải đối mặt với khoản lỗ thanh lý trên $42 triệu. Ngược lại, một sự di chuyển đến $407 có thể kích hoạt khoảng $23 triệu trong các khoản thanh lý cho các nhà giao dịch bán.

3. Giao thức ảo (VIRTUAL)

Tuần này, Giao thức Virtuals, một hệ sinh thái cho các đại lý AI, đã chứng kiến nhiều sự tích hợp, bao gồm danh sách DEX bán lẻ cho tất cả các token đại lý trên một nền tảng nhất định.

Báo cáo tích cực từ một công ty đầu tư mạo hiểm về tiềm năng của AI Agents đã làm tăng thêm sự quan tâm của nhà đầu tư đối với VIRTUAL. Đồng thời, làn sóng token x402 đã thêm động lực bổ sung, khi giao thức Virtual đóng vai trò là bệ phóng chính cho các token AI Agent.

Theo dữ liệu, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên Virtual đã tăng gấp đôi vào tháng Mười lên hơn 17,000 ví. Sự phục hồi này đã củng cố tâm lý lạc quan giữa các nhà giao dịch dài hạn.

Nếu VIRTUAL tăng lên $1.8, khối lượng thanh lý tích lũy cho các vị thế bán có thể đạt 7.8 triệu đô la.

Tuy nhiên, giá của token đã tăng hơn 100% vào tuần trước—từ $0.71 lên $1.64—trước khi điều chỉnh về khoảng $1.45 tại thời điểm viết. Nếu việc chốt lời tiếp tục và giá giảm xuống $1.29, số tiền thanh lý dài có thể lên tới 8.8 triệu đô la.

Câu hỏi then chốt bây giờ là liệu các câu chuyện về AI Agent và quyền riêng tư sẽ mất đà nhanh chóng như khi chúng xuất hiện.

Nhiều nhà phân tích cảnh báo rằng sự cường điệu xung quanh các token x402, hiện đang hỗ trợ cho sự tăng giá của tài sản AI Agent, có thể phai nhạt nhanh chóng như xu hướng token meme. Trong khi đó, các cuộc thảo luận xung quanh các đồng tiền riêng tư đã bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt khi tháng Mười đang đến gần.